Come diventare il tuo analista di azioni?

Nessuno ti chiede di diventare il tuo medico o il tuo avvocato, quindi perché qualcuno dovrebbe chiederti di diventare il tuo analista di borsa? Ad alcune persone piace iniziare a cucinare semplicemente perché si divertono a farlo. Allo stesso modo, ci sono persone come Warren Buffett che amano il processo di fare investimenti.

Pertanto, se sei un investitore a cui piace essere autosufficiente, dovresti considerare di diventare il tuo analista azionario. Con un grosso punto interrogativo che incombe su alcuni analisti sulla loro credibilità, è sempre meglio imparare da soli le basi. Continua a leggere per scoprire come anche tu puoi pensare come un analista, anche stando seduto a casa.

L'analisi delle scorte è un processo

Non importa se sei un investitore in cerca crescita o valore, il primo passo per pensare come un analista è sviluppare una mente indagatrice. Devi scoprire cosa comprare o vendere a quale prezzo. Gli analisti di solito si concentrano su un particolare settore o industria. All'interno di quel particolare settore, si concentrano su società selezionate. L'obiettivo di un analista è quello di sondare a fondo gli affari delle società sulla loro lista. Lo fanno analizzando il bilancio d'esercizio e tutte le altre informazioni disponibili sull'azienda. Per verificare i fatti, gli analisti sondano anche gli affari dei fornitori, dei clienti e dei concorrenti di un'azienda. Alcuni analisti visitano anche l'azienda e interagiscono con il suo management al fine di acquisire una comprensione di prima mano del funzionamento dell'azienda. A poco a poco, gli analisti professionisti collegano tutti i punti per ottenere il quadro completo.

Prima di fare qualsiasi investimento, dovresti fare le tue ricerche. È sempre meglio ricercare diversi titoli nello stesso settore, in modo da avere un'analisi comparativa. L'accesso alle informazioni di solito non è un problema. Il più grande vincolo nel diventare il tuo analista azionario è il tempo. Investitori al dettaglio chi ha molte altre cose da fare potrebbe non essere in grado di dedicare tanto tempo quanto professionale analisti della sicurezza. Tuttavia, puoi sicuramente prendere solo una o due aziende, all'inizio, per testare quanto bene puoi analizzarle. Questo ti aiuterebbe a capire il processo. Con più esperienza e tempo, puoi pensare di mettere più azioni sotto il tuo obiettivo.

Meglio iniziare da dove sei

Esaminare i rapporti degli analisti è il modo migliore per iniziare la propria analisi. In questo modo, risparmi molto tempo riducendo il lavoro preliminare. Non devi seguire ciecamente i consigli di vendita o acquisto degli analisti, ma puoi leggere i loro rapporti di ricerca per ottenere una rapida panoramica dell'azienda, compresi i suoi punti di forza e di debolezza, i principali concorrenti, le prospettive del settore e il futuro prospettive. I report degli analisti sono carichi di informazioni e la lettura simultanea dei report di diversi analisti ti aiuterebbe a identificare il filo conduttore. Le opinioni possono differire, ma i fatti di base in tutti i rapporti sono comuni.

Inoltre, puoi dare un'occhiata più da vicino al previsioni sugli utili di diversi analisti, che alla fine determinano le loro raccomandazioni di acquisto o vendita. Analisti diversi possono fissare prezzi target diversi per lo stesso titolo. Cerca sempre le ragioni durante la lettura dei rapporti degli analisti. Quale sarebbe stata la tua opinione sul titolo attuale, date le stesse informazioni? Nessun indizio? Quindi passare al passaggio successivo.

Cosa analizzare

Per arrivare a una conclusione affidabile su un titolo, è necessario comprendere i vari passaggi coinvolti in analisi delle scorte. Alcuni analisti seguono a strategia dall'alto verso il basso, partendo da un settore e poi individuando un'azienda vincente, mentre altri seguono un dal basso verso l'alto approccio, a partire da una particolare azienda e poi conoscere le prospettive del settore. Puoi effettuare il tuo ordine, ma l'intero processo deve scorrere senza intoppi. Qualsiasi processo di analisi di un titolo comporterebbe i seguenti passaggi.

Analisi del settore

Esistono fonti di informazione pubblicamente disponibili per quasi tutti i settori. Spesso, il relazione annuale di un'azienda stessa offre una panoramica sufficientemente buona del settore, insieme alle sue prospettive di crescita futura. I rapporti annuali ci parlano anche dei concorrenti principali e secondari in un particolare settore. La lettura simultanea dei rapporti annuali di due o tre società dovrebbe dare un quadro più chiaro. Puoi anche abbonarti a riviste di settore e siti Web che si rivolgono a un particolare settore per monitorare gli ultimi avvenimenti del settore.

Analisi del modello di business

Dovresti concentrarti sui punti di forza e di debolezza di un'azienda. Ci può essere un'azienda forte in un settore debole e un'azienda debole in un settore forte. I punti di forza di un'azienda si riflettono spesso in cose come la sua unicità identità aziendale, prodotti, clienti e fornitori. Puoi conoscere le informazioni di un'azienda modello di business dalla sua relazione annuale, riviste di settore e siti web.

Forza finanziaria

Che ti piaccia o no, comprendere la solidità finanziaria di un'azienda è il passo più cruciale nell'analisi di un titolo. Senza capire i dati finanziari, non puoi pensare come un analista. Dovresti essere in grado di capire le caratteristiche di un'azienda bilancio, conto economico, e rendiconti finanziari. Spesso, i numeri che giacciono nel bilancio d'esercizio parlare più forte delle parole patinate di un rapporto annuale. Se non ti senti a tuo agio con i numeri e vuoi analizzare le azioni, non c'è tempo come il presente per iniziare a imparare e prendere confidenza con loro.

Qualità della gestione

Anche la qualità della gestione è un fattore critico per un analista di borsa. Si dice spesso che non esistono aziende buone o cattive, solo manager buoni o cattivi. I dirigenti chiave sono responsabili del futuro dell'azienda. Puoi valutare la gestione dell'azienda e la qualità del consiglio facendo qualche ricerca su Internet. C'è una pletora di informazioni là fuori su ogni azienda pubblica.

Analisi della crescita

I prezzi delle azioni seguono i guadagni, quindi per sapere se un prezzo delle azioni salirà o scenderà in futuro, devi sapere dove stanno andando i guadagni futuri. Sfortunatamente, non esiste una formula rapida che possa dirti cosa aspettarti per i guadagni futuri. Gli analisti fanno le proprie stime analizzando i dati passati sulla crescita delle vendite e margini di profitto, insieme alle tendenze di redditività in quel particolare settore. Fondamentalmente collega ciò che è successo in passato a ciò che dovrebbe accadere in futuro. Fare abbastanza preciso previsioni sugli utili è il test definitivo delle tue capacità di analisi delle scorte perché è una buona indicazione di quanto bene comprendi quei settori e aziende.

Valutazioni

Una volta compresi i guadagni futuri, il passo successivo è conoscere il valore di un'azienda. Quale dovrebbe essere il valore delle azioni della tua azienda? Gli analisti devono scoprire quanto la corrente prezzo di mercato delle azioni è giustificato rispetto al valore della società. Non esiste un "valore corretto" e analisti diversi utilizzano parametri diversi. Gli investitori di valore guardano valore intrinseco considerando che gli investitori in crescita guardano potenziale di guadagno. Un'azienda che vende a un prezzo più alto Rapporto P/E deve crescere a un prezzo più alto per giustificare la sua prezzo attuale per gli investitori in crescita.

Etichetta del prezzo

Il passaggio finale consiste nell'impostare un prezzo obiettivo. Una volta compresi i diversi modi per prevedere i guadagni futuri, è possibile calcolare un prezzo obiettivo alto e basso moltiplicando la stima utile per azione (EPS) con il rapporto P/E stimato alto e basso. Il prezzo obiettivo alto e basso è il fascia di prezzo entro il quale è probabile che il prezzo futuro delle azioni si muova in risposta agli utili futuri attesi. Una volta che conosci il prezzo obiettivo, puoi benissimo usarlo per raggiungere la tua destinazione.

La linea di fondo

L'obiettivo finale di ogni investitore è realizzare un profitto, tuttavia, non tutti gli investitori o gli analisti sono bravi a farlo. Non accettare mai ciecamente ciò che gli analisti di borsa hanno da dire e fai sempre le tue ricerche. Non tutti possono essere esperti di investimenti, ma puoi sempre migliorare le tue capacità analitiche quando si tratta di azioni.