Il broker online corre a zero commissioni

JPMorgan Chase & Co. (JPM) ha lanciato la sua piattaforma di investimento online, You Invest Trade, che consente la negoziazione senza commissioni di azioni, fondi negoziati in borsa (ETF) e opzioni, nel 2018.Quando ancora un altro broker ha lanciato un servizio che offriva trading gratuito, il ronzio sulla corsa allo zero si è fatto più forte.

Questa è un'ottima notizia per i singoli investitori. Ma anche se la maggior parte dei broker online ora offre trading "gratuito", ci sono limiti a ciascuna offerta. Se stai decidendo tra le piattaforme, leggi la loro offerta per capire quali sono. L'offerta gratuita può essere limitata nel numero di operazioni al mese, oppure può significare negoziazione di azioni gratuita ma un addebito per la negoziazione di fondi comuni di investimento ed ETF.

E non dimenticare, nessuna di queste sono organizzazioni senza scopo di lucro. Stanno tutti facendo soldi in un modo o nell'altro e il trading senza commissioni è un regalo con un obiettivo.

I grandi nomi nel trading senza commissioni

I grandi nomi con opzioni di trading gratuite dall'inizio del 2021 includono Merrill Edge, ETRADE, TD Ameritrade, Robinhood e SoFi. Vanguard, Fidelity e Charles Schwab hanno tutti le proprie piattaforme come bene. Interactive Brokers offre trading non gratuito in azioni statunitensi, sebbene il suo focus di marketing sia sui mercati globali.

Chi investi

You Invest è il più recente di questi, avendo lanciato il trading senza commissioni nel 2019. In precedenza, l'offerta di trading gratuito era limitata ai clienti Chase.

Quindi era davvero un grosso problema? Merrill Edge disponeva già di un piano senza commissioni su azioni, opzioni ed ETF.puoi usare L'app di Robinhood piazzare transazioni gratuite per azioni e opzioni, sebbene le sue capacità analitiche siano quasi inesistenti.Tastyworks non addebita alcuna commissione per le operazioni che chiudono una posizione, siano esse azioni, ETF o opzioni.

La risposta competitiva

Abbiamo chiesto ai dirigenti di diversi broker online cosa ha significato per loro il lancio di You Invest e se hanno sentito il bisogno di rispondere con qualche altra offerta per attirare i clienti.

Tom Sosnoff di Tastyworks è andato dritto al punto, dicendo: "Credo che le tariffe siano già il più basse possibile a meno che le aziende online 1) smetti di fornire dati in streaming, 2) smetti di creare software 3) smetti di supportare i clienti attraverso un trade desk 4) smetti di fornire contenuti. Alla fine è uno scambio orribile".

Barry Metzger di Charles Schwab Corp. (SCHW) ha dichiarato: "Siamo sempre felici di vedere le aziende migliorare la loro offerta: questa è una buona notizia per gli investitori. Ed è qualcosa su cui ci concentriamo da molto tempo".

In una dichiarazione rilasciata quando JPMorgan ha fatto il suo annuncio iniziale, Fedeltà ha affermato che "ritiene che gli investitori dovrebbero esaminare attentamente il valore complessivo fornito dalla loro società di brokeraggio".

Fidelity si concentra sulla qualità delle sue esecuzioni commerciali, affermando che i clienti ricevono una media di $ 16,15 in miglioramento dei prezzi su un ordine negoziabile di 1.000 azioni rispetto a un prezzo medio di $ 16,15. la media del settore di $ 2,61. "Fidelity può raggiungere questo livello di miglioramento dei prezzi perché non accettiamo pagamenti per il flusso degli ordini per gli ordini azionari", afferma la dichiarazione.

Steve Sanders di Broker interattivi approfondisci un po' ciò che ottieni realmente da un broker online. Guardando al quadro più ampio di ciò che un broker online offre ai clienti, Sanders ha affermato: "I risparmi di JPMorgan sono una goccia nel mare rispetto ai ricavi incrementali degli interessi e ai risparmi sugli interessi passivi che la maggior parte dei clienti può aspettarsi di ottenere in Interactive Broker».

Oltre il prezzo

You Invest, al momento del lancio, consentiva solo la negoziazione di azioni ed ETF con sede negli Stati Uniti, ma in seguito ha aggiunto opzioni e fondi comuni di investimento.Questa è solo una frazione dei possibili investimenti aperti ai commercianti al dettaglio, ma sono di gran lunga i più popolari tra i singoli investitori.

La registrazione di un account è semplice se hai già un account di qualsiasi tipo con Chase. Le informazioni sulla carta di credito Chase sono sufficienti per compilare il modulo di richiesta. A differenza della maggior parte dei conti di intermediazione online, potrebbe essere necessario attendere almeno un giorno lavorativo prima che il tuo conto You Invest venga approvato.

Una volta effettuato l'accesso, il sito Web e l'app sono facili da usare. Puoi impostare una lista di controllo ma la visualizzazione è statica: le citazioni non vengono trasmesse in streaming, quindi per le citazioni aggiornate dovrai aggiornare la pagina.

La pagina di ogni azienda mostra una panoramica dell'azienda, un riepilogo delle ricerche e delle stime di JPMorgan e un piccolo grafico che mostra i prezzi di fine giornata negli ultimi tre mesi.

Puoi impostare il grafico su un giorno o un anno, ma queste sono le tue uniche scelte. Se cambi la visualizzazione del grafico, You Invest torna a un grafico a tre mesi la prossima volta che ricevi una quotazione. C'è anche un elenco di titoli recenti in fondo alla pagina.

Detto questo, su You Invest c'è un po' di più di quello che troverai su una pagina di citazioni di Robinhood. Se hai già una relazione con JPMorgan o Chase Bank, potrebbe valere la pena avere l'app solo per effettuare uno scambio veloce occasionale.

Il rovescio della medaglia del trading "gratuito"

Diffida degli scambi "liberi" da qualsiasi fonte. Non ottieni ciò per cui non paghi.

Probabilmente otterrai prezzi non ottimali per le tue transazioni poiché il broker deve fare soldi da qualche parte. Le negoziazioni gratuite sono generalmente pagate indirizzando gli acquisti attraverso i market maker, che pagano il broker per il flusso degli ordini ma non danno la priorità al miglior prezzo.

Steve Sanders avverte: "I broker che regalano i cosiddetti scambi gratuiti o economici fanno i loro soldi pagando quasi nulla in caso di inattività saldi, eseguendo operazioni a prezzi inferiori e addebitando commissioni di prestito esorbitanti, che è costoso per coloro che non fanno il loro compiti a casa."

Nota che Interactive Brokers paga l'1,42% sui saldi di cassa inattivi, addebita il 3,42% o meno per prendere in prestito e offre azioni, opzioni, futures, forex e obbligazioni in tutto il mondo a basse commissioni.

E ricorda, poiché le commissioni vanno a zero, i broker troveranno altri modi per fare soldi. Il denaro inutilizzato nei conti dei clienti è un centro di profitto, poiché i broker a commissione zero non pagano alcun interesse su di esso. Guadagnano anche prestando titoli a venditori allo scoperto e mantenendo i proventi del prestito.

Ricorda: se non paghi per un servizio, sei il prodotto.