Definizione delle obbligazioni ipotecarie (MRB)

Che cos'è il prestito obbligazionario ipotecario (MRB)?

Un prestito obbligazionario ipotecario (MRB) è un tipo di obbligazione comunale che viene emesso dalle autorità locali per l'edilizia abitativa per finanziare mutui per persone qualificate, di solito i cui redditi dichiarati autonomamente rientravano nella fascia di reddito più bassa, chi compra casa per la prima volta.

Comprensione del prestito obbligazionario ipotecario (MRB)

Le obbligazioni per entrate ipotecari (MRB) sono obbligazioni emesse da agenzie di finanziamento per l'edilizia abitativa (HFA) locali o statali. In genere, gli MRB sono esentasse per gli investitori e sono garantiti dalla somma di tutte le rate mensili del mutuo. I fondi derivanti dalla vendita di queste obbligazioni vengono quindi utilizzati dall'HFA per continuare a finanziare mutui a prezzi accessibili per gli acquirenti di case per la prima volta i cui redditi dichiarati autonomamente rientravano nelle fasce di reddito più basse.

Le obbligazioni ipotecarie (MRB) sono assicurato dalla promessa di rate mensili da parte dei mutuatari i cui mutui immobiliari sono stati finanziati attraverso la vendita delle obbligazioni. In genere, solo chi acquista la prima casa può beneficiare di questi mutui. Devono anche avere un reddito inferiore a un certo livello (di solito pari o appena al di sopra del reddito mediano locale).

Ogni stato degli Stati Uniti emette annualmente un importo variabile di obbligazioni ipotecari. Ciò è dovuto al fatto che l'emissione è limitata da un multiplo della popolazione di quello stato. Gli MRB per il 2020 avevano questi criteri:

• il limite di emissione dello stato è $ 105 moltiplicato per la popolazione dello stato
• l'emissione minima dello stato è di $ 321,8 milioni
• gli acquirenti di case qualificati per la prima volta non possono guadagnare più del reddito mediano dell'area
• il prezzo della casa acquistata non può superare il 90% del prezzo medio di acquisto della zona

Ad esempio, il Wyoming era lo stato meno popolato degli Stati Uniti (secondo il censimento di luglio 2019) con 578.759 persone.Pertanto, il limite di emissione annuale di MRB sarebbe $ 60.769.695 [105 moltiplicato per 578.759].

Le obbligazioni ipotecarie hanno permesso alle persone i cui redditi dichiarati erano nelle fasce di reddito più basse di acquistare la loro prima casa. I tassi di interesse inferiori al mercato dei prestiti MRB abbassano i pagamenti mensili dei proprietari di abitazione. Questa riduzione dei pagamenti ha l'effetto di aiutare il mutuatario a beneficiare di un mutuo poiché il pagamento mensile rappresenterà una parte più piccola del loro reddito mensile. Aiuta anche a garantire che saranno in grado di permettersi il pagamento mensile ed evitare inadempiente sul loro prestito, il che rende gli MRB meno rischiosi per gli investitori.

Vantaggi delle obbligazioni ipotecarie (MRB)

Molte persone considerano gli MRB uno strumento "win-win" della politica fiscale. Questa convinzione è dovuta al fatto che tutti coloro che partecipano al ciclo di investimento trarranno vantaggio dalla questione degli MRB.

• Gli investitori ne beneficiano in quanto ottengono un investimento relativamente sicuro che è anche senza tasse. Quindi, anche se il tasso di interesse non è insolitamente alto, il fatto che l'obbligazione sia esente da tasse lo rende un investimento interessante.
• L'HFA beneficia di una fonte di denaro consistente e affidabile, che consente loro di finanziare continuamente i mutui. Inoltre, l'HFA trae profitto direttamente dal pagamento di questi mutui.
• Gli acquirenti di case traggono vantaggio dall'ottenere prestiti per la casa a tassi di interesse inferiori al mercato (BMIR). La legge stabilisce anche che il tasso di interesse ipotecario degli acquirenti di case non può essere superiore di oltre 1,125% punti al tasso di interesse MRB.Gli acquirenti possono anche ricevere altri vantaggi che possono derivare da un prestito MRB. Ad esempio, gli acquirenti possono avere diritto all'acquisto di una casa con un anticipo inferiore rispetto al solito, oppure possono ricevere assistenza per i costi di chiusura. Inoltre, aumentando la proprietà della casa, questi prestiti possono aiutare a rivitalizzare e stabilizzare i quartieri, incoraggiando un maggiore sviluppo della comunità.