Definizione e applicazione dell'indice delle armi (TRIN)

Che cos'è l'indice delle armi (TRIN)?

L'indice di armi, chiamato anche indice di trading a breve termine (TRIN) è un analisi tecnica indicatore che confronta il numero di scorte in aumento e diminuzione (AD Ratio) con il volume in aumento e diminuzione (volume AD). È usato per misurare il totale sentimento di mercato. Richard W. Arms, Jr. l'ha inventato nel 1967 e misura la relazione tra domanda e offerta di mercato. Serve come predittore dei futuri movimenti dei prezzi nel mercato, principalmente su un intraday base. Lo fa generando ipercomprato e ipervenduto livelli, che indicano quando l'indice (e la maggior parte delle azioni in esso contenute) cambierà direzione.

La formula per l'indice delle armi (TRIN) è:

​TRIN=Volume in aumento/Volume in caloTitoli in rialzo/titoli in calo​dove:Azioni in avanzamento=​Numero di titoli che sono più alti​Azioni in calo=​Numero di titoli inferiori​Volume in avanzamento=​Volume totale di tutti gli avanzamenti​​

Come calcolare l'indice delle armi (TRIN)

TRIN è fornito in molte applicazioni di creazione di grafici. Per calcolare a mano, utilizzare i seguenti passaggi.

1. A intervalli prestabiliti, ad esempio ogni cinque minuti o ogni giorno (o qualsiasi intervallo scelto), trova il rapporto AD dividendo il numero di scorte in avanzamento per il numero di scorte in calo.
2. Dividi il volume totale in avanzamento per il volume totale in diminuzione per ottenere il volume AD.
3. Dividi il rapporto AD per il volume AD.
4. Registrare il risultato e tracciare su un grafico.
5. Ripetere il calcolo al successivo intervallo di tempo scelto.
6. Collega più punti dati per formare un grafico e osserva come si muove il TRIN nel tempo.

Cosa ti dice l'indice delle armi (TRIN)?

L'indice Arms cerca di fornire una spiegazione più dinamica dei movimenti complessivi nel valore composito delle borse, come il NYSE o il NASDAQ, analizzando la forza e ampiezza di questi movimenti.

Un valore di indice di 1.0 indica che il rapporto del volume AD è uguale al rapporto AD. Si dice che il mercato è in uno stato neutrale quando l'indice è uguale a 1.0, poiché il volume in aumento è uniforme distribuito sui problemi in avanzamento e il volume verso il basso è distribuito uniformemente su quelli in calo problemi.

Molti analisti ritengono che l'indice delle armi fornisca una rialzista segnale quando è inferiore a 1,0, poiché c'è un volume maggiore nello stock medio in aumento rispetto allo stock medio in calo. In effetti, alcuni analisti hanno scoperto che l'equilibrio di lungo termine dell'indice è inferiore a 1,0, confermando potenzialmente l'esistenza di una propensione rialzista per il mercato azionario.

D'altra parte, una lettura maggiore di 1.0 è generalmente vista come a ribassista segnale, poiché c'è un volume maggiore nello stock medio in calo rispetto allo stock medio in aumento.

Più lontano da 1,00 è il valore dell'indice delle armi, maggiore è il contrasto tra l'acquisto e la vendita in quel giorno. Un valore che supera 3,00 indica un mercato ipervenduto e quel sentimento ribassista è troppo drammatico. Ciò potrebbe significare che sta arrivando un'inversione al rialzo dei prezzi/indice.

Al contrario, un valore TRIN che scende al di sotto di 0,50 può indicare un mercato ipercomprato e che il sentimento rialzista si sta surriscaldando.

I trader guardano non solo al valore dell'indicatore, ma anche a come cambia nel corso della giornata. Cercano estremi nel valore dell'indice per segnali che il mercato potrebbe presto cambiare direzione.

La differenza tra l'indice di armi (TRIN) e l'indice di tick (TICK)

TRIN confronta il numero di scorte in aumento e in calo con il volume delle scorte sia in aumento che in calo. Il Indice di spunta confronta il numero di azioni che fanno un lieve aumento al numero di azioni che fanno a downtick. L'indice Tick viene utilizzato per misurare il sentiment intraday. L'indice Tick non tiene conto del volume, ma letture estreme segnalano ancora condizioni potenzialmente di ipercomprato o ipervenduto.

Limitazioni dell'uso dell'indice delle armi (TRIN)

L'indice delle armi ha alcune peculiarità matematiche di cui i trader e gli investitori dovrebbero essere consapevoli quando lo utilizzano. Poiché l'indice enfatizza il volume, sorgono imprecisioni quando non c'è tanto volume in avanzamento nell'avanzamento dei problemi come previsto. Questa potrebbe non essere una situazione tipica, ma è una situazione che può verificarsi e potrebbe potenzialmente rendere l'indicatore inaffidabile.

Di seguito sono riportati due esempi di casi in cui possono verificarsi problemi:

• Supponiamo che si verifichi una giornata molto rialzista in cui ci sono il doppio dei problemi in avanzamento rispetto ai problemi in calo e il doppio del volume in avanzamento rispetto al volume in calo. Nonostante il commercio molto rialzista, l'indice delle armi produrrebbe solo un valore neutro di (2/1)/(2/1) = 1,0, suggerendo che la lettura dell'indice potrebbe non essere del tutto accurata.
• Supponiamo che si verifichi un altro scenario rialzista in cui ci sono tre volte il numero di problemi in avanzamento rispetto ai problemi in calo e il doppio del volume in avanzamento rispetto al volume in calo. In questo caso, l'indice delle armi produrrebbe effettivamente una lettura ribassista (3/1)/(2/1) = 1,5, suggerendo ancora una volta un'inesattezza.

Un modo per risolvere questo problema sarebbe separare i due componenti dell'indicatore in problemi e volume invece di usarli nella stessa equazione. Ad esempio, l'avanzamento delle questioni divise per le emissioni in calo potrebbe mostrare una tendenza, mentre l'aumento del volume rispetto al volume in calo potrebbe mostrare una tendenza separata. Questi rapporti sono chiamati rapporto anticipo/riduzione e rapporto rialzo/ribasso, rispettivamente. Entrambi questi potrebbero essere paragonati per raccontare la vera storia del mercato.