Esame della serie 79 di Investment Banking

Il superamento dell'esame della serie 79 è richiesto per i candidati ai lavori di livello base come investimento bancario rappresentanti. In aggiunta a Esame Securities Industry Essentials (SIE), questo test è un passaggio necessario per ottenere la registrazione per il lavoro. Entrambi i test sono amministrati dal Autorità di regolamentazione del settore finanziario (FINRA).

La serie 79 è considerata una versione più leggera dell'esame della serie 7, ma non lasciarti ingannare perché è ingannevolmente difficile. Continua a leggere per saperne di più sull'esame della serie 79, inclusi i prerequisiti, cosa dovrai superare e la ripartizione del test.

Focus sull'investment banking

Il Serie 7 era richiesto a tutti i professionisti finanziari, compresi quelli che volevano diventare banchieri d'investimento prima del 2009. L'investment banking è solo una piccola parte dell'esame della serie 7, la maggior parte dei quali è più rilevante per le funzioni e i servizi delle società di intermediazione mobiliare al dettaglio. Un comitato di banche di investimento ha concordato i principali compiti, funzioni lavorative e compiti associati a coloro che lavorano nel campo dopo aver condotto un'analisi del lavoro. Ciò ha consentito di apportare modifiche.

Il Securities and Exchange Commission (SEC) ha approvato il nuovo Serie 79 esame nel 2009. Questo test, noto anche come esame di qualificazione del rappresentante di Investment Banking, è comunemente indicato come esame Limited Representative Investment Bankers perché è stato progettato per gli investimenti di livello base banchieri.

Esistono aree finanziarie specifiche per le quali è probabile che sia necessaria la licenza Serie 79. La FINRA Rule 1220(b)(5) definisce i diversi tipi di categorie rappresentative e la sezione (i) Limited Representative-Investment Banking fornisce una spiegazione approfondita delle aree.

Prerequisiti per l'esame della serie 79

L'esame della serie 79 soddisfa il Serie 24 prerequisito come esame rappresentativo. Poiché l'esame si concentra sull'investment banking, il Series 24 General Securities Principal è limitato alle responsabilità di vigilanza sull'investment banking se il candidato ha superato solo la serie 79 esame.

I tester generalmente necessitano della registrazione della Serie 79 anche se hanno già la Serie 7. Questo è uno dei pochi casi in cui la Serie 79 può essere utilizzata come prerequisito al posto della Serie 7. I candidati potrebbero aver bisogno della Serie 79 per lavorare in una serie di aree chiave, tra cui debito, equità o fusioni e acquisizioni (M&A).

Offerte di debito o azioni

Le aziende hanno diverse opzioni a loro disposizione quando hanno bisogno di raccogliere fondi. Oltre a prendere in prestito denaro da un istituto finanziario, possono emettere a debito o equità offerta:

• Un'offerta di debito normalmente si presenta sotto forma di coupon o obbligazioni societarie, in cui l'emittente promette di pagare all'obbligazionista o all'investitore il loro investimento principale insieme agli interessi entro una certa data.
• Un'offerta di azioni, invece, comporta l'emissione di nuove azioni di corporativo scorta. In questo modo si dà agli investitori una quota di proprietà della società.

Le attività di debito o di capitale che possono richiedere una serie 79 includono:

• Prezzo di titoli in offerte di debito e azioni
• Origine, che si occupa di mercati dei capitali azionari e dei mercati dei capitali di debito
• Sottoscrizione
• Marketing
• strutturare
• Sindacato
• Gestire le attività di allocazione e stabilizzazione delle offerte

Fusioni e acquisizioni (M&A) e ristrutturazione

I servizi di consulenza sono una parte molto importante del ruolo di un banchiere di investimento, soprattutto quando si tratta di fusioni e acquisizioni. M&A si riferisce al consolidamento di aziende o risorse. Ciò può avvenire attraverso una serie di transazioni finanziarie. Alcune responsabilità per cui potrebbe essere richiesta una Serie 79 in questa categoria possono includere:

• Offerte di gara
• Vendere beni
• aziendale riorganizzazione o cessioni
• Operazioni che comportano aggregazioni aziendali, che potrebbero includere la resa di solvibilità e fairness opinion

Eccezioni della serie 79

La registrazione alla serie 79 potrebbe non essere richiesta per i professionisti che hanno un coinvolgimento limitato nelle attività di investment banking. C'è un certo margine di manovra, tuttavia, in alcuni lavori in cui i nuovi associati ruotano tra varie aree e dipartimenti aziendali per scopi di formazione. A questi professionisti finanziari viene generalmente concesso un semestre periodo di grazia mentre si stanno allenando. Per una guida completa alle esenzioni, consulta la FINRA Rule 1230.

L'esame vero e proprio

Viene fornito un tutorial sull'esame prima di sostenerlo. L'esame è composto da 75 domande a risposta multipla e viene completato su un personal computer. L'esame di ogni candidato include 10 domande aggiuntive che non contribuiscono al punteggio del candidato.

I candidati hanno a disposizione 150 minuti per completare l'esame. I risultati sono disponibili immediatamente dopo l'esame come voto positivo o negativo, con una ripartizione delle prestazioni del candidato in ciascuna sezione. Gli individui devono rispondere correttamente al 73% delle domande per ottenere un punteggio sufficiente.

I candidati devono essere sponsorizzati da un membro FINRA per sostenere l'esame. I requisiti per l'ammissibilità includono il superamento dell'esame di qualificazione appropriato. Gli individui sono tenuti a superare entrambe le serie 79 ed esami SIE per consentire ai candidati di registrarsi.

Sezioni di prova

Ci sono tre sezioni per il test. Le 10 domande aggiuntive sono sparse in modo casuale e non sono identificate come tali.

Raccolta, analisi e valutazione dei dati

Questa è la sezione più grande, che occupa il 49% dell'esame con 37 domande. Include l'identificazione dei dati rilevanti e il sapere dove trovarli. Ad esempio, potresti aver bisogno di sapere cosa ci sarà nelle dichiarazioni di delega Modulo 14A o Forma 4s per la titolarità effettiva degli amministratori.

Questa sezione si occupa anche della comunicazione con vari reparti e clienti, utilizzando metriche e rapporti e analizzando le tendenze per valutare ciò che hai trovato nei dati dell'azienda e del settore.

I candidati vengono anche testati sulla loro comprensione delle attività di due diligence in questa sezione, come i requisiti normativi per i lati di acquisto e vendita.

Sottoscrizione/nuovi finanziamenti, offerte e registrazione titoli

Questa sezione ha 20 domande, che costituiscono il 27% del test.

Si occupa della disciplina del deposito e della registrazione dei titoli. Questo include forme, come il prospetto, così come le regole e i rendiconti finanziari richiesti.

Questa sezione copre anche la distribuzione dei materiali di marketing e le eventuali regole associate.

M&A, offerte pubbliche di acquisto e ristrutturazione finanziaria

Con un totale di 18 domande, questa sezione rappresenta circa il 24% dell'esame.

Alcuni dei problemi trattati in questa parte dell'esame riguardano il lato acquisti e lato vendita operazioni, la fairness opinion e la normativa SEC. Verifica inoltre la conoscenza di un candidato della normativa sulle offerte pubbliche di acquisto e della ristrutturazione finanziaria.

Domande frequenti sull'esame della serie 79 di Investment Banking

La serie 79 è più facile della serie 7?

La serie 79 e la serie 7 sono due diversi esami richiesti dai professionisti finanziari che desiderano ottenere la registrazione da parte della FINRA. Mentre la serie 7 è richiesta da tutti i rappresentanti dei titoli a livello di base, l'esame della serie 79 è un requisito per chiunque desideri lavorare come banchiere di investimento di livello base. L'esame della serie 79 è di 75 domande e richiede 2,5 ore mentre la serie 7 è composta da 125 domande e richiede tre ore e 45 minuti per essere completata.

Quanto è difficile superare la serie 79?

L'esame della serie 79 è più difficile dell'esame Securities Industry Essentials. L'esame SIE è comunemente considerato un esame introduttivo mentre la Serie 79 coinvolge concetti che possono essere più complesso richiesto da coloro che necessitano di un maggior grado di competenze nel settore dell'investment banking.

Come ti prepari per l'esame della serie 79?

Ci sono una serie di corsi di preparazione della Serie 79 che puoi seguire per prepararti all'esame. Questi corsi ti forniscono materiali di studio e prove pratiche che puoi sostenere. Molti di questi hanno un costo compreso tra $ 200 e $ 300.

Chi deve sostenere l'esame della serie 79?

I professionisti finanziari che desiderano lavorare come banchieri di investimento di livello base devono sostenere (e superare) l'esame della serie 79. I candidati devono anche superare l'esame Securities Industry Essentials per ottenere la registrazione, sebbene non sia richiesto che gli esami vengano sostenuti insieme.

La linea di fondo

Chiunque desideri svolgere determinati compiti nel settore finanziario deve diventare un rappresentante registrato presso la Financial Industry Regulatory Authority. Per essere registrati, le persone devono superare determinati esami. Il tipo di esame dipende dal tipo di posizione che cercano. I professionisti che desiderano diventare banchieri di investimento di livello base devono superare l'esame Series 79, insieme a un altro test: l'esame Securities Industry Essentials. La serie 79 mette alla prova le conoscenze e le abilità di un individuo in una serie di aree, tra cui debito ed equità offerte, insieme a offerte pubbliche di acquisto, fusioni e acquisizioni, nuovi finanziamenti e operazioni finanziarie ristrutturazione.