Flusso di cassa vs. Flusso di fondi: qual è la differenza?

Flusso di cassa vs. Flusso di fondi: una panoramica

Ci sono generalmente quattro diversi tipi di bilancio in contabilità: lo stato patrimoniale, il conto economico, il rendiconto di cassae il rendiconto finanziario. Qui, approfondiamo gli ultimi due.

Nel contabilità finanziaria, il rendiconto finanziario si riferisce alla variazione delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti di una società da un esercizio all'altro. Il flusso di fondi, tuttavia, ha due significati diversi. Uno è a fini contabili, mentre l'altro serve a fini di investimento.

Flusso monetario

Flusso monetario è registrato nel rendiconto finanziario di una società. Questa dichiarazione, una delle principali dichiarazioni di un'azienda, mostra l'afflusso e il deflusso di denaro effettivo (o attività simili a contanti) dalle sue attività operative. È un rapporto obbligatorio sotto principi contabili generalmente accettati (GAAP).

Questo è diverso dal conto economico, che registra dati o transazioni che potrebbero non essere stati completamente realizzati, come entrate non riscosse o entrate non pagate. Il rendiconto finanziario, d'altra parte, avrà già inserito queste informazioni e fornirà un ritratto più accurato di quanto denaro sta generando un'azienda.

Le fonti di flusso di cassa possono essere suddivise in tre diverse categorie su un rendiconto finanziario:

• Flussi di cassa da attività operative: La liquidità generata dall'attività generale o principale dell'attività sarebbe elencata in questa categoria.
• Flussi di cassa da attività di investimento: Questa sezione coprirebbe qualsiasi flusso di cassa speso per investimenti come nuove attrezzature.
• Flussi di cassa da attività di finanziamento: Questa categoria include qualsiasi operazione che coinvolga debitori, come i proventi di nuovi debiti o dividendi pagati agli investitori.

Le aziende ricevono flussi di entrate in contanti dalla vendita di beni, dalla fornitura di servizi, dalla vendita di beni, dal guadagno di interessi sugli investimenti, dall'affitto, dall'assunzione di prestiti o dall'emissione di nuove azioni. I deflussi di cassa possono derivare da acquisti, rimborso di prestiti, espansione delle operazioni, pagamento degli stipendi o distribuzione dividendi.

Dal momento che Securities and Exchange Commission (SEC) richiede a tutte le società quotate di utilizzare contabilità per competenza, che ignora in gran parte l'effettivo saldo della liquidità disponibile, investitori e finanziatori si affidano al rendiconto finanziario per valutare la liquidità di un'azienda e la gestione del flusso di cassa. È uno strumento più affidabile rispetto alle metriche utilizzate dalle aziende per abbellire i propri guadagni, come ad esempio guadagni prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento (EBITDA).

Flusso di fondi

Dal punto di vista contabile, il flusso di fondi dichiarazione è stata richiesta da GAAP tra il 1971 e il 1987.Quando era richiesto, il rendiconto finanziario veniva utilizzato principalmente dai contabili per segnalare qualsiasi variazione nella rete di una società capitale circolante, o la differenza tra attività e passività, durante un determinato periodo di tempo. Molte di queste informazioni sono ora acquisite nel rendiconto finanziario.

Il flusso di fondi evidenzia solo il movimento di liquidità, ovvero riflette il movimento netto dopo aver esaminato gli afflussi e le uscite di fondi monetari. Identificherà anche qualsiasi attività che potrebbe essere fuori dal comune per l'azienda, come una spesa irregolare.

L'uso del rendiconto finanziario negli investimenti è più utile oggi. Il sentimento degli investitori può essere misurato in quanto si riferisce a diverse classi di attività. Ad esempio, se il flusso di fondi per le azioni è positivo, suggerisce che gli investitori hanno una visione generalmente ottimistica dell'economia, o almeno della redditività a breve termine delle società quotate.

Differenze chiave

Il rendiconto finanziario è la versione precedente del rendiconto finanziario. Il rendiconto finanziario è più completo e dettaglia i molteplici flussi di cassa di un'azienda, piuttosto che concentrarsi solo sul capitale circolante.

Il rendiconto finanziario è utilizzato al meglio per comprendere il liquidità posizione di un'impresa, mentre il rendiconto finanziario è più adatto per la pianificazione finanziaria a lungo termine, motivo per cui è uno strumento importante per gli investitori. Il rendiconto finanziario è in grado di identificare le fonti di cassa e i loro utilizzi, nonché il flusso di cassa La dichiarazione inizia con l'esame del livello attuale di liquidità e di come conduce al saldo finale di denaro contante.