Definizione, calcolo ed esempio della base di costo

Che cos'è la base di costo?

Base di costo è il valore originale o il prezzo di acquisto di un bene o investimento ai fini fiscali. Per il calcolo delle plusvalenze o minusvalenze viene utilizzato il valore di base del costo, che è la differenza tra il prezzo di vendita e il prezzo di acquisto.

Il calcolo della base del costo totale è fondamentale per comprendere se un investimento è redditizio o meno e le eventuali conseguenze fiscali. Se gli investitori vogliono sapere se un investimento ha fornito quei guadagni desiderati, devono tenere traccia delle prestazioni dell'investimento.

Comprendere la base dei costi

La base di costo inizia come il costo originale di un risorsa ai fini fiscali, che è inizialmente il primo prezzo di acquisto. Ma l'iniziale prezzo d'acquisto è solo una parte del costo complessivo di un investimento. Col passare del tempo, questa base di costo verrà adeguata per gli sviluppi finanziari e aziendali come frazionamenti azionari

, dividendi, e ritorno del capitale distribuzioni. Quest'ultimo è comune con alcuni investimenti come Master Limited Partnership (MLP).

La base di costo viene utilizzata per determinare il imposta sulle plusvalenze aliquota, che è pari alla differenza tra la base del costo del bene e il valore di mercato attuale. Naturalmente, questo tasso viene attivato quando viene venduta un'attività o si realizza il guadagno o la perdita. La base imponibile vale ancora per guadagni non realizzati o perdite quando i titoli sono detenuti ma non sono stati ufficialmente venduti, ma le autorità fiscali richiederanno una determinazione del guadagni tasso, che può essere a breve o lungo termine.

Base dei costi per la dichiarazione dei redditi

Sebbene le società di brokeraggio siano tenute a segnalare il prezzo pagato per i titoli imponibili al IRS, per alcuni titoli, come quelli detenuti per un lungo periodo o quelli trasferiti da altra società di brokeraggio, il costo storico base dovrà essere fornita dall'investitore. Tutto ciò pone l'onere di un'accurata rendicontazione sulla base dei costi per gli investitori.

Determinazione della base del costo iniziale dei titoli e attività finanziarie per un solo acquisto iniziale è molto semplice. In realtà, possono esserci acquisti e vendite successivi quando un investitore prende decisioni per implementare specifiche strategie di trading e massimizzare il potenziale di profitto per avere un impatto su un portafoglio complessivo. Con tutti i vari tipi di investimenti, comprese azioni, obbligazioni e opzioni, calcolare accuratamente la base dei costi a fini fiscali può diventare complicato.

In qualsiasi transazione tra un acquirente e un venditore, il prezzo iniziale pagato in cambio di un prodotto o servizio si qualificherà come base di costo. La base del costo del capitale è il costo totale per un investitore; questo importo include il prezzo di acquisto per azione più reinvestitodividendi e commissioni. La base del costo dell'equità non è solo richiesta per determinare quante tasse devono essere pagate, se del caso, su un investimento, ma è fondamentale nel tenere traccia dei guadagni o delle perdite sugli investimenti per effettuare acquisti o vendite informati decisioni.

Calcolo della base di costo

Come affermato in precedenza, la base del costo di qualsiasi investimento è pari al prezzo di acquisto originale di un bene. Ogni investimento inizierà con questo stato e, se finisce per essere l'unico acquisto, la determinazione del costo è semplicemente il prezzo di acquisto originale. Si noti che è consentito includere il costo di un'operazione, ad esempio una negoziazione di azioni commissione, utilizzabile anche per ridurre l'eventuale prezzo di vendita.

Una volta effettuati gli acquisti successivi, sorge la necessità di tenere traccia di ogni data e valore di acquisto. Ai fini fiscali, il metodo utilizzato dal Agenzia delle Entrate (IRS) è il primo che entra è il primo ad uscire (FIFO) per chi ha familiarità con il metodo di monitoraggio dell'inventario per le aziende. In altre parole, quando viene effettuata una vendita, la base di costo sull'acquisto originale verrebbe utilizzata per prima e seguirebbe una progressione attraverso la cronologia degli acquisti.

Ad esempio, supponiamo che Lawrence abbia acquistato 100 azioni di XYZ per $ 20 per azione a giugno e poi effettui un ulteriore acquisto di 50 azioni XYZ a settembre per $ 15 per azione.

Se vendesse 120 azioni, la sua base di costo utilizzando il metodo FIFO sarebbe (100 x $ 20 per azione) + (20 x $ 15 per azione) = $ 2.300. Il metodo del costo medio può anche essere applicabile e rappresenta l'importo totale in dollari delle azioni acquistate, diviso per il numero totale di azioni acquistate. Se Lawrence vendesse 120 azioni, la sua base di costo medio sarebbe 120 x [(100 x $ 20 per azione) + (50 x $ 15 per azione)]/ 150 = $ 2.200.

IRS pubblicazioni, come Pubblicazione 550, può aiutare un investitore a capire quale metodo è applicabile a determinati titoli. Altrimenti, un contabile può aiutare a determinare la migliore linea d'azione. Ci sono anche differenze tra i titoli, ma il concetto di base di ciò che viene applicato il prezzo di acquisto. In genere, la maggior parte degli esempi copre azioni. Tuttavia, obbligazioni sono alquanto singolari in quanto il prezzo di acquisto superiore o inferiore alla pari deve essere ammortizzato fino alla scadenza. Per i fondi comuni di investimento, le plusvalenze devono essere pagate annualmente agli azionisti, il che fa scattare una evento imponibile in conti imponibili (non qualificati). Tutti gli importi saranno tracciati da a custode o la guida sarà fornita dalla società di fondi comuni di investimento.

Perché la base dei costi è importante?

La necessità di monitorare la base dei costi per gli investimenti è necessaria principalmente a fini fiscali. Senza questo requisito, c'è un solido caso da sostenere che la maggior parte degli investitori non si preoccuperebbe di tenere registri così dettagliati. E poiché le tasse sulle plusvalenze possono arrivare fino a reddito ordinario tariffe (in caso di plusvalenze a breve termine aliquota fiscale), conviene ridurli al minimo se possibile. Il possesso di titoli per più di un anno qualifica l'investimento come lungo termine investimento, che comporta un'aliquota fiscale molto più bassa rispetto alle aliquote di reddito ordinarie e diminuisce in base ai livelli di reddito.

Oltre all'obbligo dell'IRS di segnalare le plusvalenze, è importante sapere come si è comportato un investimento nel tempo. Gli investitori esperti sanno quanto hanno pagato per un titolo e quanto in tasse dovranno pagare se lo vendono. Il monitoraggio di guadagni e perdite nel tempo funge anche da scorecard per gli investitori e consente loro di sapere se le loro strategie di trading stanno generando profitti o perdite. Una serie costante di perdite può indicare la necessità di rivalutare il strategia di investimento.

dividendi

La base del costo del capitale per un'azione che non paga dividendi è calcolata aggiungendo il prezzo di acquisto per azione più le commissioni per azione. Il reinvestimento dei dividendi aumenta la base di costo della partecipazione perché i dividendi vengono utilizzati per acquistare più azioni.

Ad esempio, supponiamo che un investitore abbia acquistato 10 azioni della società ABC per un investimento totale di $ 1.000 più una commissione di negoziazione di $ 10. L'investitore ha ricevuto dividendi di $ 200 nel primo anno e $ 400 nel secondo anno. La base del costo sarebbe $ 1.610 ($ 1.000 + $ 10 di commissione + $ 600 di dividendi). Se l'investitore ha venduto le azioni nel terzo anno per $ 2.000, il reddito imponibile sarebbe $ 390.

Uno dei motivi per cui gli investitori devono includere i dividendi reinvestiti nel totale della base di costo è perché i dividendi sono tassati nell'anno ricevuto. Se i dividendi ricevuti non sono inclusi nella base dei costi, l'investitore pagherà le tasse su di essi due volte. Ad esempio, nell'esempio precedente, se i dividendi fossero esclusi, la base del costo sarebbe di $ 1.010 ($ 1.000 + $ 10 di commissione). Di conseguenza, il guadagno imponibile sarebbe di $ 990 ($ 2.000 - $ 1.010 in base al costo) rispetto a $ 390 se il reddito da dividendi fosse incluso nella base dei costi.

In altre parole, quando vendono un investimento, gli investitori pagano le tasse sulle plusvalenze in base al prezzo di vendita e alla base dei costi. Tuttavia, i dividendi vengono tassati come reddito nell'anno in cui vengono pagati all'investitore, indipendentemente dal fatto che i dividendi siano stati reinvestiti o pagati in contanti.

Esempi di base di costo

Il calcolo della base dei costi diventa più complicato a causa di azioni aziendali. Le azioni societarie includono elementi come l'adeguamento per frazionamento di azioni e contabilità per dividendi speciali, fallimentie capitale distribuzioni, così come fusione e attività di acquisizione e corporate spin-off. UN frazionamento azionario, come una divisione due a uno in cui una società emette un'azione aggiuntiva per ogni azione posseduta da un investitore, non cambia la base dei costi complessivi. Ma significa che il costo per azione viene diviso per due, o qualunque sia l'azione rapporto di cambio finisce per seguire la scissione.

Determinare l'impatto delle azioni aziendali non è eccessivamente complicato, ma può richiedere capacità investigative come individuare un manuale CCH da una biblioteca locale o dirigersi verso il relazioni con gli investitori sezione del sito web di un'azienda. Queste fonti di solito forniscono molti dettagli sull'attività di fusione e acquisizione o sugli spin-off.

fusioni

Quando una società che possiedi viene acquisita da un'altra società, la società acquirente emetterà azioni, contanti o una combinazione di entrambi per completare l'acquisto. I pagamenti in contanti comporteranno il dover realizzare una parte come guadagno e pagare le tasse su di essa. L'emissione di azioni probabilmente manterrà le plusvalenze o le perdite come non realizzate, ma sarà necessario tenere traccia del nuovo costo. Le aziende forniscono indicazioni sulle percentuali e le ripartizioni. Le stesse regole si applicano anche quando un'azienda gira fuori una divisione nella sua nuova società. Parte del costo fiscale andrà a carico della nuova società e sarà necessario che l'investitore determini la percentuale che la società fornirà.

Ad esempio, se la società XYZ acquista la società ABC ed emette due azioni per ogni azione precedentemente posseduta, l'investitore di cui all'esempio precedente ora possiede 20 azioni della società XYZ. Le aziende devono archiviare Forma S-4 con il Securities and Exchange Commission (SEC), che delinea l'accordo di fusione e aiuta gli investitori a determinare la nuova base di costo.

fallimenti

Le situazioni di fallimento sono ancora più complicate. Quando le aziende dichiarano bancarotta, l'impatto sulle azioni varia. La dichiarazione di fallimento non sempre indica che le azioni sono prive di valore. Se un'azienda dichiara Capitolo 7, allora la società cessa di esistere e le azioni sono prive di valore.

Tuttavia, se una società dichiara Capitolo 11, il titolo può ancora essere scambiato in borsa o da banco (OTC) e conserva ancora un certo valore. Pertanto si applicano i calcoli della base del costo iniziale. OTC è una rete di broker-dealer che negozia titoli che non sono quotati in una borsa valori formale.

Tuttavia, se il obbligazionista di una società emergente dal capitolo 11 è dato azioni ordinarie in cambio di alcune delle obbligazioni detenute prima della dichiarazione di fallimento, la base di costo si complica. La base di costo sarebbe in genere considerata la valore di mercato delle azioni ordinarie sul data effettiva; questo valore è esposto nel capitolo 11 piani di emergenza.

Frazioni azionarie

Per fortuna, non tutte le azioni aziendali complicano i calcoli della base dei costi; dichiarando un frazionamento azionario è una di queste azioni. Ad esempio, se una società dichiara una divisione 2 per 1, invece di possedere 10 azioni della società ABC, un investitore possiederà 20 azioni. Tuttavia, il costo iniziale di $ 1.000 rimane lo stesso, quindi le 20 azioni avrebbero un prezzo di $ 50 invece di $ 100 per azione.

Azioni e regali ereditati

Oltre alle azioni aziendali, altre situazioni possono avere un impatto sulla base dei costi; una di queste situazioni è ricevere un regalo o un'eredità. Calcolo della base di costo per azioni ereditate si fa prendendo il prezzo medio alla data della morte del benefattore.

Al contrario, a azioni regalate è più complicato. Se un investitore vende le azioni, la base del costo diventa il prezzo di acquisto alla data in cui il donatore ha acquistato le azioni, a meno che il prezzo non sia inferiore alla data della donazione. In tal caso, il costo fiscale può essere ridotto, poiché il titolo ha subito una perdita di valore.

Mantenerlo semplice

Diversi metodi possono aiutare a ridurre al minimo le pratiche burocratiche e il tempo necessario per tenere traccia dei costi. Le aziende offrono piani di reinvestimento dei dividendi (DRIP) che consentono di utilizzare i dividendi per acquistare azioni aggiuntive dell'azienda. Se possibile, mantieni questi programmi in un account qualificato in cui non è necessario monitorare le plusvalenze e le perdite. Ogni nuovo acquisto DRIP si traduce in un nuovo lotto fiscale. Lo stesso vale per programmi di reinvestimento automatico, come investire $ 1.000 ogni mese da a conto corrente. Nuovi acquisti significano sempre nuovi lotti fiscali.

Il modo più semplice per tracciare e calcolare la base dei costi è attraverso società di intermediazione. Se un investitore ha un online o tradizionale conto di intermediazione, le aziende dispongono di sistemi molto sofisticati che mantengono registrazioni delle transazioni e delle azioni societarie relative alle azioni. Tuttavia, è sempre consigliabile che gli investitori conservino i propri registri tramite l'auto-tracciamento per garantire l'accuratezza dei rapporti della società di brokeraggio. Il self-tracking allevierà anche eventuali problemi futuri se gli investitori cambiano azienda, regalano azioni o lasciano le azioni a un beneficiario come eredità.

Per le azioni che sono state detenute per molti anni al di fuori di una società di brokeraggio, gli investitori potrebbero dover cercare i prezzi storici per calcolare la base dei costi. I prezzi storici possono essere facilmente trovati su Internet. Per gli investitori che tracciano autonomamente azioni, software finanziari come Quicken di Intuit, Microsoft Money o che utilizzano un foglio di calcolo come Microsoft Excel, può essere utilizzato per organizzare i dati. Infine, sono disponibili siti Web come GainsKeeper o Netbasis per fornire una base di costo e altri servizi di reporting per gli investitori. Tutte queste risorse semplificano il monitoraggio e il mantenimento di record accurati.

La linea di fondo

La base del costo del capitale è importante per gli investitori per calcolare e monitorare quando gestione di un portafoglio e per la rendicontazione fiscale. Il calcolo della base del costo del capitale è in genere più complicato rispetto alla somma del prezzo di acquisto con le commissioni. Il monitoraggio continuo delle azioni aziendali è importante per garantire che gli investitori comprendano il guadagno o profilo di perdita di una posizione azionaria, oltre a garantire che le plusvalenze e le perdite di capitale siano accurate segnalato. Sebbene le società di brokeraggio tendano a tracciare e segnalare queste informazioni all'IRS, ci sono situazioni in cui non le hanno, come nel caso di un titolo azionario. Oltre alle società di brokeraggio, sono disponibili molte altre risorse online per aiutare a mantenere una base accurata.

Il concetto di base di costo è abbastanza semplice, ma può diventare complicato. Il monitoraggio della base dei costi è necessario ai fini fiscali, ma è anche necessario per monitorare e determinare il successo dell'investimento. È importante tenere buoni registri e semplificare la strategia di investimento ove possibile.