Come viene calcolato il rendimento lordo?

Che cos'è il rendimento lordo?

Il rendimento lordo di un investimento è il suo profitto prima che le tasse e le spese siano detratte. Il rendimento lordo è espresso in termini percentuali. Viene calcolato come il rendimento annuo di un investimento al lordo di imposte e spese, diviso per il prezzo corrente dell'investimento.

Come funziona il rendimento lordo

Il rendimento lordo è una misura utilizzata per molti investimenti, inclusi immobili, investimenti a reddito fisso e investimenti in fondi comuni di investimento. Ma è solo un modo per misurare il ritorno di un investimento.

Ad esempio, un'azione che paga $ 3 in dividendi annuali e attualmente viene scambiata a $ 60 per azione ha un rendimento lordo (dividendo) del 5,0%. Se viene applicata una ritenuta alla fonte del 10% sui pagamenti dei dividendi, il netto rendimento del dividendo sarebbe del 4,5%.

Nel caso di alcuni investimenti come gli immobili in affitto, la differenza tra i rendimenti lordi e netti può essere significativa poiché il reddito può essere sostanzialmente eroso da spese operative come spese di manutenzione, assicurazione e proprietà le tasse.

E, gli investitori di fondi comuni devono osservare attentamente la differenza tra i rendimenti lordi e netti sui loro investimenti in per essere certi che le commissioni di gestione del fondo e le commissioni di intermediazione, o entrambe, non stiano prendendo un grosso morso dal loro reale ritorna.

Rendimento lordo, rendimenti obbligazionari e rendimenti dei fondi comuni

Comune rendimento obbligazionario i termini includono rendimento nominale, rendimento corrente e rendimento alla scadenza.

• Il rendimento nominale è il tasso cedolare di un'obbligazione diviso per il suo valore nominale. È il tasso di interesse che un emittente di obbligazioni promette di pagare agli acquirenti di obbligazioni. Il tasso nominale è fisso e si applica per tutta la vita dell'obbligazione. Può anche essere chiamato tasso nominale, rendimento cedolare o tasso cedolare.
• Il rendimento corrente di un'obbligazione è uguale ai suoi guadagni annuali (o dividendi) diviso per il suo prezzo di mercato corrente. Il rendimento attuale rappresenta il rendimento che un investitore si aspetterebbe se il proprietario acquistasse l'obbligazione e la detenesse per un anno intero.
• Il rendimento alla scadenza (YTM) è leggermente più complesso. Questo è il rendimento totale che ci si aspetta che un'obbligazione ottenga se viene detenuta fino alla scadenza. YTM è il rendimento di un'obbligazione a lungo termine espresso come tasso annuo. Può essere pensato come il tasso di rendimento interno (IRR) di un'obbligazione se l'investitore detiene l'obbligazione fino alla scadenza e riceve tutti i pagamenti come previsto. Il rendimento alla scadenza è anche chiamato rendimento contabile o rendimento di rimborso.

Rendimenti dei fondi comuni di investimento

I rendimenti dei fondi comuni di investimento sono riportati in due modi:

• I rendimenti dei dividendi sono espressi come percentuale annua del reddito di portafoglio di un fondo, anche in base al reddito netto ricevuto dopo che le spese associate del fondo sono state pagate.
• Il rendimento della SEC si basa sui rendimenti riportati da particolari società come richiesto dalla Securities and Exchange Commission (SEC). Ciò si basa sul presupposto che tutti i titoli associati siano detenuti fino alla scadenza.