Quale tasso di rendimento dovrei aspettarmi sul mio 401 (k)?

Odiamo tirare fuori quella vecchia frase improvvisata, "dipende". Ma lo fa. Il tuo 401(k) pianoil tasso di rendimento è direttamente correlato al portafoglio di investimenti crei con i tuoi contributi, così come l'attuale contesto di mercato.

Detto questo, sebbene ogni piano 401 (k) sia diverso, i contributi accumulati all'interno del tuo piano, che sono diversificati tra azioni, obbligazioni e investimenti in contanti, possono fornire un rendimento medio annuo compreso tra il 3% e l'8%, a seconda di come allocare i fondi a ciascuno di questi investimenti opzioni.

Come funzionano i piani 401(k)?

Rivediamo le basi. Un piano pensionistico sponsorizzato dal datore di lavoro come un 401(k) può essere uno strumento prezioso per accumulare risparmi a lungo termine. Ogni azienda che offre un piano 401(k) offre ai dipendenti l'opportunità di contribuire con denaro, una percentuale del loro salario, su un al lordo delle imposte base [o base al netto delle imposte per Roth 401 (k) s], attraverso differimenti della busta paga. Spesso i datori di lavoro prevedono un corrispettivo sui contributi dei dipendenti, fino a una certa percentuale, creando un incentivo ancora maggiore al risparmio.

Sebbene varino a seconda dell'azienda e del fornitore del piano, ogni 401 (k) offre un numero di investimento opzioni a cui gli individui possono destinare i loro contributi, di solito, fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa (ETF). I dipendenti beneficiano non solo di risparmi e reinvestimenti sistematici, della crescita esentasse dei loro investimenti e del datore di lavoro contributi corrispondenti, ma anche dalla natura di economia di scala dei piani 401(k) e dalla varietà del loro investimento opzioni.

Riguarda l'Asset Allocation

Il rendimento del tuo account 401(k) dipende interamente dal tuo allocazione delle risorse: ovvero il tipo di fondi in cui investi, la combinazione di fondi e quanto denaro hai assegnato a ciascuno.

Gli investitori ottengono risultati diversi, a seconda delle opzioni di investimento e delle allocazioni disponibili all'interno dei loro piani specifici e del modo in cui ne traggono vantaggio. Due dipendenti della stessa azienda potrebbero partecipare allo stesso piano 401 (k), ma sperimentano tassi di rendimento diversi, in base al tipo di investimenti selezionati.

Diversi asset funzionano in modo diverso e soddisfano esigenze diverse. Strumenti di debito, come obbligazioni e CD, forniscono un reddito generalmente sicuro ma non molta crescita, quindi, non tanto di un ritorno. Immobiliare (disponibile per gli investitori in a fondo di investimento immobiliare (REIT) o fondo comune di investimento immobiliare o ETF) offre reddito e spesso anche apprezzamento del capitale. Le azioni societarie, ovvero le azioni, hanno il rendimento potenziale più elevato.

Tuttavia, l'universo delle azioni è enorme e al suo interno i rendimenti variano enormemente. Alcuni titoli offrono un buon reddito attraverso i loro ricchi dividendi, ma poco apprezzamento. Le azioni blue-chip e large cap, quelle di grandi società consolidate e consolidate, offrono rendimenti costanti, anche se bassi. Le aziende più piccole e in rapido movimento sono spesso etichettate come "titoli di crescita" e, come suggerisce il nome, hanno il potenziale per offrire un alto tasso di rendimento.

Ma ovviamente, ciò che sale può scendere: maggiore è il potenziale di un'azione per una crescita aggressiva, di solito maggiori sono anche le possibilità di grandi crolli. Si chiama compromesso rischio-rendimento.

La tua asset allocation dovrebbe essere determinata in base alla tua specifica propensione al rischio, nota anche come tua tolleranza al rischio, così come il tempo a disposizione per iniziare prelievi dal tuo conto pensione Gli investitori con una bassa propensione al rischio sono meglio serviti collocando gli investimenti in allocazioni meno volatili che potrebbero comportare tassi di rendimento inferiori nel tempo.

Al contrario, gli investitori con una maggiore propensione al rischio hanno maggiori probabilità di scegliere investimenti con maggiori potenzialità di rendimenti più elevati ma con maggiore volatilità.

Bilanciamento rischio e rendimento

Ora è il momento di tornare a quella gamma dal 5% all'8% che abbiamo citato in alto. È un tasso di rendimento medio, basato sull'allocazione moderatamente aggressiva comune tra gli investitori che partecipano ai piani 401 (k) che consiste nel 60% di azioni e nel 40% di debito/contante. Un'allocazione del portafoglio 60/40 è progettata per raggiungere crescita a lungo termine attraverso il magazzino partecipazioni mitigando la volatilità con posizioni obbligazionarie e liquide.

Nello spettro rischio/rendimento, il portafoglio 60/40 è circa nel mezzo. Ad esempio, se investi in un portafoglio più aggressivo, ad esempio il 70% di azioni, il 25% di debito e solo il 5% di liquidità, potresti aspettarti rendimenti più elevati a due cifre nel tempo. Tuttavia, la volatilità all'interno del tuo account potrebbe anche essere molto maggiore.

Al contrario, se sei stato più prudente - 75% strumenti di debito / reddito fisso, 15% azioni, 10% contanti - il tuo il portafoglio avrebbe una corsa piuttosto fluida, ma rendimenti solo dal 2% al 3% (a seconda dell'interesse prevalente le tariffe erano).

In genere, un individuo con un orizzonte temporale lungo si assume un rischio maggiore all'interno di un portafoglio rispetto a uno che è vicino alla pensione. Ed è comune, e prudente, che gli investitori spostino gradualmente le attività all'interno del portafoglio man mano che si avvicinano alla pensione.

Come un modo unico per realizzare questa metamorfosi, fondi con data obiettivo sono diventati una scelta popolare tra i partecipanti al piano 401 (k). Questi fondi comuni di investimento consentono agli investitori di selezionare una data vicina all'anno di pensionamento previsto, ad esempio il 2025 o il 2050.

I fondi con una data obiettivo più lontana focalizzano le allocazioni degli investimenti in modo più aggressivo rispetto ai fondi con una data obiettivo a breve termine. I tassi di rendimento sui fondi con data di destinazione variano da società a società, ma queste allocazioni a fondo unico offrono un approccio pratico all'allocazione delle attività all'interno di un 401 (k).

Come sta il tuo 401 (k)?

Allocate le vostre risorse come volete, non potrete mai essere sicuri al 100% dei rendimenti che il vostro 401(k) genererà: ecco perché si chiama investimento, non risparmio. Ma se vuoi avere un'idea di come sta andando il tuo portafoglio, puoi e dovresti fare dei confronti.

Nello specifico, puoi confrontare gli investimenti nel tuo conto con altri fondi comuni di investimento o ETF che investono in attività simili (obbligazioni societarie, azioni a bassa capitalizzazione, ecc.), o hanno obiettivi di investimento simili (crescita aggressiva, reddito equilibrato, apprezzamento, ecc.). Puoi anche vedere come sta andando un particolare fondo rispetto a un indice complessivo della sua classe di attività, settore o tipo di titolo.

Ad esempio, se possedevi un fondo immobiliare, potresti voler vedere se è sottoperformante o sovraperformando il Dow Jones U.S. Real Estate Index (DJUSRE), che tiene traccia di oltre 100 REIT e immobili aziende. Se possiedi fondi azionari di ampia portata, puoi persino confrontarli con il mercato azionario stesso.

Non sorprenderti, tuttavia, se il tuo rendimento effettivo è in ritardo rispetto all'indice dall'1% al 2%. La causa è, in poche parole, le commissioni annuali addebitate sia dai tuoi fondi individuali che dal piano 401 (k) stesso. Sfortunatamente, questo tipo di spesa è praticamente fuori dal tuo controllo, e prevedibile. Tuttavia, se l'indice è in aumento e il tuo fondo è in calo, abbi paura, abbi molta paura.

La linea di fondo

Non è possibile prevedere il tuo tasso di rendimento all'interno del tuo 401 (k), ma puoi utilizzare le basi dell'allocazione degli asset e tolleranza al rischio, insieme al tuo orizzonte temporale, per creare un portafoglio che ti aiuti a raggiungere la pensione obiettivi.

Inoltre, guarda attentamente il commissioni scelte diverse comportano. Ciascuno di questi fattori influenza il tasso di rendimento complessivo all'interno del tuo account 401(k) e dovrebbe essere rivisto regolarmente per garantire che il tuo account soddisfi le tue preferenze di investimento e l'accumulo di gruzzolo bisogni.

Non c'è un ritorno "giusto" da aspettarsi da un 401 (k). Ma non è che si tratti di una situazione o di un evento al di fuori del tuo controllo, come guardare il tempo e pianificare le vacanze di conseguenza. Funziona al contrario: individua ciò di cui avrai bisogno in pensione e il tuo lasso di tempo fino al pensionamento e determini cosa ti aspetti dal tuo 401 (k) da quello.