Flusso di cassa per spese in conto capitale (CF su CAPEX)

Che cos'è il flusso di cassa rispetto alle spese in conto capitale (da CF a CAPEX)?

Flusso di cassa a spese in conto capitale—CF/CapEX—è un rapporto che misura la capacità di un'azienda di acquisire lbeni a lungo termine utilizzando il flusso di cassa gratuito. Il CF/CapEX rapporto spesso fluttuerà mentre le aziende attraversano cicli di grandi e piccole spese in conto capitale. Un rapporto CF/CapEX più elevato è indicativo di una società con capitale sufficiente per finanziare le operazioni.

Comprensione del flusso di cassa rispetto alle spese in conto capitale (

CF/CAPEX)

Gli analisti cercano di utilizzare dati reali per trovare indizi e approfondimenti su un'azienda. Credono che il mercato sia pieno di potenzialità

sottovalutato o sopravvalutato titoli in attesa di essere acquistati o venduti a scopo di lucro. Lo strumento principale di analisi fondamentale è il rapporto. Il rapporto tra flusso di cassa e spese in conto capitale (CF/CapEX), come altri rapporti, fornisce informazioni sulla performance aziendale. In particolare, il rapporto indica agli analisti quanto denaro sta investendo l'azienda in spese in conto capitale, come immobili, impianti e attrezzature (PP&E). Questo è fondamentale per gli analisti che cercano titoli in crescita.

Calcolo CF/CapEX

CF to CAPEX è calcolato come:

Flusso di cassa per spese in conto capitale = Flusso di cassa da operazioni / Spese in conto capitale.

Il rapporto CF/CapEX è calcolato dividendo flusso di cassa da operazioni da spese in conto capitale. Entrambi questi elementi pubblicitari sono disponibili su rendiconto di cassa. Le spese in conto capitale sono una voce nel flusso di cassa derivante dall'investimento perché è considerato un investimento negli anni futuri. Ad esempio, supponiamo che un'azienda abbia 10.000 dollari di flussi di cassa derivanti dalle operazioni e spenda 5.000 dollari in spese in conto capitale. In tal caso, significa che metà di ogni dollaro ricavato dalle operazioni è destinato agli investimenti di capitale. Se l'azienda spende 1.000 dollari in spese in conto capitale, riduce il rapporto a 10 a 1, il che significa che solo il 10% di ogni dollaro ricavato dalle operazioni viene destinato agli investimenti di capitale. Se i flussi di cassa derivanti dalle operazioni sono negativi, le spese in conto capitale vengono finanziate da fonti esterne.

Interpretazione del flusso di cassa in spese di capitale (CF/CapEX)

In generale, un rapporto CF/CapEX elevato è un buon indicatore e un rapporto basso è un indicatore in termini di crescita. Considera un'auto. A parità di altre condizioni, un'auto piena di benzina è meglio di un'auto vuota. Allo stesso modo, è meglio pagare la benzina con i contanti in tasca piuttosto che con la carta di credito. Lo scenario migliore è un'auto che è stata recentemente riempita di benzina pagata con contanti nella tasca del conducente. Questo è simile a un'azienda con un alto rapporto CF/CapEX. Molti analisti considerano le spese in conto capitale come un fattore trainante della crescita degli utili, quindi un'azienda con bassi investimenti in spese in conto capitale potrebbe non arrivare fino alla società che ha appena riempito il CapEX.