Come si verifica una stretta creditizia?

UN stretta creditizia si verifica quando mancano i fondi disponibili sul mercato del credito, rendendo difficile per i mutuatari ottenere finanziamenti. Questo accade in uno dei tre scenari: quando i finanziatori hanno fondi limitati disponibili da prestare, quando non sono disposti per prestare fondi aggiuntivi, o quando hanno aumentato il costo del prestito a un tasso inaccessibile per la maggior parte mutuatari.

Diamo un'occhiata all'anatomia di una stretta creditizia.

Quando gli istituti di credito hanno subito perdite da prestiti precedenti, generalmente non sono disposti o non sono in grado di concedere prestiti. Ciò si verifica quando i mutuatari predefinito e le proprietà sottostanti a un prestito insolvente diminuiscono di valore. In questa situazione, quando i mutuatari sono inadempienti, le banche precludere sui mutui e tentare di vendere queste proprietà, al fine di recuperare i fondi che hanno prestato. Di conseguenza, se i prezzi delle case scendono, la banca è costretta a vendere la proprietà in perdita. Poiché le banche sono tenute a mantenere livelli minimi di liquidità (capitale), quando subiscono perdite le loro posizioni patrimoniali vengono ridotte, il che riduce l'importo che sono in grado di prestare.

La stretta creditizia può verificarsi anche quando gli organismi di regolamentazione aumentano requisiti patrimoniali per le istituzioni finanziarie. Le banche e gli altri istituti di credito sono tenuti a mantenere un determinato importo di liquidità di capitale in base al loro livello di attività ponderato per il rischio. Se questo requisito aumenta, molte banche dovranno aumentare riserve di capitale. Per conformarsi, le banche taglieranno i prestiti, riducendo la disponibilità di prestiti per privati ​​e aziende.

Inoltre, se le banche percepiscono un rischio maggiore nel mercato, spesso aumenteranno i tassi di prestito per compensare questo rischio. Ciò aumenta il costo del prestito e rende più difficile per i mutuatari accedere al finanziamento. Se i mutuatari non sono disposti a prendere in prestito a questi tassi, è improbabile che la banca presti del tutto.

Una stretta creditizia può arrecare molti danni all'economia soffocando la crescita economica attraverso la diminuzione della liquidità del capitale e la ridotta capacità di contrarre prestiti. Molte aziende hanno bisogno di prendere in prestito denaro da istituti di credito per finanziare e/o espandere le operazioni; senza questa capacità, l'espansione non è possibile; in alcuni casi, le aziende dovranno cessare l'attività. Quando accoppiato con a recessione, una stretta creditizia porterà spesso a molti fallimenti aziendali. Ciò aumenta l'impatto economico della crisi soffocando la capacità dell'economia di riprendersi.

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