Cosa significa margine di liquidazione?
Che cos'è un margine di liquidazione?
Il margine di liquidazione è il valore di tutte le posizioni in a conto a margine. Questi possono includere entrambi posizioni lunghe e corte.
Poiché i conti a margine sono soggetti a chiamate di margine, l'attuale margine di liquidazione è una preoccupazione significativa sia per i trader con margine che per i loro broker. Se il margine di liquidazione diventa insufficiente per supportare le posizioni del trader, il broker può liquidare tali posizioni per ridurre il rischio.
Punti chiave
- Un margine di liquidazione è il valore corrente di un conto a margine basato sui suoi depositi in contanti e sul valore di mercato più recente delle sue posizioni aperte.
- Se i trader lasciano che i loro margini di liquidazione diventino troppo bassi, potrebbero trovarsi di fronte a richieste di margini da parte dei loro broker.
- I trader possono aumentare i loro margini di liquidazione depositando denaro aggiuntivo nei loro conti. Possono essere utilizzate anche altre forme di garanzia.
Comprendere i margini di liquidazione
Il trading a margine è la pratica di prendere in prestito denaro da un broker per eseguire leva finanziaria transazioni. Quando si acquistano titoli, questo trading con leva finanziaria consiste nel prendere in prestito denaro dal broker e utilizzarlo per acquistare titoli. Quando ti impegni Vendita allo scoperto, il trading con leva comporta il prestito dei titoli stessi dall'inventario del broker. Il venditore allo scoperto con leva vende quindi quei titoli e cerca di riacquistarli a un prezzo inferiore in futuro.
Quando si utilizza il margine, un trader deve fare attenzione a garantire che il valore totale del conto margine non scenda al di sotto di un certo livello. Il valore del conto, che si basa sui prezzi di mercato, è noto come margine di liquidazione.
Per illustrare, considera uno scenario in cui un trader effettua una serie di acquisti di azioni con leva finanziaria. Supponiamo che quegli acquisti inizino a generare perdite. Quindi, il margine di liquidazione del conto inizierà a diminuire. Se il declino continua, alla fine raggiungerà il punto in cui il broker ha il diritto di avviare una richiesta di margine.
Una richiesta di margine costringerebbe effettivamente il trader a fornire garanzie aggiuntive per il conto per ridurre il suo livello di rischio. In genere, questa garanzia consiste nel depositare più denaro nel conto di intermediazione. Questo denaro diventa parte del margine di liquidazione, elevando il livello del margine al di sopra della soglia richiesta.
Tipi di margini di liquidazione
Se un investitore o un trader detiene un posizione lunga, il margine di liquidazione è pari a quello che l'investitore o il trader tratterrebbe se la posizione fosse chiusa. Se un trader ha un posizione corta, il margine di liquidazione è pari a quanto dovrebbe il trader per l'acquisto del titolo.
Esempio di margine di liquidazione
Sarah è una margin trader che ha investito tutti i suoi 10.000$ in un'unica azione utilizzando una leva finanziaria del 100%. Per semplicità, supponiamo che Sarah abbia già pagato il dovuto margine di interesse. Ora ha il controllo di $ 20.000 di azioni. Tuttavia, il margine di liquidazione iniziale è di soli $ 10.000. $ 10.000 è ciò che Sarah riceverebbe se l'account fosse chiuso.
Supponiamo che il titolo di Sarah abbia avuto un rendimento scarso e sia sceso del 25%. Poiché inizialmente Sarah utilizzava la leva 2:1, ciò significa che ha perso il 50% del suo investimento originale. Il conto di Sarah ora ha un margine di liquidazione di soli $ 5.000, ma ha un valore di $ 15.000 in azioni. A questo punto, un broker più prudente potrebbe preoccuparsi e fare una richiesta di margine.