Nella definizione del nome della via

Cosa c'è nel nome della via?

Una sicurezza è trattenuta in "nome della via" quando a mediazione lo detiene per conto di un cliente. Il nome che appare sul certificato azionario o obbligazionario è quello del broker, ma la persona che ha pagato i titoli conserva i diritti di proprietà.

Come funziona il nome della via

Quando acquisti o vendi titoli con a broker, il tuo nome è raramente effettivamente sul certificato azionario o obbligazionario. Invece, si tiene nel nome della strada.

Se un investitore acquista 100 azioni di General Motors (GM) azioni di Morgan Stanley (SM), il broker manterrà questi titoli in nome della via. Morgan Stanley non acquista queste azioni dal mercato ma le assegna all'investitore dal suo preesistente inventario per rendere il commercio rapido e semplice.

L'investitore possiede ancora le azioni quando sono detenute in nome della via. Come parte del processo, Morgan Stanley assegnerà tutti i diritti di proprietà all'investitore registrando il cliente come il beneficiario. Il broker invierà anche aggiornamenti su come il investimento sta eseguendo ogni mese o trimestre.

La registrazione delle azioni in nome della via non è obbligatoria. Un investitore potrebbe richiedere di registrare le azioni GM a proprio nome. Tuttavia, in genere non è consigliabile detenere certificati cartacei. Non modifica i diritti del beneficiario effettivo e rende le operazioni più complicate e costose. Gli intermediari addebiteranno commissioni aggiuntive per i costi e gli inconvenienti associati.

Vantaggi del nome della via

Convenienza

Immagina la quantità di lavoro che si verificherebbe se il tuo broker detenesse azioni a tuo nome. Ogni volta che dovevi venderli, il broker dovrebbe trovare le azioni esatte che possiedi e consegnarle alla parte acquirente. Dovrebbero quindi rispedire le azioni alla società per far cambiare il nome sui certificati al nome del nuovo proprietario.

Questo processo richiederebbe molto tempo e fatica, per non parlare del fatto che non riscuotere il pagamento fino a quando la parte acquirente non ha ricevuto fisicamente le scorte. Tenendo i titoli in nome della via, il broker può evitare la maggior parte dei ritardi associati al trasferimento della proprietà ed eseguire rapidamente le negoziazioni a un costo minimo.

Sicurezza

Se i broker dovessero detenere i certificati di sicurezza fisica, ci sarebbe un aumento del rischio di danni fisici, perdite e furti. Mantenendoli nel nome della strada, gli intermediari sono in grado di conservare i titoli elettronicamente. Ciò riduce la probabilità che si verifichino eventi disastrosi.

Questa sicurezza è estesa anche ai pagamenti. Detenendo i titoli in nome della via, il broker garantisce che verranno consegnati prontamente quando a transazione si verifica. Questo sistema rimuove qualsiasi incertezza che esisterebbe se il cliente fosse responsabile di fornire la sicurezza ogni volta che ha avuto luogo un'operazione.

Finalmente quasi tutti broker-dealer negli Stati Uniti sono membri della Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Secondo la SEC, gli investitori che detengono titoli con il nome della strada sono coperti da un'assicurazione SIPC fino a $ 500.000.Tuttavia, è essenziale ricordare che questa assicurazione non protegge gli investitori dal calo dei prezzi.

Svantaggi del nome della via

Anche la detenzione di titoli con il nome della strada comporta alcuni inconvenienti. Poiché il tuo nome non è nel registro, non verrai informato di dettagli importanti dall'azienda. Queste informazioni possono includere rapporti o qualsiasi altra comunicazione aziendale inviata dalla società. Gli investitori devono fare affidamento su un broker o consulente trasmettere informazioni sui loro possedimenti.

Possedere un certificato fisico dà anche agli investitori il potere di usarli come garanzia per un prestito o per la maggior parte degli altri tipi di credito. I titoli detenuti con il nome della via possono in genere essere utilizzati solo come garanzia in a conto a margine.

Mentre i titoli detenuti in nome della strada sono sicuri per gli investitori al dettaglio, registrazione diretta potrebbe essere una scelta migliore per gli investitori più grandi. Le azioni detenute in nome della via possono essere prestate a venditori allo scoperto e rivendute ad altri. Quindi, è possibile che più di una persona possieda azioni detenute in nome della via. Se l'intermediazione dovesse fallire, potrebbe non essere possibile recuperare il 100% di tutti i titoli. Gli investitori sono protetti da un'assicurazione fino a $ 500.000 dal SIPC, ma ciò potrebbe non essere sufficiente per individui facoltosi e grandi organizzazioni.