Qual è la differenza tra una banca depositaria e un custode di fondi comuni di investimento?

Banche depositarie e custodi di fondi comuni di investimento, comunemente note come società di fondi comuni, svolgono ruoli molto simili per clienti diversi. I custodi di fondi comuni sono responsabili della protezione e della gestione dei titoli detenuti all'interno di un fondo comune. Tecnicamente parlando, i depositari di fondi comuni di investimento rientrano nell'ambito delle banche depositarie; tuttavia, è più comune fare riferimento ai depositari quando si parla di clienti di investitori individuali o aziendali, non di clienti di fondi comuni di investimento.

Ruolo di un custode

Nei mercati finanziari, a custode è qualsiasi entità commerciale che detiene i beni di investimento del suo cliente per protezione. In genere, un custode offre anche transazioni commerciali, operazioni di cambio e servizi fiscali. Il settore dei servizi di custodia è cresciuto in modo significativo dagli anni '80, ma i suoi margini di profitto continuano a ridursi.Le aziende più piccole si sono adattate alle nuove circostanze grazie all'innovazione tecnologica.

Depositario di fondi comuni di investimento

Le banche forniscono servizi di custodia a molti tipi di clienti, inclusi fondi comuni di investimento, gestori di investimenti, piani pensionistici, compagnie assicurative, fondazioni e conti di agenzie. Un custode che si occupa di fondi comuni di investimento è semplicemente chiamato custode di fondi comuni di investimento.

Un custode di un fondo comune di investimento può essere una banca o un trust. Le attività del fondo, i suoi titoli sottostanti, sono tenuti presso terzi per ridurre il rischio che intermediari senza scrupoli approfittino del fondo. Il custode può anche tenere registri per il fondo o tenere traccia di altre informazioni, se necessario.

Il Legge sulle società di investimento del 1940 disciplina la custodia del patrimonio dei fondi comuni di investimento. Ai sensi della legge, sia i fondi comuni di investimento che i depositari devono registrarsi presso la Securities and Exchange Commission.