Qual è la storia dell'S&P 500?

Il S&P 500, che è l'abbreviazione di Standard e poveri 500, è stato introdotto nel 1957 come indice del mercato azionario per tenere traccia del valore di 500 società i cui titoli sono quotati sul Borsa Valori di New York (NYSE) e il Composito NASDAQ. Standard & Poor's è una società che fornisce dati finanziari, rating creditizi per gli investimenti e altro equità indici. Un mercato indice è una raccolta di investimenti, come le azioni, che vengono raggruppati per tenere traccia delle prestazioni di un particolare segmento del mercato finanziario.

La raccolta di titoli che compongono l'S&P 500 è progettata per rappresentare la composizione complessiva dell'economia statunitense. Di conseguenza, il valore dell'S&P e dei vari titoli all'interno dell'indice è seguito da vicino dai partecipanti al mercato poiché la loro performance rappresenta un indicatore dello stato di salute dell'economia statunitense.

L'esatta combinazione e ponderazione dei vari collegi elettorali all'interno dell'S&P 500 vengono adeguati man mano che l'economia cambia e alcuni titoli sono stati aggiunti e rimossi dall'indice nel corso degli anni.

Requisiti per l'inclusione nell'S&P 500

I componenti dell'S&P 500 sono selezionati da un comitato e sono determinati a essere rappresentativi delle industrie che compongono l'economia degli Stati Uniti. Per essere aggiunta allo S&P, una società deve soddisfare determinati requisiti dimensionali basati sulla liquidità: la capitalizzazione di mercato deve essere maggiore o uguale a $ 8,2 miliardi; il valore annuale in dollari scambiato con la capitalizzazione di mercato aggiustata per il flottante è maggiore di 1,0 milioni; un volume minimo di scambi mensili di 250.000 azioni in ciascuno dei sei mesi precedenti la data di valutazione.

Per calcolare il valore dell'indice S&P 500, la somma della capitalizzazione di mercato rettificata di tutti i 500 titoli viene divisa per un fattore, solitamente denominato Divisore. Ad esempio, se la capitalizzazione di mercato rettificata totale delle 500 azioni componenti è di $ 13 trilioni e il divisore è fissato a 8,933 miliardi, il valore dell'indice S&P 500 sarebbe 1.455,28. La capitalizzazione di mercato rettificata dell'intero indice è accessibile dal sito Web di Standard & Poor's. Il numero esatto del Divisor è considerato di proprietà dell'azienda, sebbene il suo valore sia di circa 8,9 miliardi.

S&P come Bellwether per l'economia degli Stati Uniti

L'S&P è ampiamente considerato come una rappresentazione di punta del mercato azionario statunitense. Il termine stock di bellwether si riferisce a un titolo considerato un indicatore anticipatore della direzione dell'economia.

L'S&P è anche il veicolo predefinito per investitori passivi che desiderano un'esposizione all'economia statunitense attraverso fondi indicizzati. Dal 1957, l'S&P ha registrato prestazioni straordinarie, superando altre importanti classi di attività, come obbligazioni e materie prime.

Il prezzo apprezzamento dell'S&P 500 ha seguito accuratamente la crescita dell'economia statunitense in termini di dimensioni e carattere. Anche le oscillazioni dei prezzi nell'S&P 500 hanno rispecchiato accuratamente i periodi turbolenti dell'economia statunitense. Di conseguenza, il grafico a lungo termine della cronologia dei prezzi dell'S&P 500 funge anche da lettura del sentimento degli investitori sull'economia degli Stati Uniti.

Movimenti di prezzo nell'S&P

Il S&P 500 aperto il 1 gennaio 1957, al 386,36. Durante il suo primo decennio, il valore dell'indice è salito a quasi 700, riflettendo il boom economico che seguì la seconda guerra mondiale. Dal 1969 all'inizio del 1981, l'indice è gradualmente diminuito, scendendo infine a meno di 300. Durante questo periodo, l'economia degli Stati Uniti è alle prese con una crescita stagnante e un'elevata inflazione.

La crisi petrolifera e la recessione 1980-82

Attraverso l'innalzamento dei tassi di interesse e l'intervento della Federal Reserve, inflazionistico pressioni sono state allentate con successo. Ciò ha contribuito al mercato rialzista dal 1982 al 2000, quando i prezzi del mercato azionario sono aumentati e l'S&P 500 è salito dell'1.350%. Altri fattori che hanno contribuito all'aumento dei prezzi delle azioni sono stati i tassi di interesse in calo, la forte crescita economica globale come risultato di crescenti livelli di globalizzazione, un aumento della classe media, innovazioni tecnologiche, un clima politico stabile, e cadente merce prezzi.

La bolla tecnologica

Nel 2000, il mercato azionario ha sperimentato un bolla. Questo periodo di tempo è stato caratterizzato da sopravvalutazioni, eccesso di entusiasmo del pubblico per le azioni e speculazione nel settore tecnologico. Quando la bolla è scoppiata, il NASDAQ incentrato sulla tecnologia è sceso di quasi il 90%, mentre l'S&P 500 è sceso del 40%. L'S&P si è ripreso, raggiungendo infine nuovi massimi nel 2007. Questo periodo è stato alimentato dalla crescita delle abitazioni, dei titoli del settore finanziario e delle materie prime.

La crisi finanziaria e la grande recessione del 2008-09

Tuttavia, molti di questi guadagni sono stati invertiti dopo un calo dei prezzi delle case. Debito diffuso default ha creato un ambiente di intensa paura e sfiducia nei confronti delle azioni come investimento affidabile. L'S&P 500 è sceso del 57,7% dal suo nuovo massimo nell'ottobre 2007 prima di toccare il fondo nel marzo 2009 durante il crisi finanziaria che è diventato noto come il La grande recessione. Il calo è stato il più grande calo dell'indice S&P dalla seconda guerra mondiale.

Il mercato rialzista di 10 anni

A marzo 2013, l'S&P aveva recuperato tutte le perdite dalla crisi finanziaria, superando i massimi del 2007 e i precedenti massimi della bolla tecnologica del 2000. Per mettere la mossa in prospettiva, l'S&P 500 ha impiegato quasi 12 anni per rompere i massimi della bolla tecnologica del 2000 e mantenere quei guadagni. Tuttavia, il rally non si è concluso a marzo 2013 e l'S&P ha continuato a salire per quasi altri sette anni.

Dal 6 marzo 2009, quando l'S&P è stato scambiato a un minimo di 666,80 a seguito della crisi finanziaria, l'indice ha registrato una corsa rialzista di quasi 10 anni. Un mercato rialzista è un mercato azionario in rialzo che non subisce una correzione del prezzo del 20% o più. Sebbene ci siano stati alcuni pullback lungo il percorso, il mercato rialzista di S&P non ha raggiunto il picco fino a quando l'indice non ha chiuso a 3.386,20 il 02 febbraio 2020, un rendimento superiore al 400% nel periodo.

Una crescita economica stabile e tassi di interesse bassi hanno contribuito a mantenere i prezzi delle azioni in aumento durante il periodo di 10 anni. Alcuni investitori in genere optano per investimenti più stabili e redditizi, come ad esempio obbligazioni che pagano un tasso di interesse costante. Tuttavia, durante lunghi periodi di tassi di interesse bassi, come è avvenuto dopo la Grande Recessione, rendimento obbligazioni diventano meno attraenti poiché i rendimenti tendono a muoversi di pari passo con i tassi di interesse di mercato. Di conseguenza, molti investitori hanno versato i loro soldi nel mercato azionario, incluso l'acquisto di azioni che pagano dividendi. Dividendos sono pagamenti in contanti effettuati agli azionisti dalle società come ricompensa per il possesso delle azioni.

La pandemia di Coronavirus del 2020 e del 2021

La diffusione globale di Covid-19 all'inizio del 2020 ha portato molti paesi a emettere quarantene in cui alle persone è stato ordinato di rimanere a casa e alle aziende è stato ordinato di chiudere. Il previsto impatto negativo sulla crescita economica ha mandato in tilt i mercati azionari, come l'S&P 500.

a febbraio Il 19 gennaio 2020, l'S&P 500 aveva chiuso a 3.386,20, il massimo storico in quel momento. Tuttavia, entro il 23 marzo 2020, l'indice era crollato a 2.237,40, registrando un calo di oltre il 51% in poco più di un mese. Anche l'impatto sull'economia degli Stati Uniti è stato grave. Nel secondo trimestre (Q2) del 2020, la crescita economica negli Stati Uniti misurata da Prodotto interno lordo (PIL), è diminuito del 32,9% rispetto a un anno prima.

Entro agosto Nel 2020, la speranza era rinata spingendo l'S&P oltre i precedenti massimi storici di febbraio. Molti fattori hanno portato all'euforico ottimismo in tutti i mercati azionari, compresi trilioni di dollari di stimolo fiscale da parte del Governo degli Stati Uniti, programmi di prestito per le imprese in difficoltà, politica monetaria della Fed a bassi tassi di interesse e produzione di vaccini.

L'impatto positivo sull'economia è stato nuovamente registrato nei dati del PIL degli Stati Uniti per il terzo trimestre del 2020, quando il PIL è cresciuto del 33,4% rispetto all'anno precedente. Nel quarto trimestre del 2020, il PIL è cresciuto del 4,3% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente.

L'S&P 500 è balzato dal minimo della pandemia di marzo di 2.237,40 per chiudere il 2020 a 3.756,10 il 30 dicembre. 31, 2020: un aumento di quasi il 68%. L'S&P ha continuato la sua marcia verso l'alto nella prima parte del 2021 chiudendo a un nuovo massimo storico di 4.019,87 il 1° aprile 2021.