Gestire il proprio 401 (k): i pro ei contro

Partecipanti a 401 (k) i piani potrebbero sentirsi limitati dalla lista ristretta di offerte di fondi comuni a loro disposizione. E all'interno dei singoli fondi, gli investitori hanno il controllo zero per scegliere le azioni sottostanti, che vengono selezionate dai gestori di fondi comuni, che regolarmente sottoperformano il mercato.

Fortunatamente, molte aziende offrono auto-diretto o finestra di intermediazione funzioni che danno agli investitori la possibilità di prendere il controllo dei propri destini finanziari da gestire i loro piani 401 (k) per se stessi. Ma ci sono sia pro che contro nell'intraprendere il percorso fai-da-te.

I pro della gestione del tuo piano 401(k)

Più scelta

I piani autodiretti offrono più scelte di investimento. Oltre ai fondi comuni, i portafogli possono includere fondi negoziati in borsa (ETF), singole azioni e obbligazioni, oltre ad attività non tradizionali come gli immobili.

"Quando segui il percorso autodiretto, non sei più legato alle opzioni di investimento stabilite 15-18 del tuo piano 401 (k)", afferma John P. Daly, CFP®, presidente, Daly Investment Management, LLC, in Mount Prospect, Ill. "Puoi acquistare praticamente qualsiasi azione, ETF o fondo comune disponibile sulla piattaforma del custode. Questo può essere molto vantaggioso, soprattutto se il tuo piano ha opzioni di investimento limitate o opzioni di investimento di bassa qualità".

Qualità

Invece di un numero limitato di fondi comuni di investimento, le finestre di intermediazione offrono una gamma sostanzialmente più ampia di scelte, consentendo agli investitori di essere più discriminanti nel loro processo di selezione.

Esperienza

Chi ha conoscenze e abilità in materia di investimenti può mettere alla prova la propria esperienza. Questo può essere un grande vantaggio per la tradizionale gestione 401(k).

Disciplina

Investitori disciplinati che mantengono la calma durante la volatilità del mercato possono sfruttare le opportunità disponibili in a 401 autodiretto (k). Questo dà loro un vantaggio rispetto ai fondi comuni gestiti da qualcun altro.

Opzioni di investimento non tradizionali

Gli investitori autodiretti 401(k) possono incorporare beni immobiliari e altri investimenti non tradizionali nei loro portafogli, che possono potenzialmente fornire straordinarie opportunità di guadagno. Queste opzioni non sono disponibili per i normali investitori 401 (k).

I contro

Ci sono molti potenziali svantaggi nella gestione dei propri investimenti.

Regole

Tra la pletora di scelte disponibili sotto l'auto-diretto 401 (k) s, alcune saranno inevitabilmente off-limits a causa dei regolamenti del Agenzia delle Entrate (IRS), che vieta alcuni tipi di investimenti.Coloro che non hanno familiarità con queste normative possono incorrere in problemi e, di conseguenza, incorrere in gravi conseguenze fiscali.

Commissioni

Gli auto-investitori che si allontanano dai fondi comuni di investimento o che negoziano azioni troppo frequentemente possono trovarsi gravati da commissioni esorbitanti che possono potenzialmente spazzare via la maggior parte, se non tutti, dei loro guadagni.

Inesperienza

Gli investitori meno esperti possono perdere le sfumature che un manager professionista e un consulente finanziario coglieranno.

"Il più grande vantaggio di avere un'opzione autodiretta è la capacità di controllare il rapporti di spesa all'interno di ogni singolo investimento", afferma David S. Hunter, CFP®, presidente di Asheville, N.C. Orizzonti Wealth Management, Inc. “Tuttavia, questo apre migliaia di opzioni di investimento e c'è sempre la possibilità che un investitore sarà paralizzato dalle opzioni e potrebbe non partecipare tanto quanto si farebbe con un set-it-and-forget-it 401(k) Piano."

Mancanza di liquidità e trasparenza

Mancano alcuni investimenti non tradizionali trasparenza e liquidità, che può impedire agli investitori di acquistare e vendere facilmente le proprie posizioni. Questo può essere un brusco risveglio per chi è abituato alla facilità di trattare con azioni e obbligazioni tradizionali.

"L'aspetto negativo di gestire il tuo 401 (k), al di là delle commissioni aggiuntive, è che tu diventi potenzialmente il tuo peggior nemico", afferma Mark Hebner, fondatore e presidente di Index Fund Advisors, Inc., a Irvine, in California, e autore di "Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors".

"Molti investitori che non lavorano con un consulente patrimoniale professionale spesso consentono ai movimenti di mercato a breve termine di dettare la loro strategia di investimento a lungo termine", aggiunge Hebner. "Questo approccio può potenzialmente causare effetti disastrosi a lungo termine durante periodi molto turbolenti".

401 autodiretto (k) vs. IRA autodiretto

Oltre al 401 (k) autodiretto, l'IRS offre anche l'opzione di un'IRA autodiretto. I pro e i contro sono simili. Una delle principali differenze è il limite di contribuzione notevolmente più elevato con 401 (k) autodiretti.

In secondo luogo, i piani 401(k) autodiretti consentono prestiti, sebbene possano essere difficili da ottenere. Infine, le IRA richiedono un fiduciario.

Infine, se sei interessato al trading di derivati, come l'equità opzioni, i regolamenti vietano questi tipi di transazioni in un 401 (k), ma sono consentiti, con alcune restrizioni, in un'IRA autodiretta.

La linea di fondo

La gestione dei propri portafogli può offrire agli investitori una gamma più ampia di opzioni di investimento. Ma ci sono anche ulteriori complessità quando si tratta di commissioni, liquidità e altri elementi. Coloro che fanno il tuffo autodiretto dovrebbero prendersi il tempo per impara gli strumenti a disposizione per aiutare ad appianare il processo.