Che cos'è la tolleranza al rischio?

Che cos'è la tolleranza al rischio?

Tolleranza al rischio è il grado di variabilità nei ritorni degli investimenti che un investitore è disposto a sopportare nei propri progetto finanziario. La tolleranza al rischio è una componente importante in investire. Dovresti avere una comprensione realistica della tua capacità e volontà di digerire alla grande altalene nel valore dei tuoi investimenti; se ti assumi troppi rischi, potresti farti prendere dal panico e vendere nel momento sbagliato.

La tolleranza al rischio è spesso associata all'età, sebbene questo non sia l'unico fattore determinante. Tuttavia, in senso generale, le persone più giovani e con un orizzonte temporale più lungo sono spesso in grado e sono incoraggiate ad assumersi rischi maggiori rispetto alle persone più anziane con un orizzonte a breve termine.

Una maggiore tolleranza al rischio è spesso sinonimo di azioni, fondi azionari ed ETF, mentre una minore tolleranza al rischio è spesso associato a obbligazioni, fondi obbligazionari ed ETF. Ma l'età in sé non dovrebbe determinare un cambio di risorsa classi. Quelli con un patrimonio netto più elevato e un reddito disponibile più elevato possono anche permettersi di assumersi maggiori rischi con i loro investimenti.

Comprendere la tolleranza al rischio

Le valutazioni della tolleranza al rischio per gli investitori abbondano, compresi sondaggi o questionari relativi al rischio. Come investitore, potresti anche voler rivedere i rendimenti storici nel caso peggiore per diversi classi di attività per avere un'idea di quanti soldi ti sentiresti a tuo agio a perdere se il tuo investimenti avere un brutto anno o una brutta serie di anni.

Altri fattori che influenzano la tolleranza al rischio sono il orizzonte temporale devi investire, la tua futura capacità di guadagno e la presenza di altri beni come una casa, una pensione, Sicurezza sociale, o un'eredità. In generale, puoi correre un rischio maggiore con le attività investibili quando disponi di altre fonti di fondi più stabili.

Tolleranza al rischio aggressivo

Gli investitori aggressivi tendono ad essere esperti di mercato. Una profonda conoscenza dei titoli e delle loro propensioni consente a tali individui e investitori istituzionali di acquistare strumenti altamente volatili, come azioni di piccole società che possono precipitare a zero o contratti di opzioni che possono scadere senza valore. Pur mantenendo una base di titoli privi di rischio, gli investitori aggressivi raggiungono i massimi rendimenti con il massimo rischio.

Tolleranza al rischio moderata

Investitori moderati accettare qualche rischio al principale ma adottano un approccio equilibrato con orizzonti temporali a medio termine da cinque a 10 anni. Combinando fondi comuni di investimento di grandi dimensioni con obbligazioni meno volatili e titoli privi di rischio, gli investitori moderati spesso perseguono una struttura 50/50. Una strategia tipica potrebbe comportare l'investimento di metà del portafoglio in un fondo di crescita che paga dividendi.

Tolleranza al rischio conservativa

Gli investitori conservatori sono disposti ad accettare poca o nessuna volatilità nei loro portafogli di investimento. Spesso, i pensionati che hanno trascorso decenni a costruire un gruzzolo non sono disposti a concedere alcun tipo di rischio al loro principale. Un investitore prudente si rivolge a veicoli garantiti e altamente liquidi. Gli individui avversi al rischio optano per certificati di deposito bancari (CD), mercati monetari o titoli del Tesoro statunitensi per il reddito e la conservazione del capitale.