Modulo SEC N-4
Che cos'è il modulo SEC N-4?
Il modulo SEC N-4 è un deposito con il Securities and Exchange Commission (SEC) che devono essere presentate da tutte le compagnie di assicurazione conti separati organizzati come fondi comuni di investimento che offrono contratti di rendita variabile. Il modulo SEC N-4 è richiesto ai sensi del Legge sui titoli del 1933 e il Legge sulle società di investimento del 1940 ed ha lo scopo di fornire agli investitori informazioni sui contratti di rendita variabile in modo che possano determinare se investire in essi.
Punti chiave
- Il modulo SEC N-4 è presentato dalle compagnie di assicurazione che offrono rendite variabili.
- Il modulo SEC N-4 ha lo scopo di aiutare gli investitori a determinare se devono investire in determinati contratti.
- Ogni parte del modulo SEC N-4 deve contenere le informazioni richieste compilate.
Comprensione del modulo SEC N-4
Parte A del modulo SEC N-4, il prospetto, deve contenere informazioni chiaramente scritte sull'investimento che l'investitore medio, che potrebbe non avere un background specializzato in finanza o diritto, può comprendere. La parte A contiene una descrizione generale del dichiarante e una descrizione generale dei contratti di rendita variabile nonché informazioni su valori unitari di accumulazione, detrazioni, periodo di rendita, indennità di morte, acquisti e valore del contratto, rimborsi, tasse e procedimenti.
La parte B fornisce informazioni aggiuntive che non sono richieste per far parte del prospetto, ma che possono essere prezioso per alcuni investitori, come informazioni generali e storia, sottoscrittori e calcolo di dati sulle prestazioni.
Infine, la parte C contiene i rendiconti finanziari e gli allegati, i direttori e i funzionari del depositante, il numero dei titolari del contratto e altre informazioni richieste.
Lo scopo principale del modulo N-4 è di natura normativa. Considerando che molti rapporti ufficiali possono aiutare gli analisti finanziari a raccogliere informazioni utili che possono essere utilizzate nel processo di selezione della sicurezza, gran parte del contenuto del modulo N-4 è tecnico e necessario per motivi legali e di supervisione scopi. Essendo un settore altamente regolamentato, le entità assicurative devono spesso archiviare molti documenti per mantenere la loro buona reputazione agli occhi dei regolatori e dei responsabili politici.