Chi è una persona affiliata?
Che cos'è una persona affiliata?
Una persona affiliata è qualcuno in grado di influenzare le azioni di una società. Ciò include direttori, funzionari e alcuni azionisti. A seconda del contesto, una persona affiliata potrebbe essere definita semplicemente "affiliata". Le persone affiliate possono anche essere chiamate persone di controllo o addetti ai lavori.
Capire le persone affiliate
In relazione a una registrazione di titoli, il Securities and Exchange Commission (SEC) amplia in modo abbastanza ampio la definizione di persona affiliata. Modulo S-11 definisce una persona affiliata per includere anche:
- Persone che possiedono il 10% o più di qualsiasi classe di azioni di una società
- Chiunque sia promotore della società e collegato con la società a qualsiasi titolo
- Qualsiasi sottoscrittore principale dei titoli registrati
- Qualsiasi persona che fornisce servizi di gestione o consulenza per l'azienda
- "Qualsiasi associato di una delle persone precedenti"
Nella regolamentazione delle transazioni in titoli è importante distinguere le persone affiliate da altre. Le persone affiliate hanno spesso accesso a informazioni privilegiate e quindi le loro transazioni sono regolamentate con maggiore attenzione.
Se l'attività di un'entità o una quantità maggiore di proprietà opera in base a un contratto operativo oa un contratto di locazione di un debitore, anch'essa è considerata un'affiliata.
considerazioni speciali
Nelle procedure concorsuali, le persone affiliate sono coloro che possiedono o controllano una parte di una società. Un debitore è un individuo o una società che dichiara bancarotta, quindi le persone affiliate sarebbero coloro che possiedono la società debitrice... o coloro che possiedono il proprietario del debitore.
Sono considerati affiliati gli affiliati che possiedono il 20% o più della società o hanno un potere di voto pari a tale percentuale. In altre parole, un affiliato è un'azienda o un individuo che possiede il 20% di un'azienda. Tuttavia, in riferimento ai proprietari, che detengono titoli come fiduciario, controllore del debito o agenzia, tali regole per gli affiliati non si applicano.
Nell'ambito di un contratto di prestito, le persone affiliate sono persone fisiche o giuridiche che controllano o possiedono un'ampia porzione dell'entità che stipula un prestito o offre un prestito. Anche in questo caso, queste persone affiliate possono esercitare il controllo sull'organizzazione, direttamente o indirettamente. Tuttavia, queste regole non si applicano alle filiali di un'entità.
Punti chiave
- Una persona affiliata è qualcuno in grado di influenzare le azioni di una società.
- Le persone affiliate possono includere direttori, funzionari e determinati azionisti.
- Le persone affiliate hanno spesso accesso a informazioni privilegiate; di conseguenza, le loro transazioni sono regolate più attentamente.
Inoltre, se un'organizzazione opera in base a un contratto operativo oa un contratto di locazione di un debitore, tale organizzazione è considerata una persona affiliata.
Per legge, alle persone affiliate è vietato intraprendere determinate azioni, come la vendita di titoli o altre proprietà a tale società registrata, o a qualsiasi società controllata da tale società registrata, a meno che tale vendita non implichi solo quanto segue:
- Titoli emessi dall'acquirente
- Titoli emessi dal venditore e che fanno parte di un'offerta generale ai detentori di una classe dei suoi titoli
- Titoli depositati presso il fiduciario di un fondo comune di investimento o di un piano di pagamento periodico