Come ExxonMobil fa soldi: a monte, a valle, chimica

ExxonMobil Corp. (XOM) è uno dei le più grandi compagnie petrolifere nel mondo. La sua attività principale è l'esplorazione e la produzione di petrolio greggio e gas naturale, nonché la produzione, il commercio e il trasporto di petrolio greggio, gas naturale, prodotti petroliferi e petrolchimici. Opera sia nel settore petrolifero e del gas upstream che downstream e in un settore chimico.

ExxonMobil opera nei settori dell'energia e dei prodotti petrolchimici altamente competitivi. Affronta la concorrenza di aziende private e statali in tutto il mondo. Alcuni dei principali concorrenti di ExxonMobil includono Royal Dutch Shell PLC (RDS.A), BP PLC con sede in Gran Bretagna (BP), Total SE con sede in Francia (TOT), Chevron Corp. (CVX), e Saudi Arabian Oil Co. con sede in Arabia Saudita (TADAWUL: 2222), meglio conosciuto come Saudi Aramco.

Dati finanziari di ExxonMobil

Le operazioni di ExxonMobil sono state gravemente colpite dalla pandemia di COVID-19 nel 2020, poiché la conseguente contrazione economica globale ha portato a un crollo del consumo di energia. La società ha registrato una perdita netta annua di 23,3 miliardi di dollari rispetto all'utile netto di 14,8 miliardi di dollari dell'anno precedente. Tali dati includono i risultati per le partecipazioni di minoranza della società.

Le entrate per l'anno sono scese del 31,5% a $ 181,5 miliardi. Questa cifra include le vendite e altri ricavi operativi (98%), i proventi da società affiliate (1%) e altri proventi (1%). Gli Stati Uniti hanno generato il 35% delle vendite totali e altri ricavi operativi, mentre i paesi del resto del mondo hanno generato il 65% del totale, guidati da Canada, Regno Unito e Singapore.

Segmenti di attività di ExxonMobil

ExxonMobil opera attraverso tre principali segmenti di business:

• A monte
• A valle
• Chimico

Fornisce una ripartizione delle vendite e degli altri ricavi operativi e dei guadagni per ciascuno di questi segmenti. La società fornisce anche risultati per un segmento aziendale e finanziario, che include interessi attivi su contanti e titoli negoziabili, nonché varie spese. Questo segmento ha generato una quantità immateriale di entrate e una perdita di $ 3,3 miliardi. Il segmento corporate e finance e gli eventuali importi negativi nelle suddivisioni dei segmenti di seguito non sono inclusi nei grafici a torta sopra.

A monte

ExxonMobil opera in 40 paesi, producendo circa 4 milioni di barili netti equivalenti di petrolio e gas naturale al giorno. L'attività a monte dell'azienda comprende esplorazione, sviluppo, produzione e marketing. È organizzato in cinque catene del valore separate:

• Acque profonde
• Non convenzionale
• GNL
• Olio pesante
• Convenzionale

Il segmento Upstream ha registrato una perdita di $ 20,0 miliardi nel 2020 rispetto ai guadagni di $ 14,4 miliardi nel 2019. Le vendite e gli altri ricavi operativi per il segmento sono scesi del 37,1% a 14,5 miliardi di dollari, pari a circa l'8% del totale dell'anno.

A valle

ExxonMobil è un produttore leader di carburanti e lubrificanti e vende circa 5 milioni di barili al giorno di prodotti petroliferi. Il suo segmento Downstream comprende un portafoglio di marchi noti e prodotti di alta qualità, come il lubrificante sintetico Mobil 1.

Il segmento Downstream ha registrato una perdita di $ 1,1 miliardi nel 2020 rispetto ai guadagni di $ 2,3 miliardi dell'anno precedente. Il segmento genera la maggior parte delle vendite della società e altri ricavi operativi pari a quasi il 79% del totale. Le vendite e gli altri ricavi operativi sono diminuiti del 31,2% a 140,9 miliardi di dollari nel 2020.

Chimico

ExxonMobil è uno dei maggiori produttori di prodotti chimici al mondo, con una vendita di oltre 25 milioni di tonnellate all'anno. Il segmento dei prodotti chimici comprende un ampio portafoglio di prodotti che include olefine, poliolefine, aromatici e una varietà di altri prodotti petrolchimici. Il segmento è strettamente integrato con le attività Upstream e Downstream dell'azienda.

Il segmento dei prodotti chimici è stata l'unica attività di ExxonMobil che ha generato un profitto nel 2020. Gli utili sono aumentati del 231,6% a 2,0 miliardi di dollari. Tuttavia, le vendite e gli altri ricavi operativi per il segmento sono diminuiti del 15,8% durante l'anno a 23,1 miliardi di dollari, pari a circa il 13% del totale.

I recenti sviluppi di ExxonMobil

Il 1° febbraio 2021, ExxonMobil ha annunciato di aver creato una nuova attività, denominata ExxonMobil Low Carbon Solutions, per commercializzare il suo ampio portafoglio di tecnologie a basse emissioni di carbonio. ExxonMobil prevede di investire 3 miliardi di dollari entro il 2025 in soluzioni energetiche a basse emissioni. La nuova attività si concentrerà inizialmente sulla cattura e lo stoccaggio del carbonio (CCS), una tecnologia fondamentale necessaria per raggiungere le emissioni nette zero, uno dei principali obiettivi dell'accordo di Parigi sui cambiamenti climatici. La tecnologia CCS cattura la CO2 dall'attività industriale e la inietta in formazioni geologiche profonde per lo stoccaggio permanente.

Il 24 febbraio 2021, ExxonMobil ha annunciato di aver firmato un accordo per vendere la maggior parte del suo Regno Unito e Attività upstream non gestite nel Mare del Nord al fondo di private equity con sede in Norvegia HitecVision AS per più di $ 1 miliardi. ExxonMobil ha detto che prevede di concentrarsi sui suoi progetti avvantaggiati. L'accordo dovrebbe concludersi entro la metà del 2021.