Vale la pena incassare vecchi certificati azionari?

Se hai trovato o ereditato un certificato azionario e non sei sicuro di cosa fare, non sei solo. Non sono facili da acquistare e vendere come i titoli elettronici e un investitore potrebbe non essere nemmeno in grado di incassarli, se, ad esempio, la società ha chiuso da tempo.

Succedendo su vecchi certificati azionari è in realtà piuttosto comune. In passato, gli investitori ricevevano certificati fisici, indicati come in forma al portatore, quando hanno acquistato azioni. Il problema dei vecchi certificati azionari non si pone più molto spesso perché la maggior parte delle azioni sono conservate in formato elettronico nel sistema informatico del tuo broker.

Quindi, se trovi un vecchio certificato, è importante sapere da dove iniziare a cercare per vedere se la tua scoperta è semplicemente sfondo da una società in bancarotta o vale la pena incassare.

Le informazioni chiave

Inizia esaminando alcune cose sul certificato. Cerca il nome della società e il luogo di costituzione, a Numero CUSIPe il nome della persona presso la quale è registrato il titolo. Tutti questi elementi sono importanti e probabilmente possono essere trovati sul fronte del certificato.

• Nome della ditta: Se l'azienda esiste ancora, la tua ricerca finisce qui. Puoi andare in biblioteca o usare Internet per scoprire esattamente cosa è successo all'azienda. Yahoo Finance ha un buon strumento di ricerca dei simboli in cui puoi cercare il nome della società per il suo ticker. Il problema è che il nome potrebbe non essere lo stesso. A meno che la tua azienda non sia un nome familiare, come General Electric, è probabile che a un certo punto la società sia stata rilevata o abbia cambiato nome a causa di un fusione.
• Numero CUSIP: Questo numero fornisce un'informazione vitale per la ricerca di un titolo; è come il DNA di riserva. Ogni titolo ha un numero univoco e le modifiche e le suddivisioni vengono registrate di conseguenza. Cioè, ogni volta che un titolo cambia nome, si divide, o fa qualcosa che influisca sul suo certificato azionario, gli viene assegnato un nuovo numero. Facendo una ricerca a partire dal numero originario, possiamo scoprire l'equivalente attuale del titolo. Al di fuori del Nord America, altri sistemi di numerazione come SEDOL o ISIN vengono utilizzati.
• La maggior parte dei grandi broker di sconti è in grado di aiutare i clienti a rintracciare titoli che sono stati defunti da oltre 10 anni. Con il numero CUSIP, l'intermediazione può scoprire tutte le divisioni, riorganizzazionie cambiamenti di nome che si sono verificati nel corso della storia dell'azienda. Può anche dirti se l'azienda è ancora in attività o ha cessato l'attività.
• Luogo di costituzione: Ogni stock è incorporato in uno stato e i registri sono conservati in una posizione centrale. Generalmente, l'incorporazione passa attraverso il Segretario di Stato e il nome dell'azienda sarà documentato in tali database. Dovresti essere in grado di contattare l'ufficio del Segretario di Stato e saperne di più sul tuo certificato.

Agente di trasferimento

Se sei riuscito a trovare tutte queste informazioni, dovrai individuare il nome del agente di trasferimento. Il modo più semplice è contattare l'azienda e chiedere direttamente.

Il motivo principale per cui devi rivolgerti a un agente di trasferimento è che le società raramente gestiscono i propri titoli internamente. Preferiscono che un'altra società si occupi della contabilità e dell'emissione di titoli. L'agente di trasferimento avrà una registrazione del nome della persona sul certificato azionario; la proprietà può quindi essere trasferita a tuo nome. Questo può essere fatto in molti modi diversi, quindi è sempre meglio contattare l'agente di trasferimento e richiedere Istruzioni. Molti di loro sono estremamente esigenti.

Se la l'azienda non è più pubblica, la tua ricerca termina. In questo caso, potrebbero esserci delle ripercussioni legali e dovrai parlare con un avvocato. Se la società ha, infatti, cambiato denominazione, fusa, scissa, divisione inversa, riorganizzato, ristrutturato o sottoposto a qualsiasi combinazione di questi, potresti avere qualcosa con cui lavorare.

L'importanza della documentazione

Se stai ereditando titoli, assicurati che la persona il cui nome è sul certificato te li abbia lasciati in eredità. L'agente di trasferimento può richiedere un testamento testato con le firme necessarie degli esecutori testamentari prima di trasferire la proprietà. Una volta che i certificati ti sono stati restituiti a tuo nome, puoi depositarli presso un broker e venderli di conseguenza.

Chiedi a qualcun altro di fare il lavoro per te

Per quelli di voi che hanno seguito tutti questi passaggi senza alcun successo, ci sono altri mezzi con cui è possibile ricercare i vecchi certificati azionari, ma vi costeranno un po' di soldi.

A pagamento, le società di ricerca di azioni faranno tutto il lavoro investigativo per te e, se il certificato finisce per non avere alcun valore commerciale, possono offrirsi di acquistarlo per il valore di un collezionista. Una società che offre questo servizio è RM Smythe. Le società di ricerca titoli possono anche pubblicare o aiutarti a trovare guide alle azioni per aiutarti a indagare su un vecchio titolo. Tuttavia, spesso la società ti addebiterà più di quanto valga effettivamente il titolo.

(Per la lettura correlata, vedere: Ho perso il mio certificato di condivisione. Possiedo ancora le azioni? e I certificati azionari cartacei sono andati via con il vento del cambiamento)