I mutui subprime erano un'opzione per quelli con scarsi punteggi di credito

Che cos'è un mutuo subprime?

Un mutuo subprime è normalmente concesso a mutuatari con un basso rating creditizio. un primo mutuo convenzionale non viene offerto, perché il prestatore considera il mutuatario un rischio maggiore della media di insolvenza sul prestito.

Gli istituti di credito spesso addebitano interessi sui mutui subprime a un tasso molto più elevato rispetto ai mutui prime per compensare il rischio maggiore. Questi sono spesso anche mutui a tasso variabile (ARM), quindi il tasso di interesse può potenzialmente aumentare in determinati momenti.

Capire i mutui subprime

“Subprime” non si riferisce ai tassi di interesse spesso legati a questi mutui, ma piuttosto al punteggio di credito della persona che accende il mutuo. Mutuatari con Punteggi di credito FICO al di sotto di 640 sarà spesso bloccato con i mutui subprime e i loro corrispondenti tassi di interesse più elevati. Può essere utile per le persone con un punteggio di credito basso aspettare un periodo di tempo e costruire la propria storia creditizia prima di richiedere un mutuo, in modo da poter beneficiare di un prestito di prim'ordine.

Il tasso di interesse associato a un mutuo subprime dipende da quattro fattori: punteggio di credito, dimensione del down pagamento, il numero di inadempienze di mora sulla relazione di credito di un mutuatario e i tipi di insolvenze riscontrate sul rapporto.

Mutui subprime vs. Ipoteche Prime

I richiedenti ipotecari sono in genere classificati da A a F, con punteggi A che vanno a quelli con credito esemplare e punteggi F a quelli che non hanno alcuna capacità distinguibile di rimborsare un prestito. I mutui Prime vanno ai candidati A e B, mentre i candidati con rating più basso devono in genere rassegnarsi ai prestiti subprime se vogliono ottenere prestiti.

Un esempio dell'effetto dei mutui subprime

Il Crollo del mercato immobiliare del 2008 era dovuto in gran parte a diffuse inadempienze sui mutui subprime. A molti mutuatari furono dati quelli che erano conosciuti come Prestiti NINJA, un acronimo derivato dalla frase "nessun reddito, nessun lavoro e nessun patrimonio".

Questi mutui venivano spesso emessi senza alcun anticipo richiesto e non era nemmeno necessaria la prova del reddito. Un acquirente poteva dichiarare guadagni di $ 150.000 all'anno, ma non doveva fornire la documentazione per corroborare la richiesta. Questi mutuatari allora si sono trovati sott'acqua in un mercato immobiliare in declino, con i valori della casa inferiori al mutuo dovuto. Molti di questi mutuatari NINJA sono andati in default perché i tassi di interesse associati ai prestiti erano "tassi teaser", tassi variabili che sono iniziati bassi e si sono gonfiati nel tempo, rendendo molto difficile pagare il capitale del mutuo.

Wells Fargo, Bank of America e altri istituti finanziari hanno riferito nel giugno 2015 che avrebbero iniziato a offrire mutui a persone con rating creditizio intorno ai 600 anni, e l'organizzazione no-profit, di difesa della comunità e di proprietà della casa Neighborhood Assistance Corporation of America ha lanciato un'iniziativa alla fine del 2018, ospitando eventi a livello nazionale a aiutare le persone a richiedere prestiti “non prime”, che sono effettivamente gli stessi dei mutui subprime.

Mutuo agevolato COVID-19

Il Legge sugli aiuti, gli aiuti e la sicurezza economica per il coronavirus (CARES), firmato in legge dall'ex presidente Trump il 27 marzo 2020, fornito un sollievo temporaneo a coloro che si trovano nell'impossibilità di effettuare le rate del mutuo a causa delle ricadute finanziarie iniziali della pandemia di coronavirus. Se sostenuti dal governo federale o da un'agenzia come Freddie Mac o Fannie Mae, i prestatori di mutui o i gestori di prestiti non potevano precludere i proprietari di case fino all'inizio del 2021. Inoltre, coloro che hanno avuto difficoltà finanziarie a causa della pandemia hanno potuto richiedere e ottenere un prestito tolleranza fino a 180 giorni senza penali.

Il Piano di salvataggio americano (ARP) Act del 2021 firmato dal presidente Biden ha fornito anche un supporto relativo al COVID-19. Si tratta di un pacchetto di salvataggio del coronavirus da 1,9 trilioni di dollari progettato per facilitare la ripresa degli Stati Uniti dai devastanti effetti economici e sanitari della pandemia. Il prezzo di quasi $ 2 trilioni di questa legislazione sul salvataggio economico lo rende uno dei più costosi nella storia degli Stati Uniti. Le moratorie di sfratto e pignoramento che si sono concluse il 31 marzo 2021 non sarebbero state prorogate ai sensi del Piano ma sono stati stanziati fondi aggiuntivi per fornire sollievo a coloro che sono rimasti indietro su mutui, affitti e servizi pubblici fatture. La normativa prevede:

• 21,55 miliardi di dollari per l'assistenza per il noleggio di emergenza fino all'11 settembre. 30, 2027
• 5 miliardi di dollari in buoni per l'alloggio di emergenza fino a settembre. 30, 2030
• 750 milioni di dollari per gli alloggi tribali
• $ 100 milioni per l'edilizia rurale
• $ 5 miliardi per aiutare le persone senza fissa dimora

Domande frequenti sui prestiti subprime

Cosa significa un prestito subprime?

Un prestito subprime è un tipo di prestito offerto a un tasso superiore a quello principale a persone che non si qualificano per prestiti a tasso privilegiato. Molto spesso i mutuatari subprime sono stati rifiutati dai prestatori tradizionali a causa del loro basso credito rating o altri fattori che suggeriscono che hanno una ragionevole possibilità di inadempienza nel rimborso del debito.

Qual è la differenza tra un prestito Prime e un prestito subprime?

Poiché i mutuatari subprime sono più rischiosi, comportano tassi di interesse più elevati rispetto ai prestiti prime. L'importo specifico degli interessi addebitati su un prestito subprime non è scolpito nella pietra. Diversi istituti di credito potrebbero non valutare il rischio di un mutuatario allo stesso modo. Ciò significa che un mutuatario di un prestito subprime ha l'opportunità di risparmiare denaro facendo shopping. Tuttavia, per definizione, tutti i tassi dei prestiti subprime sono più alti del prime rate.

Chi offre mutui subprime?

Mentre qualsiasi istituto finanziario potrebbe offrire un prestito con tassi subprime, ci sono istituti di credito che si concentrano su prestiti subprime con tassi elevati. Probabilmente, questi istituti di credito offrono ai mutuatari che hanno difficoltà a ottenere tassi di interesse bassi la possibilità di accedere al capitale per investire, far crescere le proprie attività o acquistare case. Allo stesso tempo, i tassi di interesse più elevati sui prestiti subprime possono tradursi in decine di migliaia di dollari in pagamenti di interessi aggiuntivi durante la vita di un prestito.

Perché i prestiti subprime possono essere dannosi?

Per i mutuatari, i tassi di interesse più elevati significheranno un prestito più costoso nel tempo, che potrebbe essere più difficile da mantenere per un mutuatario che ha già problemi finanziari. A livello sistemico, le insolvenze sui prestiti subprime sono state identificate come un fattore chiave nella crisi finanziaria del 2008-09. I finanziatori sono spesso visti come i maggiori colpevoli, concedono liberamente prestiti a persone che non potevano permetterseli a causa del libero flusso di capitali in seguito alla bolla dotcom dei primi anni 2000. Tuttavia, anche i mutuatari che hanno acquistato case che non potevano davvero permettersi hanno contribuito.

I prestiti subprime hanno causato la crisi finanziaria del 2008-09?

La maggior parte degli esperti concorda sul fatto che i mutui subprime siano stati una parte importante della crisi finanziaria. Quando si tratta della parte della crisi dei mutui subprime, non c'era una singola entità o individuo contro cui puntare il dito. Invece, questa crisi ha coinvolto l'interazione tra le banche centrali del mondo, i proprietari di case, i prestatori, le agenzie di rating del credito, i sottoscrittori e gli investitori.