Definizione di subadvisor di fondi comuni di investimento
Che cos'è un subconsulente di fondi comuni di investimento?
Un subconsulente di fondi comuni di investimento è una terza parte gestore di denaro che viene assunto da una società di fondi comuni di investimento per gestire un portafoglio di investimenti. I subconsiglieri sono generalmente ricercati da società di investimento gestionale per la loro esperienza nella gestione di una strategia specifica.
Punti chiave
- Un subconsulente di fondi comuni di investimento viene incaricato da un consulente del fondo principale o da un gestore di portafoglio per gestire aspetti specifici di una strategia complessiva.
- In genere, una società di fondi comuni richiederebbe un gestore esterno a causa dell'esperienza di tale gestore nella gestione di una determinata area del mercato o di una strategia specifica.
- Al rialzo, i fondi sub-consultati sono spesso gestiti da esperti in una determinata strategia, consentendo a un fondo di portare una nuova strategia sul mercato in modo rapido e competitivo.
- L'aspetto negativo per gli investitori è che i fondi sub-consultati tendono a portare commissioni più elevate a causa della necessità di pagare sia il subconsulente che la società di gestione complessiva.
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Un'introduzione ai fondi comuni di investimento
Come funziona un subconsulente di fondi comuni di investimento
I subconsulenti dei fondi comuni di investimento sono associati alla gestione di fondi sub-consigliati. Le società di investimento di gestione collaborano con i subconsulenti di fondi comuni di investimento per offrire fondi comuni di investimento mirati a obiettivi specifici. Una società di investimento di gestione può cercare di lavorare con un subconsulente per migliorare le prestazioni di una particolare strategia o per offrire una nuova strategia.
Spesso, le società di investimento cercheranno un subconsulente per offrire una nuova strategia a causa delle efficienze coinvolte nel contrarre un manager rispetto alla costruzione dall'interno.
Accordi ed efficienza
Poiché le relazioni di subconsulenza sono partnership di terze parti che coinvolgono la società di gestione e un subconsulente, richiedono un'ampia documentazione legale. Gli accordi di subconsulenza includono dettagli sui doveri del subconsulente, gestione delle spese del fondo, commissioni di subconsulenza, la durata del contratto e l'eventuale collaborazione tra le parti per la commercializzazione e la distribuzione del finanziare.
I subconsulenti di terze parti hanno esperienza in una particolare strategia di investimento. Sono utilizzati per offrire fondi agli investitori gestiti a uno specifico obiettivo di investimento. Sebbene gli accordi e i termini legali possano essere estesi, molte società di investimento scopriranno di poter offrire competenze in a determinata strategia con costi inferiori e una migliore elaborazione operativa attraverso lo sviluppo di una sub-consulenza relazione.
Vantaggi e limitazioni
I fondi sub-consultati sono spesso gestiti dai migliori gestori in una particolare strategia. Questi gestori hanno esperienza in tutti gli aspetti della gestione del fondo, comprese le decisioni di investimento, le strategie di trading e l'efficienza operativa.
Una relazione di sub-consulenza può consentire a una società di fondi di portare una nuova strategia sul mercato in tempi relativamente brevi. Una società di investimento può collaborare con un singolo subconsulente per sviluppare un nuovo prodotto personalizzato o più subconsulenti per vari prodotti. Possono anche scegliere di collaborare con un singolo subconsulente per creare un gruppo diversificato di nuovi prodotti.
Un fattore che potenzialmente limita l'interesse degli investitori nei fondi sub-consultati sono le commissioni. Le commissioni sui fondi sub-consultati sono generalmente più elevate perché richiedono un compenso sia per il subconsulente che per la società di gestione. Gli investitori dovrebbero considerare attentamente le commissioni dei fondi sub-consultati rispetto ad altre opzioni di fondi. Commissioni elevate possono ridurre il rendimento totale di un fondo e trarre valore dall'investimento di un azionista.
Sebbene ci siano aspetti positivi e negativi, i subconsulenti in generale possono aiutare notevolmente una società di fondi ad attirare nuovi clienti e ampliare le proprie opzioni per gli investitori.
Subconsulenti e fondi principali
Nel 2018 c'erano oltre 300 gestori con sub-consulenza sul mercato con oltre $ 4 trilioni di attività con sub-consulenza gestite in modo completo. Un rapporto di Pensions & Investments presenta Wellington Management come il principale subconsulente del settore per asset con oltre $ 400 miliardi di asset sub-consultati in gestione.A partire dal 2020, Wellington è il principale sub-consulente per i fondi comuni di investimento Hartford, che rappresenta una parte significativa delle sue attività sub-consultate in gestione.