Come funzionano le mutue
Che cos'è una mutua?
Una società mutua è un ditta privata che è di proprietà dei suoi clienti o assicurati. I clienti dell'azienda sono anche i suoi proprietari. In quanto tali, hanno diritto a ricevere una quota degli utili generati dalla società mutualistica.
La distribuzione degli utili avviene tipicamente sotto forma di dividendi corrisposto pro rata temporis, in base al volume di affari che ciascun cliente intrattiene con la mutua. In alternativa, alcune mutue scelgono di utilizzare i loro profitti per ridurre i premi dei membri.
Una società mutualistica viene talvolta definita cooperativa.
Come funziona una società mutua
La struttura societaria mutualistica si trova comunemente nel settore assicurativo e talvolta nelle associazioni di risparmio e prestito. Molte banche si fida e le banche comunitarie negli Stati Uniti, nonché le cooperative di credito in Canada, sono anch'esse strutturate come società mutualistiche.
La prima società di mutua assicurazione è stata costituita in Inghilterra nel XVII secolo. La parola mutuo è stata probabilmente adottata per riflettere il fatto che l'assicurato, o cliente, era anche l'assicuratore o il comproprietario.
Punti chiave
- Una società mutualistica è di proprietà dei suoi clienti, che condividono i profitti.
- Sono spesso compagnie di assicurazione.
- Ogni contraente ha diritto a una quota degli utili, pagata come dividendo o premio ridotto.
La prima compagnia di assicurazioni negli Stati Uniti era una società mutualistica, The Philadelphia Contributionship for the Insurance of Houses from Loss by Fire. È stata fondata nel 1752 nientemeno che da Benjamin Franklin.
La maggior parte delle istituzioni strutturate come società mutue sono entità private piuttosto che società quotate in borsa. Negli ultimi decenni, molte mutue negli Stati Uniti e in Canada hanno scelto di cambiare da a struttura reciproca ad una struttura societaria per azioni, un processo noto come demutualizzazione. Come parte di questo processo, gli assicurati ottengono un'assegnazione una tantum di azioni nella nuova creazione società per azioni.
C'è poca differenza sostanziale tra le due strutture aziendali. Una società per azioni è generalmente vista come più focalizzata sul profitto a breve termine, mentre una società mutualistica può dare la priorità a forti riserve di liquidità in caso di livelli di crediti insoliti.
Vantaggi di una società mutua
Un importante punto di forza delle mutue assicurative è la sua struttura di proprietà condivisa. Gli assicurati ricevono una parte del costo dei loro premi sotto forma di dividendi o prezzi dei premi ridotti.
Molte società mutue sono cambiate in una struttura societaria per azioni. Questo processo è chiamato demutualizzazione.
Ad esempio, la Lawyers' Mutual Insurance Co., una società con sede in California, ha recentemente pagato un dividendo del 10% ai suoi azionisti. Ha pagato dividendi per 23 anni consecutivi.
Come suggerisce il nome di quella società, le mutue sono spesso specializzate. Sono stati formati da e per un gruppo di professionisti che spesso hanno esigenze comuni.