Utilizzo degli orizzonti temporali per raggiungere i tuoi obiettivi di investimento

Quando si contempla un investimento, poche domande sono importanti quanto "Qual è il tuo? orizzonte temporale?" La risposta può aiutarti a decidere che tipo di veicolo di investimento dovresti considerare quali investimenti evitare e per quanto tempo mantenere il tuo investimento prima di vendere.

È importante notare che l'approvazione della legge sull'impostazione di ogni comunità per il miglioramento della pensione (SECURE) nel dicembre 2019 modifica alcune delle regole familiari del pensionamento. Ad esempio, prima dell'approvazione della legge, l'età per prelevare le distribuzioni minime richieste (RMD) da un conto pensionistico era 70½, e ora quell'età è 72.

Inoltre, se stai ancora lavorando, puoi continuare a contribuire al tuo account IRA tradizionale, oltre l'età limite di 70½ anni, simile alle regole per gli account 401k e Roth.

Rischio e tempo

Gli investitori spesso mettono i loro soldi in un investimento aggressivo veicolo, come titoli in crescita- e poi tenerlo lì a tempo indeterminato. Non una mossa intelligente. Sebbene un tale investimento possa essere una buona scelta al momento dell'acquisto, può diventare sempre meno appropriato con il passare del tempo. Questo scenario si verifica spesso quando si risparmia per la pensione o per le spese universitarie di un bambino, qualsiasi piano di investimento a lungo termine.

In un esempio comune, gli investitori partecipano alle attività della loro società piani di partecipazione azionaria dei dipendenti. Nel corso di diversi decenni, detrazioni bisettimanali sui salari e datore di lavoro contributi corrispondenti aiutare il dipendente a costruire un numero consistente di azioni nell'azienda.

Con l'avvicinarsi della data di pensionamento del dipendente, tuttavia, il mercato azionario crolla, devastando il valore del portafoglio del dipendente e costringendolo a continuare a lavorare. Un risultato simile si verifica spesso quando un dipendente investe il 100% dei suoi risparmi in fondi comuni di investimento azionario. Per anni regna un mercato rialzista e l'equilibrio cresce. Quindi, proprio quando il dipendente inizia a pianificare il pensionamento, un calo del mercato azionario spazza via una parte sostanziale del gruzzolo del dipendente.

Questi scenari si verificano frequentemente. In risposta, l'industria dei servizi finanziari ha creato prodotti di investimento per aiutare gli investitori a far corrispondere le proprie partecipazioni in portafoglio a una tempistica appropriata. Questo approccio aiuta gli investitori a evitare gli esiti negativi associati a inappropriati allocazione delle risorse. Naturalmente, con uno qualsiasi di questi investimenti, bisogna prestare attenzione alle commissioni e ai costi associati.

Valutare gli orizzonti temporali

Non ci sono regole rigide, ma alcune linee guida generalmente concordate ti aiuteranno a decidere quali investimenti sono appropriati per varie scadenze.

Per creare un portfolio basato sul tempo, devi renderti conto che volatilità è un rischio più grande breve termine che a lungo termine. Se hai 30 anni per raggiungere un obiettivo, come la pensione, una mossa di mercato che fa crollare il valore dei tuoi investimenti non è un pericolo così grande, dato che hai decenni per riprenderti. Tuttavia, sperimentare la stessa volatilità un anno prima di andare in pensione può far deragliare seriamente i tuoi piani.

Di conseguenza, impostare parametri intorno al periodo di tempo dei tuoi investimenti è un esercizio prezioso.

• Breve termine. Come regola generale, gli obiettivi a breve termine sono quelli a meno di cinque anni nel futuro. Con un orizzonte a breve termine, se si verifica un calo del mercato, la data in cui sarà necessario il denaro sarà troppo vicina perché il portafoglio abbia abbastanza tempo per riprendersi dal calo del mercato. Per ridurre il rischio di perdita, detenere fondi in contanti o veicoli simili a contanti è probabilmente la strategia più appropriata. Fondi del mercato monetario e i certificati di deposito a breve termine sono investimenti conservativi popolari, così come i conti di risparmio.
• Termine intermedio. Gli obiettivi a medio termine sono quelli da cinque a dieci anni nel futuro. A questo intervallo, una certa esposizione ad azioni e obbligazioni aiuterà a far crescere il valore dell'investimento iniziale e la quantità di tempo prima che il denaro debba essere speso è abbastanza lontano in futuro da consentire un grado di volatilità. Fondi comuni equilibrati, che includono un mix di azioni e obbligazioni, sono investimenti popolari per obiettivi a medio termine.
• Lungo termine. Gli obiettivi a lungo termine sono quelli a più di 10 anni nel futuro. Gli investitori più conservatori possono citare 15 anni come orizzonte temporale per gli obiettivi a lungo termine. In periodi di tempo a lungo termine, le azioni offrono maggiori potenziali ricompense. Sebbene comportino anche un rischio maggiore, c'è tempo a disposizione per riprendersi da una perdita.

Scelte di investimento

Per aiutare gli investitori a evitare le conseguenze negative associate a un cattivo tempismo, il settore dei servizi finanziari ha creato una varietà di investimenti:

• Fondi con data obiettivo sono fondi comuni di investimento che azzerano automaticamente il mix di attività (azioni, obbligazioni, liquidità) nei propri portafogli in base a un intervallo di tempo selezionato. Sono spesso utilizzati come veicoli di risparmio previdenziale, con il mix di investimenti che diventa più conservativo con l'avvicinarsi della data di pensionamento dell'investitore.Ad esempio, un fondo con data obiettivo progettato per finanziare il pensionamento di un investitore a 30 anni da oggi potrebbe avere un mix di investimenti ponderato fortemente verso le azioni, con una moderata quantità di obbligazioni e poca liquidità. Trent'anni dopo, il mix potrebbe essere l'esatto opposto, con la liquidità che costituisce la percentuale maggiore del portafoglio, seguita da una moderata quantità di obbligazioni e poche azioni.
• Piani di risparmio universitari e piani di insegnamento qualificati, noti anche come 529 piani, aiutare gli investitori a coprire i costi delle scuole primarie e secondarie, dell'università e del college, della scuola professionale o persino di un apprendistato, che è stato aggiunto con l'approvazione della legge SECURE. Inoltre, la legge ora consente a 529 fondi del piano di coprire fino a $ 10.000 in prestiti agli studenti. 
  Prende il nome dalla Sezione 529 del Codice delle Entrate, questi agevolato dalle tasse i programmi aiutano gli investitori a pagare i costi di tasse scolastiche, vitto e alloggio, libri e altri costi associati all'istruzione.Un metodo è un piano di risparmio universitario che consente agli investitori di accantonare una determinata quantità di denaro che viene generalmente investita in un elenco pre-approvato di fondi comuni di investimento. Molti di questi fondi sono fondi basati sull'età, che operano in modo simile ai fondi target-date. Man mano che il bambino invecchia e si avvicina la data in cui devono essere pagate le tasse scolastiche, l'asset allocation diventa più conservativa. Poiché il valore del portafoglio di investimento cambia con le fluttuazioni del mercati finanziari, gli adeguamenti automatici al portafoglio spostano il denaro verso investimenti più conservativi per ridurre il rischio che un crollo del mercato azionario cancelli i risparmi poco prima che scadano le tasse scolastiche. La sfida qui è che la crescita degli investimenti sottostante potrebbe non essere sufficiente per coprire l'intero costo delle tasse scolastiche.
• Fondi comuni di investimento sono un modo conveniente per diversificare. La scelta di investimenti che spostano automaticamente le attività in liquidità o strumenti orientati al reddito non è l'unica opzione per gli investitori che cercano di utilizzare gli orizzonti temporali. Investire in fondi comuni di investimento e poi spostare il denaro su fondi meno aggressivi con il passare del tempo è un'altra opzione. Offrono professionale gestione degli investimenti, inclusa la selezione dei titoli e un'ampia varietà di scelte, che rendono facile ottenere un mix di molti titoli. Cosiddetto fondi “bilanciati” offrono anche un equilibrio tra azioni e obbligazioni in un unico fondo.
• Azioni e obbligazioni può essere usato per costruisci e gestisci il tuo portfolio, se hai tempo, abilità e interesse. Con il passare del tempo, puoi modificare la tua asset allocation a favore di investimenti meno aggressivi.

La linea di fondo

L'investimento nell'orizzonte temporale riguarda la pianificazione. Devi pensare ai tuoi obiettivi. Una volta fatto ciò, la selezione dell'investimento si basa sulla quantità di tempo che hai prima che l'obiettivo debba essere finanziato. Con l'avvicinarsi della data di finanziamento, le attività vengono spostate su investimenti più conservativi per ridurre il rischio che le perdite legate al mercato facciano deragliare la tua strategia. Tuttavia, le commissioni associate devono essere considerate quando si sceglie il mix di investimenti.