Quando vengono eseguiti gli ordini di fondi comuni di investimento?
Sia che tu stia acquistando o vendendo azioni in a fondo comune, la maggior parte dei fondi comuni di investimento esegue operazioni una volta al giorno alle 16:00. Eastern Time, dopo la chiusura del mercato. In genere vengono inviati entro le 18:00. Gli ordini di negoziazione possono essere inseriti tramite un broker, un broker, un advisor o direttamente tramite il fondo comune di investimento.
Tuttavia, a differenza di altri strumenti come azioni e fondi negoziati in borsa (ETF), vengono eseguiti dalla società del fondo anziché essere negoziati sul mercato secondario.
Punti chiave
- Gli ordini dei fondi comuni di investimento vengono eseguiti una volta al giorno, dopo la chiusura del mercato alle 16:00. Ora orientale.
- Gli ordini possono essere effettuati sia di acquisto che di vendita e possono essere effettuati tramite un intermediario, un consulente o direttamente tramite il fondo comune di investimento.
- Le azioni dei fondi comuni di investimento sono molto liquide, facilmente negoziabili e possono essere acquistate o vendute in qualsiasi giorno di mercato aperto.
- Un ordine verrà eseguito al successivo valore patrimoniale netto (NAV) disponibile, determinato dopo la chiusura del mercato ogni giorno di negoziazione.
- Quando si pensa al prezzo, gli investitori devono tenere conto delle commissioni e dei carichi di vendita associati ai fondi.
Capire quando vengono eseguiti gli ordini dei fondi comuni di investimento
Trading e regolamento
Le quote dei fondi comuni di investimento sono altamente liquide. Possono essere acquistati o venduti (riscattati) in qualsiasi giorno in cui i mercati sono aperti. Sia che si lavori tramite un rappresentante, come un consulente, o direttamente attraverso la società del fondo, è possibile effettuare un ordine per acquistare o riscattare azioni e verrà eseguito al prossimo valore patrimoniale netto (NAV), che viene calcolato dopo la chiusura del mercato ogni giorno di negoziazione.
Alcuni broker e società di fondi richiedono che gli ordini vengano effettuati prima della chiusura del mercato, mentre altri consentono l'esecuzione nello stesso giorno fino alla chiusura del mercato.
Il periodo di regolamento per le operazioni di fondi comuni di investimento varia da uno a tre giorni, a seconda del tipo di fondo.
Le commissioni che gli investitori di fondi comuni di investimento devono pagare includono carichi, pagati a un broker o consulente quando determinati tipi di fondi o acquistati o venduti; commissioni di transazione, addebitate ogni volta che l'investitore acquista o vende un fondo; e coefficienti di spesa, percentuali che riflettono le commissioni pagate alla società del fondo per gestire e far funzionare il fondo.
Calcolo del prezzo
Il prezzo pagato per le azioni acquistate (anche l'importo ricevuto per le azioni rimborsate) si basa sul nuovo NAV, combinato con qualsiasi acquisto o rimborso caricare tasse dovute.
Il NAV viene calcolato giornalmente, dopo la chiusura del mercato, al fine di determinare il valore di mercato di chiusura di tutti i titoli complessivi detenuti dal fondo, al netto delle passività del fondo. Tale cifra viene quindi divisa per il totale delle azioni in circolazione del fondo, che risulta nel NAV per azione per quel giorno. Gli ordini di acquisto e vendita per quel giorno vengono quindi eseguiti utilizzando quel NAV.
I coefficienti di spesa del fondo variano in base all'obiettivo di investimento e al fatto che il fondo sia gestito attivamente o passivamente. Secondo Morningstar, i fondi azionari statunitensi a gestione attiva in genere fanno pagare lo 0,68%, mentre le loro controparti passive fanno pagare lo 0,09%. Un fondo obbligazionario attivo addebita in media lo 0,51%, mentre la sua controparte passiva in genere addebita lo 0,10%.
Oltre al NAV, gli investitori devono considerare le varie commissioni o carichi di vendita associati ai fondi comuni di investimento, come i carichi iniziali (commissioni), commissioni di vendita differite dovute al rimborso, commissioni di transazione e rimborso a breve termine, commissioni di cambio e conto commissioni.
Tali commissioni riducono il NAV per prezzo di azione ricevuto per il rimborso e vengono aggiunte al prezzo di acquisto NAV al momento dell'acquisto di azioni.