Come JPMorgan guadagna: Corporate & Investment Bank è la principale fonte di profitti

JPMorgan Chase & Co. (JPM) è una holding di servizi finanziari globale e la più grande banca statunitense per attività.L'azienda fornisce servizi tra cui consumer banking, investment banking, commercial banking e asset management per privati, aziende, istituzioni e governi a livello globale. JPMorgan, con sede a New York, compete a livello internazionale con un'ampia gamma di banche, società di brokeraggio, società di banche di investimento, hedge fund, società di trading di materie prime, società di private equity, compagnie assicurative e gestori di investimenti, tra cui Bank of America Corp. (BAC), Citigroup Inc. (C), Morgan Stanley (SM), Wells Fargo & Co. (WFC), e Goldman Sachs Group Inc. (GS).

I dati finanziari di JPMorgan

JPMorgan ha registrato un utile netto di $ 29,1 miliardi su un fatturato di $ 119,5 miliardi nel suo anno fiscale 2020 (Cordiali saluti), che si è concluso il 31 dicembre 2020. I ricavi sono aumentati del 3,6% rispetto all'anno precedente.L'aumento dei ricavi è stato trainato da un aumento dell'11,7% dei ricavi da servizi, leggermente compensato da un calo del 4,7% margine di interesse.

L'utile netto è diminuito del 20,0% nell'esercizio 2020 rispetto all'esercizio 2019. Nonostante l'aumento delle entrate, l'utile netto di JPMorgan è stato influenzato negativamente da un significativo aumento degli accantonamenti per perdite su crediti durante l'anno. La banca ha accantonato ulteriori accantonamenti a causa dell'incertezza economica innescata dalla pandemia di COVID-19.

I segmenti di business di JPMorgan

JPMorgan suddivide le sue entrate e l'utile netto nei seguenti segmenti di attività: Consumer & Community Banking; Banca d'affari e di investimento; banca commerciale; Asset & Wealth Management; e aziendale. A differenza dei numeri finanziari dell'intera azienda di JPMorgan, la suddivisione del segmento viene effettuata su base non GAAP. Le entrate totali non GAAP nell'esercizio 2020 sono state di $ 122,9 miliardi, circa $ 3,4 miliardi in più di GAAP fatturato. L'utile netto totale non-GAAP per l'anno è stato di 29,1 miliardi di dollari, lo stesso dell'utile netto GAAP.

Consumer & Community Banking

Il segmento Consumer & Community Banking di JPMorgan fornisce una varietà di servizi a consumatori e imprese, inclusi depositi e prodotti di investimento, gestione della liquidità, soluzioni di pagamento, concessione e assistenza di mutui, emissione di carte di credito e auto prestiti.Thesegment ha registrato un utile netto di $ 8,2 miliardi nell'esercizio 2020, in calo del 50,3% rispetto all'anno precedente. Il fatturato del segmento è stato di 51,3 miliardi di dollari, in calo del 7,0% rispetto all'esercizio 2019. Il segmento rappresenta circa il 27% del reddito netto totale e circa il 41% del fatturato totale non-GAAP.

Banca aziendale e d'investimento

Il segmento Corporate & Investment Bank di JPMorgan fornisce servizi di investment banking, market-making, prime brokerage e prodotti e servizi di tesoreria e titoli a società, investitori, istituzioni finanziarie e governi.L'utile netto del segmento è cresciuto del 43,0% nell'esercizio 2020 rispetto all'esercizio 2019. Con 17,1 miliardi di dollari, il segmento rappresenta circa il 55% dell'utile netto totale di JPMorgan. Le entrate per il segmento sono cresciute del 25,5% a $ 49,3 miliardi per l'anno, che rappresentano circa il 40% delle entrate totali non GAAP.

Banche commerciali

Il segmento Commercial Banking di JPMorgan offre soluzioni finanziarie complete, inclusi prestiti, pagamenti all'ingrosso, investimenti prodotti bancari e di gestione patrimoniale a clienti tra cui piccole imprese, aziende di medie e grandi dimensioni e locali governi.Questo segmento ha registrato un utile netto di $ 2,6 miliardi nell'esercizio 2020, in calo del 34,9% rispetto all'anno precedente e che rappresenta circa l'8% del totale. Le entrate per il segmento sono cresciute dello 0,5% a $ 9,3 miliardi, comprendendo quasi l'8% delle entrate totali non GAAP.

Asset & Wealth Management

Il segmento Asset & Wealth Management di JPMorgan fornisce servizi in tutte le classi di attività e ha 2,7 trilioni di dollari di asset in gestione (AUM). Thesegment fornisce anche prodotti e servizi previdenziali, oltre a servizi di intermediazione bancaria e bancaria. L'utile netto è aumentato del 4,4% nell'esercizio 2020 a $ 3,0 miliardi, comprendendo quasi il 10% dell'utile netto totale di JPMorgan. I ricavi sono cresciuti del 4,8% rispetto all'esercizio 2019. Con 14,2 miliardi di dollari, le entrate per il segmento rappresentano circa l'11% delle entrate totali non GAAP.

aziendale

Il segmento Corporate di JPMorgan misura, monitora, segnala e gestisce i rischi di liquidità, finanziamento, capitale e cambio della banca, tra le altre funzioni. Thesegment ha registrato una perdita netta di $ 1,8 miliardi nell'esercizio 2020 rispetto all'utile netto di $ 1,1 miliardi dell'anno precedente. Anche i ricavi per il segmento sono stati negativi a -1,2 miliardi di dollari rispetto a 1,2 milioni di dollari nell'esercizio 2019.

(Nota: i segmenti con entrate e/o entrate nette negative sono esclusi dai rispettivi calcoli della quota percentuale di entrate e entrate nette e dai grafici a torta sopra.)

I recenti sviluppi di JPMorgan

JPMorgan sta pianificando di chiudere la sua attività di private banking in Messico, hanno detto a Bloomberg persone che hanno familiarità con la questione. La banca ha firmato un accordo per indirizzare le attività locali a BBVA Mexico, che è l'unità locale del Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA. Tuttavia, JPMorgan continuerà a servire i clienti con sede in Messico al di fuori del paese. La mossa segue una decisione simile presa dalla banca la scorsa estate di chiudere le sue operazioni di private banking locali in Brasile e indirizzare i clienti brasiliani a Banco Bradesco SA.

In che modo JPMorgan segnala diversità e inclusività

Come parte del nostro sforzo per migliorare la consapevolezza dell'importanza della diversità nelle aziende, offriamo agli investitori uno sguardo sulla trasparenza di JPMorgan e sul suo impegno per la diversità, l'inclusione e la responsabilità sociale. Abbiamo esaminato i dati rilasciati da JPMorgan per mostrarti come riporta la diversità del suo consiglio di amministrazione e della forza lavoro per aiutare i lettori a prendere decisioni di acquisto e investimento consapevoli.

Di seguito è riportata una tabella di potenziali misurazioni della diversità. Mostra se JP Morgan divulga i suoi dati sulla diversità del suo consiglio di amministrazione, C-Suite, direzione generale e dipendenti in generale, come è contrassegnato da un ✔. Mostra anche se JPMorgan scompone questi rapporti per rivelare la diversità di se stessa per razza, genere, abilità, stato di veterano e identità LGBTQ+.

Reporting JPMorgan sulla diversità e l'inclusione
Gara	Genere	Capacità	Stato di veterano	Orientamento sessuale
Consiglio di Amministrazione	✔ (solo USA)	✔
C-Suite	✔ (solo USA)	✔
Gestione generale	✔ (solo USA)	✔	✔ (solo USA)	✔ (solo USA)	✔ (solo USA)
Dipendenti	✔ (solo USA)	✔	✔ (solo USA)	✔ (solo USA)	✔ (solo USA)