Crescita e reddito: un fondo bilanciato è il migliore dei due mondi?

Che cos'è un fondo bilanciato?

Un fondo bilanciato è un fondo comune che in genere contiene una componente di azioni e obbligazioni. Un fondo comune è un paniere di titoli in cui gli investitori possono acquistare. In genere, i fondi bilanciati si attengono a un fisso allocazione delle risorse di azioni e obbligazioni, come il 70% di azioni e il 30% obbligazioni. Le obbligazioni sono strumenti di debito che di solito pagano un tasso di rendimento fisso e stabile.

L'obiettivo di investimento per un fondo comune equilibrato tende ad essere una combinazione di crescita e reddito, che porta alla natura equilibrata del fondo. I fondi comuni di investimento bilanciati sono orientati agli investitori che cercano una combinazione di sicurezza, reddito e modesto apprezzamento del capitale.

Capire i fondi bilanciati

Un fondo bilanciato è un tipo di fondo ibrido, che è un fondo di investimento caratterizzato dalla diversificazione tra due o più asset class. Gli importi che il fondo investe in ciascuno classe di attività di solito deve rimanere all'interno di un valore minimo e massimo prestabilito. Un altro nome per un fondo bilanciato è un fondo di asset allocation.

I portafogli di fondi bilanciati non cambiano sostanzialmente il loro mix di attività, a differenza di fondi del ciclo di vita, che adeguano le partecipazioni per ridurre il rischio all'avvicinarsi della data di pensionamento di un investitore. I fondi bilanciati differiscono anche dai fondi gestiti attivamente, che possono evolversi in risposta alla mutevole propensione al rischio-rendimento dell'investitore o alle condizioni generali del mercato degli investimenti.

Elementi di un portafoglio di fondi bilanciato

Pensionati o investitori con bassotolleranza al rischio può utilizzare fondi bilanciati per una crescita sana e un reddito supplementare. Gli elementi dei fondi bilanciati includono una combinazione di azioni e obbligazioni.

Componente azionario

Il equità componente aiuta a prevenire l'erosione del potere d'acquisto ea garantire la conservazione a lungo termine delle uova di pensione.

Le partecipazioni azionarie di un fondo bilanciato propendono per azioni di grandi dimensioni come quelle che si trovano nel Indice S&P 500, che contiene 500 delle più grandi società quotate in borsa negli Stati Uniti. I fondi bilanciati possono anche includere dividendo-aziende paganti. I dividendi sono pagamenti in contanti effettuati dalle società ai propri azionisti come ricompensa per il possesso delle proprie azioni. Le aziende che pagano costantemente dividendi a lungo termine tendono ad essere ben consolidate e redditizie.

Componente di legame

La componente obbligazionaria di un fondo bilanciato ha due scopi.

1. Crea un flusso di reddito
2. Portafoglio Temper volatilità, ovvero le fluttuazioni di prezzo della componente azionaria

Grado d'investimento obbligazioni come AAA debito aziendale e USA Treasury forniscono reddito da interessi attraverso pagamenti semestrali, mentre le azioni delle grandi società offrono dividendi trimestrali per aumentare il rendimento. Inoltre, piuttosto che reinvestire le distribuzioni, gli investitori in pensione possono ricevere denaro per sostenere il loro reddito da pensioni, risparmi personali e sussidi governativi.

Sebbene vengano scambiati quotidianamente, le obbligazioni e i titoli del Tesoro con rating elevato di solito non subiscono oscillazioni di prezzo selvagge che potrebbero verificarsi nelle azioni. Di conseguenza, la stabilità dei titoli a reddito fisso impedisce salti selvaggi nel prezzo delle azioni di un fondo comune bilanciato. Inoltre, i prezzi dei titoli di debito non si muovono di pari passo con le azioni e possono muoversi nella direzione opposta. Questa stabilità obbligazionaria fornisce zavorra ai fondi bilanciati, uniformando ulteriormente il rendimento degli investimenti del portafoglio nel tempo.

Vantaggi dei fondi bilanciati

Poiché i fondi bilanciati raramente devono cambiare il loro mix di azioni e obbligazioni, tendono ad avere un totale inferiore rapporti di spesa (ER), che rappresentano il costo del fondo. Inoltre, poiché distribuiscono automaticamente il denaro di un investitore su una varietà di tipi di azioni, il rischio di mercato è ridotto al minimo se determinati titoli o settori poco performante. Infine, i fondi bilanciati consentono agli investitori di prelevare denaro periodicamente senza sconvolgere l'asset allocation.

Svantaggi dei fondi bilanciati

Sul lato negativo, il fondo controlla l'asset allocation, non l'investitore, che potrebbe non corrispondere alla strategia di pianificazione fiscale di un investitore. Ad esempio, molti investitori preferiscono mantenere titoli che producono reddito in conti con agevolazioni fiscali e titoli di crescita in conti tassabili, ma non è possibile separare i due in un fondo bilanciato. Inoltre, gli investitori non possono utilizzare a scala di obbligazioni strategia, l'acquisto di obbligazioni con scadenze scaglionate, per adeguare i flussi di cassa e il rimborso del capitale in base alla propria situazione finanziaria.

L'allocazione caratteristica di un fondo bilanciato, solitamente 60% azioni, 40% obbligazioni, potrebbe non essere sempre adatta agli obiettivi finanziari di un investitore poiché le esigenze e le preferenze possono cambiare nel tempo. Alcuni fondi bilanciati giocano troppo sul sicuro, evitando i mercati internazionali o extra-mainstream, che possono ostacolare i loro rendimenti.

Esempio reale di un fondo bilanciato

Il Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares (VBIAX) ha un rating di rischio inferiore alla media di Morningstar con un profilo di ricompensa superiore alla media. L'allocazione del fondo è composta per il 60% da azioni e per il 40% da obbligazioni. Negli ultimi 10 anni, al 31 marzo 2021, il fondo ha restituito il 9,82% annuo. Il Vanguard Balanced Index Fund Admiral Shares ha un rapporto di spesa dello 0,07% e un importo minimo di investimento di $ 3.000.