Boeing Stock: i venditori hanno il controllo dopo i guadagni

Azioni di Dow componente The Boeing Company (BA) è sceso di quasi il 4% mercoledì pre-mercato dopo che la società ha riportato il secondo trimestre utile per azione di $ 3,33, otto centesimi in più rispetto a consenso, su 24,26 miliardi di dollari in ricavi. Modesto rialzo guida ha innescato una reazione aggressiva di vendita delle notizie, facendo cadere il gigante aerospaziale di oltre 18 punti dalla chiusura di martedì a $ 358,27. Prezzo azione si stava stabilizzando vicino a $ 350 prima del campanello d'apertura.

Il calo potrebbe segnare il quarto fallimento in sei mesi per eliminare i testardi resistenza sopra $ 360 mentre scolpisci la tappa successiva in un ampio modello di consolidamento che alla fine genera un'onda di tendenza su larga scala, superiore o inferiore. Il folla istituzionale non sta correndo alcun rischio con a guerra commerciale all'orizzonte, chiudendo posizioni lunghe a un ritmo aggressivo da quando il titolo si è invertito a $ 371 a fine febbraio. (Guarda anche: Boeing può diminuire ulteriormente le minacce commerciali cinesi?)

Grafico a lungo termine BA (1990 – 2018)

Il titolo ha raggiunto il culmine a corretto per la divisione $ 30,94 nel 1990 a seguito di un trend rialzista pluriennale e sono scesi di quasi il 50% nel quarto trimestre del 1992. La successiva ondata di recupero ha richiesto più di due anni per completare un viaggio di andata e ritorno nel massimo precedente, generando un immediato scoppiare che ha registrato guadagni impressionanti nel 1997, quando il rally si è concluso appena sopra i 60 dollari. Si è ritirato negli ultimi $ 20 ed è salito più in alto nel nuovo millennio, fallendo un tentativo di breakout del 2001.

Una costante tendenza al ribasso ha registrato un minimo di otto anni a $ 24,73 nel 2003, producendo una buona tendenza al rialzo che ha superato appena sopra i $ 100 nella seconda metà del 2007. Il titolo ha ceduto la maggior parte dei suoi guadagni di metà decennio durante il crollo economico del 2008, trovando sostegno meno di cinque punti sopra il minimo del 2003, mentre un rimbalzo nel nuovo decennio si è bloccato negli anni '70. Ha macinato lateralmente a quel livello per più di tre anni prima di girare più in alto e testare la resistenza del 2001.

Un breakout del 2013 si è bloccato vicino a $ 150 nel 2014, con quel livello ostinato che ha finalmente ceduto il passo dopo le elezioni presidenziali del 2016. Il titolo è poi decollato con il più forte avanzamento di tendenza finora in questo secolo, più che raddoppiando il prezzo a gennaio 2018, quando la pressione di acquisto è scesa al di sopra di $ 360. Il mensile oscillatore stocastico ha attraversato un ciclo di vendita a marzo 2018 ma non ha raggiunto il punto medio del pannello, prevedendo altri sei-nove mesi di relativa debolezza.

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Grafico a breve termine BA (2017 – 2018)

Il modello di consolidamento in atto da gennaio 2018 ha scolpito una resistenza orizzontale e un lieve aumento linea di tendenza, segnando un supporto che ora ha raggiunto i 333$. Questo sembra un incompleto triangolo simmetrico che alla fine supporta un breakout e un rally verso $ 500, ma il ribassista forza relativa ciclo in atto da marzo ci dice che potrebbero volerci mesi prima che i tori impegnati riprendano il controllo.

I giocatori messi da parte dovrebbero mantenere la loro polvere secca per ora e attendi un test del supporto della linea di tendenza perché una violazione trasformerà il modello in un modello meno rialzista rettangolo, abbassando il supporto nei 200 giorni media mobile esponenziale (EMA) sotto i 320 dollari. Questo scenario aggiungerebbe un rischio considerevole alle posizioni lunghe perché doppio massimo spesso sembrano rettangoli nelle fasi intermedie dello sviluppo. Di conseguenza, un'interruzione della linea di tendenza dirà anche agli attuali azionisti di inasprire fermate e prendere profitti parziali.

Volume a saldo (OBV) ha raggiunto il massimo alla fine di febbraio, quando il titolo ha guadagnato 10 punti sopra il massimo precedente e si è invertito in a evasione fallita. L'indicatore è sceso al minimo di sei mesi a giugno e si è alzato nel rapporto sugli utili di questo mese. I tecnici del mercato staranno a guardare volume livelli da vicino nelle prossime sessioni, in attesa di vedere se OBV torna al minimo precedente, indicando una pressione di vendita più coerente con un massimo importante rispetto a un rialzo modello di continuazione. (Per saperne di più, vedi: Scopri il sentiment del mercato con il volume in saldo.)

La linea di fondo

Le azioni Boeing sono scese di quasi il 4% dopo che la società ha registrato gli utili del secondo trimestre, invertendo la resistenza al di sotto del range superiore a $ 360. Questa flessione assumerà un tono più ribassista se il titolo non riesce a mantenere un supporto vicino a 333$. (Per ulteriori letture, controlla: Come Boeing fa i suoi soldi.)