401 (k) prestito: 4 motivi per prendere in prestito + regole e regolamenti

I media finanziari hanno coniato alcune frasi peggiorative per descrivere le insidie ​​del prendere in prestito denaro da a 401(k) piano. Alcuni, compresi i professionisti della pianificazione finanziaria, vorrebbero persino farti credere che prendere un prestito da un piano 401 (k) sia un atto di rapina commesso contro il tuo pensionamento.

Ma un prestito 401 (k) può essere appropriato in alcune situazioni. Diamo un'occhiata a come un prestito del genere potrebbe essere utilizzato in modo sensato e perché non è necessario creare problemi per i tuoi risparmi per la pensione.

Quando un prestito 401(k) ha senso

Quando devi trovare i soldi per un serio a breve termine liquidità bisogno, un prestito dal tuo piano 401 (k) probabilmente è uno dei primi posti in cui dovresti cercare. Definiamo breve termine come circa un anno o meno. Definiamo "grave bisogno di liquidità" come una seria domanda una tantum di fondi o un pagamento forfettario in contanti-o, per affermare l'ovvio, una grave crisi come l'epidemia di coronavirus che interrompe il normale flusso di reddito.

Kathryn B. Hauer, MBA, CFP®, un pianificatore finanziario con Wilson David Consulenti per gli investimenti e autore di Consulenza finanziaria per Blue Collar America Mettiamola così: "Ammettiamolo, nel mondo reale, a volte le persone hanno bisogno di soldi. Prendere in prestito dal tuo 401 (k) può essere finanziariamente più intelligente che prendere un interesse paralizzante prestito di titolo, pedone, o prestito con anticipo sullo stipendio—o anche più ragionevole prestito personale. Alla lunga ti costerà meno".

Perché il tuo 401(k) è una fonte interessante per prestiti a breve termine? Perché può essere il modo più rapido, semplice ed economico per ottenere il denaro di cui hai bisogno. Ricevere un prestito dal tuo 401(k) non è un evento imponibile a meno che i limiti del prestito e le regole di rimborso non vengano violati e non abbia alcun impatto sul tuo rating del credito.

Supponendo che tu rimborsi un prestito a breve termine nei tempi previsti, di solito avrà scarso effetto sui progressi dei tuoi risparmi per la pensione. In effetti, in alcuni casi, può anche avere un impatto positivo. Scaviamo un po' più a fondo per spiegare perché.

401(k) Nozioni di base sui prestiti

Tecnicamente, i prestiti 401(k) non sono veri prestiti, perché non comportano né a prestatore o una valutazione del tuo storia creditizia. Sono descritti più accuratamente come la possibilità di accedere a una parte del denaro del proprio piano pensionistico, di solito fino a $ 50.000 o al 50% delle attività, a seconda di quale sia inferiore, su un senza tasse base. Devi quindi rimborsare il denaro a cui hai avuto accesso in base alle regole progettate per ripristinare il tuo piano 401 (k) approssimativamente al suo stato originale come se la transazione non fosse avvenuta.

Un altro concetto confuso in queste transazioni è il termine interesse. Qualsiasi interesse addebitato sul saldo del prestito in sospeso viene rimborsato dal partecipante nel proprio 401 (k) conto, quindi tecnicamente, anche questo è un trasferimento da una delle tue tasche a un'altra, non una spesa di prestito o perdita. In quanto tale, il costo di un prestito 401(k) sui tuoi risparmi pensionistici i progressi possono essere minimi, neutri o addirittura positivi. Ma nella maggior parte dei casi, sarà inferiore al costo del pagamento di interessi reali su un Banca o prestito al consumo.

I 4 principali motivi per prendere in prestito dal tuo 401 (k)

I quattro principali motivi per guardare al tuo 401 (k) per gravi esigenze di cassa a breve termine sono:

1. Velocità e convenienza

Nella maggior parte dei piani 401 (k), richiedere un prestito è facile e veloce, non richiede lunghe domande o controlli del credito. Normalmente, non genera un inchiesta contro il tuo credito o influenzare il tuo punteggio di credito.

Molti 401(k) s consentono di effettuare richieste di prestito con pochi clic su un sito Web e puoi avere fondi in mano in pochi giorni, con totale privacy. Un'innovazione ora adottata da alcuni piani è a carta di debito, attraverso il quale si possono fare più prestiti istantaneamente di piccole quantità.

2. Flessibilità di rimborso

Sebbene i regolamenti specifichino un periodo di cinque anni piano di rimborso ammortizzante, per la maggior parte dei prestiti 401(k), puoi rimborsare il prestito del piano più velocemente senza penale per pagamento anticipato. La maggior parte dei piani consente di effettuare comodamente il rimborso del prestito tramite detrazioni sui salari—usando dollari al netto delle tasse, però, non il al lordo delle imposte quelli che finanziano il tuo piano. I rendiconti del piano mostrano i crediti sul conto del prestito e il saldo principale residuo, proprio come un normale estratto conto bancario.

3. Vantaggio di costo

Non c'è alcun costo (a parte forse un modesto prestito origine o commissione amministrativa) per attingere al proprio denaro 401 (k) per esigenze di liquidità a breve termine. Ecco come funziona di solito:

Si specifica il conto oi conti di investimento da cui si desidera prendere in prestito denaro e tali investimenti vengono liquidati per la durata del prestito. Pertanto, perdi qualsiasi guadagno positivo che sarebbe stato prodotto da quegli investimenti per un breve periodo. E se il mercato è in ribasso, stai vendendo questi investimenti a un prezzo più basso rispetto ad altre volte. Il vantaggio è che eviti anche ulteriori perdite di investimento su questo denaro.

Il vantaggio di costo di un prestito 401(k) è l'equivalente del tasso d'interesse addebitato su un prestito al consumo comparabile meno eventuali guadagni di investimento persi sul capitale preso in prestito. Ecco una semplice formula:

Vantaggio di costo=​Costo degli interessi sui prestiti al consumo−Guadagni da investimento persi​

Diciamo che potresti prendere un prestito personale in banca o prendere un anticipo in contanti da una carta di credito a un tasso di interesse dell'8%. Il tuo portafoglio 401(k) sta generando un rendimento del 5%. Il tuo vantaggio di costo per il prestito dal piano 401 (k) sarebbe del 3% (8 - 5 = 3).

Ogni volta che puoi stimare che il vantaggio di costo sarà positivo, un prestito di piano può essere attraente. Tieni presente che questo calcolo ignora qualsiasi impatto fiscale, che può aumentare il vantaggio del prestito del piano perché gli interessi del prestito al consumo vengono rimborsati con dollari al netto delle imposte.

4. I risparmi per la pensione possono trarne vantaggio

Quando effettui i rimborsi del prestito sul tuo conto 401 (k), di solito vengono riallocati negli investimenti del tuo portafoglio. Rimborserai il conto un po' di più di quello che hai preso in prestito e la differenza si chiama "interesse". Il prestito non produce alcun impatto (vale a dire neutrale) sul tuo la pensione se eventuali guadagni da investimento persi corrispondono agli "interessi" versati, ovvero le opportunità di guadagno vengono compensate dollaro per dollaro dai pagamenti degli interessi.

Se l'interesse pagato supera qualsiasi guadagno da investimento perso, prendere un prestito 401 (k) può effettivamente aumentare i progressi dei tuoi risparmi per la pensione. Tieni presente, tuttavia, che ciò ridurrà proporzionalmente i tuoi risparmi personali (non pensionistici).

Miti del mercato azionario

La discussione di cui sopra ci porta ad affrontare un altro argomento (erroneo) relativo ai prestiti 401 (k): prelevando fondi, otterrai drasticamente ostacolare la performance del tuo portafoglio e la costruzione della tua pensione gruzzolo. Non è necessariamente vero. Prima di tutto, come notato sopra, rimborsi i fondi e inizi a farlo abbastanza presto. Dato l'orizzonte a lungo termine della maggior parte dei 401(k) s, è un intervallo piuttosto piccolo (e finanziariamente irrilevante).

L'altro problema con il ragionamento sul cattivo impatto sugli investimenti: tende a presumere lo stesso tasso di rendimento nel corso degli anni e, come gli eventi recenti hanno reso sorprendentemente chiaro, il mercato azionario non funziona così. Un portafoglio orientato alla crescita che è ponderato verso azioni avrà alti e bassi, soprattutto nel breve termine.

Se il tuo 401 (k) è investito in azioni, l'impatto reale dei prestiti a breve termine sui tuoi progressi in pensione dipenderà dall'attuale contesto di mercato. L'impatto dovrebbe essere moderatamente negativo nei mercati in forte rialzo e può essere neutro, o addirittura positivo, nei mercati laterali o ribassisti.

La triste ma buona notizia: il momento migliore per prendere un prestito è quando senti che il mercato azionario è vulnerabile o indebolito, come durante recessioni. Per coincidenza, molte persone scoprono di aver bisogno di fondi o di rimanere liquidi durante tali periodi.

Sfatare i miti con i fatti

Ci sono altri due argomenti comuni contro i prestiti 401 (k): i prestiti non lo sono efficiente dal punto di vista fiscale e creano enormi grattacapi quando i partecipanti non possono pagarli prima di lasciare il lavoro o andare in pensione. Confrontiamo questi miti con i fatti:

Inefficienza fiscale

L'affermazione è che i prestiti 401 (k) sono inefficienti dal punto di vista fiscale perché devono essere rimborsati con dollari al netto delle imposte, sottoponendo il rimborso del prestito a doppia tassazione. Solo la quota di interessi del rimborso è soggetta a tale trattamento. I media di solito non notano che il costo della doppia imposizione sugli interessi sui prestiti è spesso piuttosto basso, rispetto al costo di modi alternativi per attingere alla liquidità a breve termine.

Ecco una situazione ipotetica che è troppo spesso molto reale: supponiamo che Jane faccia progressi costanti nel risparmio pensionistico rinviando il 7% del suo stipendio nel suo 401 (k). Tuttavia, presto avrà bisogno di toccare $ 10.000 per soddisfare un conto per le tasse universitarie. Prevede di poter rimborsare questi soldi dal suo stipendio in circa un anno. Lei è in un 20% combinato federale e statale scaglione d'imposta. Ecco tre modi in cui può prelevare denaro:

• Prendi in prestito dal suo 401 (k) a un "tasso di interesse" del 4%. Il suo costo della doppia imposizione sugli interessi è di $ 80 ($ 10.000 in prestito x 4% di interesse x 20% di aliquota fiscale).
• Prendere in prestito dalla banca a tasso di interesse reale dell'8%. Il suo costo per interessi sarà di 800 dollari.
• Smetti di fare il piano 401(k) differimenti per un anno e usa questi soldi per pagare le tasse universitarie. In questo caso, perderà i progressi reali del risparmio pensionistico, pagherà di più reddito corrente fiscale, e potenzialmente perdere qualsiasi contributi corrispondenti al datore di lavoro. Il costo potrebbe facilmente essere di $ 1.000 o più.

La doppia imposizione degli interessi sui prestiti 401(k) diventa un costo significativo solo quando si prendono in prestito grandi quantità e poi vengono rimborsate in periodi pluriennali. Anche in questo caso, di solito ha un costo inferiore rispetto a mezzi alternativi per accedere a importi di denaro simili tramite prestiti bancari/al consumo o una pausa nei dilazioni del piano.

Lasciare il lavoro con un prestito non pagato

Supponiamo che tu prenda un prestito e poi perda il lavoro. Dovrai rimborsare completamente il prestito. In caso contrario, l'intero saldo del prestito non pagato sarà considerato imponibile distribuzione, e potresti anche affrontare un Penale fiscale federale del 10% sul saldo non pagato se hai meno di 59 anni e mezzo. Sebbene questo scenario sia una descrizione accurata del diritto tributario, non sempre riflette la realtà.

Al momento della pensione o della separazione dal lavoro, molte persone spesso scelgono di prendere parte del loro denaro 401 (k) come distribuzione imponibile, soprattutto se sono a corto di liquidità. Avere un saldo di prestito non pagato ha conseguenze fiscali simili a fare questa scelta.

La maggior parte dei piani non richiede la distribuzione del piano al momento del pensionamento o la separazione dal servizio. Inoltre, il Coronavirus Aid Relief and Economic Security Act (CARES) estende di un anno il termine di rimborso per qualsiasi prestito 401 (k) nuovo o esistente. Questo si aggiunge alla proroga concessa dal Tax Cuts and Jobs Act (TCJA) del 2017, che ha allungato il tempo necessario per rimborsare il prestito alla data di scadenza delle tasse per l'anno in cui lasci il lavoro. In precedenza, tutto ciò che dovevi generalmente organizzare per il rimborso era un periodo di grazia di 60 o 90 giorni dopo aver lasciato il lavoro. Quindi i mutuatari 401 (k) hanno un po 'di respiro aggiuntivo.

Le persone che vogliono evitare conseguenze fiscali negative possono attingere ad altre fonti per rimborsare i loro prestiti 401 (k) prima di effettuare una distribuzione. In tal caso, l'intero saldo del piano può beneficiare di un agevolato dalle tasse trasferimento o rotolare. Se il saldo di un prestito non pagato è incluso nel conto del partecipante reddito imponibile e il prestito viene successivamente rimborsato, non si applica la penale del 10%.

Il problema più serio è prendere prestiti 401 (k) mentre si lavora senza avere l'intenzione o la capacità di rimborsarli nei tempi previsti. In questo caso, il saldo del prestito non pagato è trattato in modo simile a un ritiro di difficoltà, con conseguenze fiscali negative e forse anche un impatto sfavorevole sui diritti di partecipazione al piano.

401 (k) Prestiti per l'acquisto di una casa

I regolamenti richiedono che i prestiti del piano 401 (k) siano rimborsati su base ammortizzante (cioè con un fisso piano di ammortamento in rate regolari) non superiore a cinque anni salvo che il prestito non sia utilizzato per acquistare un Residenza principale. Più a lungo periodi di ammortamento sono consentiti per questi particolari prestiti. L'IRS non specifica per quanto tempo, quindi, è qualcosa da risolvere con l'amministratore del piano. E chiedi se hai un anno in più a causa della bolletta CARES.

Inoltre, ricorda che CARES ha esteso l'importo che i partecipanti possono prendere in prestito dai loro piani a $ 100.000. In precedenza, l'importo massimo che i partecipanti possono prendere in prestito dal loro piano è del 50% del saldo del conto acquisito o di $ 50.000, a seconda di quale sia inferiore. Se il saldo del conto acquisito è inferiore a $ 10.000, puoi comunque prendere in prestito fino a $ 10.000.

Prendere in prestito da un 401(k) a completamente finanziare un acquisto residenziale potrebbe non essere così attraente come tirare fuori un prestito ipotecario. I prestiti di piano non offrono detrazioni fiscali per il pagamento degli interessi, così come la maggior parte dei tipi di mutui. E, mentre ritirare e rimborsare entro cinque anni va bene nel solito schema di 401 (k) cose, il l'impatto sui progressi della pensione per un prestito che deve essere rimborsato in molti anni può essere significativo.

Tuttavia, un prestito 401 (k) potrebbe funzionare bene se hai bisogno di fondi immediati per coprire l'acconto o costi di chiusura per una casa. Non influirà nemmeno sulla tua qualificazione per un mutuo. Dal momento che il prestito 401 (k) non è tecnicamente un debito, dopo tutto stai prelevando i tuoi soldi, non ha alcun effetto sul tuo rapporto debito/reddito o sul tuo punteggio di credito, due grandi fattori che influenzano i finanziatori.

Se hai bisogno di una somma considerevole per acquistare una casa e desideri utilizzare i fondi 401 (k), potresti prendere in considerazione un prelievo di emergenza al posto o in aggiunta al prestito. Ma tu dovrai imposta sul reddito sul prelievo e, se l'importo è superiore a $ 10.000, anche una penale del 10%.

La linea di fondo

Le argomentazioni secondo cui i conti pensionistici "rapinano" o "rapinano" i prestiti 401(k) spesso includono due difetti: presumono rendimenti costantemente elevati del mercato azionario nel portafoglio 401(k) e non considerano il costo degli interessi di prendere in prestito importi simili tramite una banca o altri prestiti al consumo (come accumulare saldi di carte di credito).

Non lasciarti spaventare da una preziosa opzione di liquidità incorporata nel tuo piano 401 (k). Quando ti presti adeguate somme di denaro per i giusti motivi a breve termine, queste transazioni possono essere la fonte di denaro più semplice, più conveniente e più economica disponibile. Prima di prendere qualsiasi prestito, dovresti sempre avere un piano chiaro in mente per rimborsare questi importi nei tempi previsti o prima.

Mike Loo, vicepresidente della gestione patrimoniale presso Trilogia finanziaria, la mette in questo modo: "Mentre le circostanze di una persona nel prendere un prestito 401 (k) possono variare, un modo per evitare gli svantaggi di prenderne uno in primo luogo è preventivo. Se sei in grado di prenderti il ​​tempo per pianificare in anticipo, fissare obiettivi finanziari per te stesso e impegnarti a risparmiare parte dei tuoi soldi sia spesso che in anticipo, potresti scoprire di avere i fondi a tua disposizione in un conto diverso dal tuo 401(k), evitando così la necessità di prendere un 401(k) prestito."