Cosa dovresti sapere sui banchieri d'investimento

Che cos'è un banchiere di investimento?

Un banchiere di investimento è un individuo che spesso lavora come parte di un istituto finanziario e si occupa principalmente di raccogliere capitale per aziende, governi o altri enti.
Esempi di datori di lavoro di banchieri d'investimento sono Goldman Sachs (GS), Morgan Stanley (SM), JPMorgan Chase (JPM), Bank of America Merrill Lynch (BAC) e Deutsche Bank (DB).

Capire l'Investment Banking

I banchieri d'investimento facilitano transazioni finanziarie grandi e complicate. Queste operazioni possono includere la strutturazione e

acquisizione, fusione, o vendita per i clienti. Un'altra responsabilità dei banchieri d'investimento è l'emissione di titoli come mezzo per raccogliere capitali. Ciò comporta la creazione di una documentazione dettagliata per il Securities and Exchange Commission (SEC) necessario affinché un'azienda diventi pubblica.

Un banchiere d'investimento può far risparmiare tempo e denaro a un cliente identificando i rischi associati a un particolare progetto prima che un'azienda avanzi. In teoria, il banchiere d'investimento è un esperto nel proprio campo o settore, che ha un dito sul polso dell'attuale clima di investimento. Imprese e istituzioni senza scopo di lucro spesso si rivolgono a banche di investimento per consigli su come pianificare al meglio il loro sviluppo.

Un banchiere d'investimento assiste anche nella determinazione del prezzo degli strumenti finanziari e nella navigazione dei requisiti normativi. Quando un'azienda tiene il suo offerta pubblica iniziale (IPO), una banca di investimento acquisterà direttamente tutte o gran parte delle azioni di quella società, agendo come intermediario. In questo caso, agendo per conto della società quotata, la banca d'affari venderà successivamente le azioni della società nel mercato pubblico, creando un immediato liquidità.

Una banca d'investimento è in grado di realizzare un profitto in questo scenario, generalmente valutando le sue azioni con un ricarico. In tal modo, la banca d'investimento si assume una notevole quantità di rischio. Mentre gli analisti esperti della banca d'investimento usano la loro esperienza per valutare accuratamente le azioni, un banchiere d'investimento può perdere denaro sull'affare se hanno sopravvalutato le azioni.

Un esempio di Investment Banking e IPO

Ad esempio, supponiamo che la Pete's Paints Co., una catena che fornisce vernici e altro hardware, voglia diventare pubblica. Pete, il proprietario, si mette in contatto con Katherine, un'importante banchiera d'investimenti. Pete e Katherine stringono un accordo in cui Katherine (per conto della sua azienda) accetta di acquistare 100.000 azioni di Pete's Paints per l'IPO della società al prezzo di $ 24 per azione, in base al suo team di analisti raccomandazioni. La banca d'affari paga 2,4 milioni di dollari per le 100.000 azioni.

Dopo aver compilato i documenti appropriati, come il modulo SEC S-1, e aver impostato la data e l'ora dell'IPO, Katherine e il suo team iniziano a vendere le azioni sul mercato aperto a $ 26 per azione. Tuttavia, la banca d'affari non può vendere più del 20% delle azioni a questo prezzo a causa della domanda debole ed è costretta a ridurre il prezzo a 23 dollari per vendere il resto delle partecipazioni. Questo alla fine porta a una perdita per Katherine e la sua squadra.

Competenze richieste per i banchieri d'investimento

Il settore dell'investment banking è popolare perché gli investimenti i banchieri sono generalmente ben pagati. Tuttavia, queste posizioni richiedono competenze specifiche, come eccellenti capacità di sgranocchiare numeri, forti capacità di comunicazione verbale e scritta e la capacità di lavorare per ore lunghe ed estenuanti.

I banchieri d'investimento devono attenersi al codice di condotta stipulato dalla loro azienda e in genere firmare un accordo confidenziale a causa della natura sensibile delle informazioni che ricevono. Inoltre, esiste un potenziale conflitto di interessi se le divisioni di consulenza e di negoziazione delle banche di investimento interagiscono.

In genere nell'investment banking esiste una gerarchia di posizioni: analista (da junior a senior), associato, vicepresidente, vicepresidente senior e poi amministratore delegato.