Immobiliare e crowdfunding: un nuovo percorso per gli investitori

Possono due mentalità di investimento, una vecchia e una nuova, andare d'accordo senza impazzire a vicenda? Questa è la domanda chiave che si pone raccolta di fondi nel mercato immobiliare, a cui si risponde in modi per lo più positivi. Questa strana coppia di crowdfunding incontra il settore immobiliare sembra accoppiarsi abbastanza bene e offrire agli investitori un nuovo modo per influenza investimenti nel mercato immobiliare globale.

Principalmente per investitori più ricchi (per ora)

Infatti, il sito di crowdfunding immobiliare iFunding stima la dimensione del mercato combinato a più di 11 trilioni di dollari! In una recente conferenza del settore a New York City, Markley Roderick, un avvocato di Flaster/Greenberg PC e moderatore della conferenza, ha affrontato le nuove normative legate alla Avvia le nostre start-up aziendali (LAVORI) Legge del 2012. Queste regole consentono agli investitori per lo più abbienti (con a patrimonio netto di $ 1 milione o più) per ottenere l'accesso diretto al mercato immobiliare attraverso il crowdfunding, o prestito tra pari (tra gli altri mercati di investimento).

Mentre gli Stati Uniti Securities and Exchange Commission esplora modi per consentire agli investitori di tutti i livelli di reddito di accedere al mercato immobiliare online, Roderick afferma che gli investitori più facoltosi stanno già investendo su siti di crowdfunding come iFunding, Realty Mogul, CrowdStreet, e raccolta fondi. "Se solo una piccola percentuale di loro investe solo una piccola quantità del proprio patrimonio nel settore immobiliare, il mercato sarà di trilioni di dollari", spiega Roderick.

Crowdfunding immobiliare

Il crowdfunding si avvale di social network come amici, familiari e colleghi collegati tramite social media siti web come Facebook, Twitter e LinkedIn per spargere la voce su una nuova attività e per attirare una vasta gamma di investitori individuali. Il crowdfunding ha il potenziale per espandere notevolmente il pool di potenziali investitori da cui è possibile raccogliere fondi oltre la tradizionale cerchia di addetti ai lavori, proprietari, parenti e capitalisti di ventura. Le recenti modifiche alle leggi su chi può investire nel settore immobiliare in questo modo e come hanno aperto le porte a più crowdfunding.

Immobiliare gruppi industriali stanno già salendo a bordo del carrozzone del crowdfunding, sollecitando un accesso relativamente a basso rischio al mercato immobiliare statunitense. “Crowdfunding per il settore immobiliare non è un fenomeno del tutto nuovo”, ci ricorda la Commercial Real Estate Development Association in una dichiarazione rilasciata nell'autunno del 201; “Numerosi giocatori sono entrati in campo. Sebbene ciascuna di queste piattaforme abbia la propria nicchia e strategia, con diversi livelli di investimento minimo, tutti sono orientati verso investitori accreditati in possesso di specifici requisiti di patrimonio netto e/o reddito annuo. Al contrario, il crowdfunding nell'ambito del JOBS Act aprirà il campo a molti più piccoli investitori".

Quali sono i pro e i contro del crowdfunding per gli investitori? In una parola, si tratta di rischio per entrambe le parti; in particolare, quante informazioni gli investitori vogliono assorbire online. Secondo il rapporto, sia gli sviluppatori immobiliari che gli investitori possono ottenere significativi ritorni finanziari attraverso il crowdfunding ed entrambi sono in grado di distribuire i propri rischi.

Pro e contro del crowdfunding immobiliare

Come iniziare

Per iniziare con il crowdfunding nel settore immobiliare, Jillienne Helman, amministratore delegato a Realty Mogul, consiglia di rivolgersi a un'azienda che durerà per un po'.

"Primo, lavorare con una società di crowdfunding che sopravviverà," lei dice. “Ciò significa ben capitalizzato. Quello che mi spaventa è il numero di società di crowdfunding là fuori che sono guidate da due studenti che si sono appena laureati e che non sono stati capitalizzati".

Darren Powderly, il co-fondatore di CrowdStreet.com, dice di fare il tuo diligenza dovuta è più importante per il settore immobiliare che per altri investimenti, per quanto riguarda il lavoro con a società di crowdfunding si reca. "Dal punto di vista dell'investitore, si dovrebbe fare attenzione a ricercare le piattaforme su cui stanno cercando opportunità di investimento", afferma Powderly. “Non tutte le piattaforme sono uguali e multiple piani aziendali sono in fase di test per capitalizzare su questa tendenza emergente”.

Powderly consiglia specificamente agli investitori di indagare sui fondatori e sui dirigenti senior del piattaforma o azienda di crowdfunding per assicurarsi che abbiano una reputazione eccellente che si basa su attività precedenti Esperienza. "Le competenze chiave nel settore finanziario, immobiliare e tecnologico sono essenziali per gestire una piattaforma affidabile e affidabile", aggiunge. "Gli investitori dovrebbero gravitare verso piattaforme che offrono risultati eccellenti assistenza clienti – non solo durante il processo di raccolta fondi, ma anche dopo che l'accordo è stato interamente finanziato e chiuso. Nonostante il fatto che ci siano più di 50 piattaforme in alcune modalità operative, ce ne sono solo una mezza dozzina circa che stanno emergendo come leader nello spazio. Gli investitori dovrebbero ricercare più piattaforme e selezionare le prime tre in base ai propri obiettivi di investimento e all'esperienza utente preferita".

Una volta che hai deciso di investire in immobili in questo modo, uno dei principali vantaggi è che puoi destinare un importo inferiore di capitale per ciascuno dei tuoi investimenti in crowdfunding. Puoi trovare una serie di progetti diversi che potrebbero richiedere solo $ 500 o $ 1.000, rendendo facile la diversificazione. Un altro vantaggio di seguire questo percorso è che generalmente non ci sono commissioni di investimento, a differenza dei costi aggiuntivi che ci si aspetterebbe di pagare con gli investimenti immobiliari tradizionali come costi di chiusura o commissioni di agente immobiliare.

La trasparenza è fondamentale

Powderly consiglia di cercare piattaforme di crowdfunding e sponsor che riconoscano i rischi fornendo un approccio basato sull'istruzione per gestione del rischio. "La maggior parte delle piattaforme di crowdfunding immobiliare oggi consente solo agli investitori accreditati, come definito dalla SEC, di investire", afferma. "Si consiglia agli investitori accreditati di investire importi con cui si sentono a proprio agio, dato il loro portafoglio di investimenti complessivo".

Un altro consiglio: investi solo in offerte di sponsor di cui ti fidi e chi sei sicuro si prenderà cura dei tuoi migliori interessi nella buona e nella cattiva sorte.

“Se un investitore non capisce come viene utilizzato il suo denaro, i fattori di rischio dell'investimento e quali fattori influenzano il suo ritorno sull'investimento, allora dovrebbero chiedere consiglio al loro fidato consulente per gli investimenti o trasferire l'investimento", aggiunge Powderly. "Ci saranno molte altre opportunità di investimento tra cui scegliere, quindi non affrettarti a prendere una decisione di investimento non informata".

Una piattaforma di crowdfunding immobiliare professionale dovrebbe fornire agli investitori ampie opportunità di comunicare sull'offerta, incluso presentarsi direttamente al sponsor del particolare elenco di proprietà.

Un nuovo ambiente normativo

Il catalizzatore per il lancio del crowdfunding per gli investimenti immobiliari, insieme ad altri tipi di iniziative imprenditoriali, è stato il passaggio del JOBS Act nel 2012. Fino a poco tempo, la capacità di pubblicizzare e sollecitare investitori per investimenti immobiliari era stata limitata. Il JOBS Act (Titolo II) ha cambiato radicalmente il modo in cui il capitale di investimento può essere raccolto modificando quello esistente Regolamento D regole, in particolare quelle regole relative al modo in cui le società possono offrire e vendere i propri titoli senza dover registrare questi ultimi presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti.

Nel passato, regolamento D, La regola 506 poneva restrizioni agli sforzi di raccolta fondi, limitando in particolare la raccolta fondi solo a quelle preesistenti relazioni e impedire a uno sponsor o a un'altra parte di sollecitare o pubblicizzare apertamente tali investimenti privati opportunità. La nuova regola 506 (c) consente a emittenti, sponsor, sindacati e altri che raccolgono capitali da privati investitori per pubblicizzare tali opportunità di investimento privato a investitori accreditati in determinate condizioni condizioni. Tale norma è entrata in vigore il 7 settembre. 23, 2013. La nuova legislazione federale rappresenta un enorme cambiamento per gli sponsor che raccolgono fondi per l'acquisizione o lo sviluppo immobiliare.In sostanza, il titolo II dà alle aziende di crowdfunding il via libera al direct-market a un ampio pool di potenziali investitori tramite i social media e Internet. Ha inoltre creato un nuovo veicolo per consentire agli investitori di accedere più facilmente alle opportunità di investimento immobiliare diretto.

Come osserva Powderly, per la prima volta in assoluto, gli investitori hanno accesso diretto a una selezione di immobili privati offerte immobiliari su cui possono sfogliare, ricercare e prendere decisioni di investimento ben informate su in linea.

La linea di fondo

Il crowdfunding nel mercato immobiliare promette di essere una rivoluzione. Sta decollando solo ora, ma sta già attirando livelli impressionanti di interesse da parte di investitori seri. Mentre il crowdfunding immobiliare è intrinsecamente rischioso, gli investimenti immobiliari possono aiutare a diversificare il tuo portafoglio e fornire rendimenti competitivi. Ricorda, per il momento devi ancora essere un investitore accreditato negli Stati Uniti, ma poiché questo mercato diventa più popolare, le speranze sono che diventi anche più accessibile agli americani medi.