Definizione di offerta iniziale di monete (ICO)

Che cos'è un'offerta iniziale di monete (ICO)?

Un'offerta iniziale di monete (ICO) è l'equivalente del settore delle criptovalute a un'offerta pubblica iniziale (IPO). Un'azienda che cerca di raccogliere fondi per creare una nuova moneta, un'app o un servizio lancia un ICO come modo per raccogliere fondi.

Gli investitori interessati possono acquistare l'offerta e ricevere un nuovo token di criptovaluta emesso dalla società. Questo token può avere qualche utilità nell'utilizzo del prodotto o servizio offerto dall'azienda, oppure può semplicemente rappresentare una partecipazione nell'azienda o nel progetto.

Come funziona un'offerta iniziale di monete (ICO)

Quando un criptovaluta la startup vuole raccogliere fondi tramite ICO, di solito crea un whitepaper che delinea di cosa tratta il progetto, la necessità che il progetto soddisferà completamento, quanti soldi sono necessari, quanti dei token virtuali manterranno i fondatori, che tipo di denaro sarà accettato e per quanto tempo durerà la campagna ICO Corri per.

Durante la campagna ICO, appassionati e sostenitori del progetto acquistano alcuni dei token del progetto con fiat o valuta digitale. Queste monete sono indicate agli acquirenti come token e sono simili alle azioni di una società vendute agli investitori durante un'IPO.

Se il denaro raccolto non soddisfa i fondi minimi richiesti dall'impresa, il denaro può essere restituito ai finanziatori; a questo punto, l'ICO sarebbe considerata fallita. Se i requisiti di finanziamento sono soddisfatti entro il periodo di tempo specificato, il denaro raccolto viene utilizzato per perseguire gli obiettivi del progetto.

considerazioni speciali

Gli investitori che desiderano acquistare in ICO dovrebbero prima familiarizzare con lo spazio delle criptovalute in modo più ampio. Nel caso della maggior parte delle ICO, gli investitori devono acquistare gettoni con criptovalute preesistenti. Ciò significa che un investitore ICO dovrà già avere un portafoglio di criptovaluta impostato per una valuta come bitcoin o ethereum, oltre ad avere un portafoglio in grado di contenere qualsiasi token o valuta che desiderano acquistare.

Come si fa a trovare ICO a cui partecipare? Non esiste una ricetta per rimanere al passo con le ultime ICO. La cosa migliore che un investitore interessato può fare è informarsi sui nuovi progetti online. Le ICO generano una notevole quantità di clamore e ci sono numerosi luoghi online in cui gli investitori si riuniscono per discutere di nuove opportunità. Esistono siti dedicati che aggregano le ICO, consentendo agli investitori di scoprire nuove ICO e confrontare le diverse offerte tra loro.

Offerta iniziale di monete (ICO) vs. Offerta Pubblica Iniziale (IPO)

Per le aziende tradizionali, ci sono alcuni modi per raccogliere i fondi necessari per lo sviluppo e l'espansione. Un'azienda può iniziare in piccolo e crescere quando i suoi profitti lo consentono, rimanendo vincolata solo ai proprietari dell'azienda. Tuttavia, questo significa anche che potrebbero dover aspettare molto tempo per accumulare fondi. In alternativa, le aziende possono rivolgersi a investitori esterni per un supporto tempestivo, fornendo loro un rapido afflusso di denaro, ma in genere con il compromesso di cedere una parte della quota di proprietà. Un altro metodo è quello di diventare pubblico, guadagnando fondi dai singoli investitori vendendo azioni attraverso un'IPO.

Mentre le IPO si occupano esclusivamente di investitori, le ICO possono trattare con sostenitori desiderosi di investire in un nuovo progetto, proprio come un raccolta di fondi evento. Ma le ICO differiscono dal crowdfunding in quanto i sostenitori delle ICO sono motivati ​​da un potenziale ritorno sui loro investimenti mentre i fondi raccolti nelle campagne di crowdfunding sono fondamentalmente donazioni. Per questi motivi, le ICO vengono chiamate "crowdsales".

Le ICO conservano anche almeno due importanti differenze strutturali rispetto alle IPO. In primo luogo, le ICO sono in gran parte non regolamentate, il che significa che le organizzazioni governative come il Securities and Exchange Commission (SEC) non li supervisiona.In secondo luogo, a causa della loro decentralizzazione e mancanza di regolamentazione, le ICO sono molto più libere in termini di struttura rispetto alle IPO.

Le ICO possono essere strutturate in vari modi. In alcuni casi, un'azienda stabilisce un obiettivo o un limite specifico per il suo finanziamento, il che significa che ogni token venduto nell'ICO ha un prezzo prestabilito e che l'offerta totale di token è statica. In altri casi, esiste una fornitura statica di token ICO ma un obiettivo di finanziamento dinamico: ciò significa che la distribuzione di token a gli investitori dipenderanno dai fondi ricevuti (cioè più fondi totali ricevuti nell'ICO, maggiore è il token complessivo prezzo).

Tuttavia, altri hanno una fornitura dinamica di token che è determinata in base all'importo del finanziamento ricevuto. In questi casi, il prezzo di un token è statico, ma non c'è limite al numero di token totali (salvo parametri come la lunghezza dell'ICO). Questi diversi tipi di ICO sono illustrati di seguito.

Vantaggi e svantaggi delle offerte iniziali di monete (ICO)

In un'IPO, un investitore riceve azioni di una società in cambio del suo investimento. Nel caso di una ICO, non ci sono azioni di per sé. Invece, le aziende che raccolgono fondi tramite ICO forniscono a blockchain equivalente a una condivisione: un token di criptovaluta. Nella maggior parte dei casi, gli investitori pagano in un popolare token esistente, come bitcoin o ethereum, e ricevono in cambio un numero commisurato di nuovi token.

Vale la pena notare quanto sia facile per un'azienda lanciare un ICO per creare token. Esistono servizi online che consentono la generazione di token di criptovaluta in pochi secondi. Gli investitori dovrebbero tenerlo a mente quando considerano le differenze tra azioni e token: un token non ha alcun valore intrinseco o garanzie legali. I gestori ICO generano token secondo i termini dell'ICO, li ricevono e quindi li distribuiscono secondo il loro piano trasferendoli a singoli investitori.

I primi investitori in un'operazione ICO sono generalmente motivati ​​ad acquistare token nella speranza che il piano abbia successo dopo il lancio. Se ciò accade effettivamente, il valore dei token acquistati durante l'ICO salirà al di sopra del prezzo fissato durante l'ICO stesso e otterranno guadagni complessivi. Questo è il vantaggio principale di un ICO: il potenziale per rendimenti molto elevati.

Le ICO hanno infatti trasformato molti investitori in milionari. Ad esempio, nel 2017 ci sono state 435 ICO di successo, ognuna delle quali ha raccolto una media di 12,7 milioni di dollari. Quindi, l'importo totale raccolto per il 2017 è stato di 5,6 miliardi di dollari, con i 10 progetti più grandi che hanno raccolto il 25% di questo totale. Inoltre, i token acquistati nelle ICO hanno restituito in media 12,8 volte sull'investimento iniziale in termini di dollari.

Poiché le ICO sono arrivate in prima linea nei settori delle criptovalute e della blockchain, hanno anche portato con sé sfide, rischi e opportunità impreviste. Molti investitori acquistano in ICO nella speranza di ritorni rapidi e potenti sui loro investimenti. Le ICO di maggior successo negli ultimi anni sono la fonte di questa speranza, poiché hanno effettivamente prodotto enormi ritorni. Tuttavia, questo entusiasmo degli investitori può anche portare fuori strada le persone.

Poiché sono in gran parte non regolamentate, le ICO sono piene di frodi e artisti della truffa che cercano di depredare investitori troppo zelanti e poco informati. E poiché non sono regolamentati da autorità finanziarie come la SEC, i fondi persi a causa di frode o incompetenza potrebbero non essere mai recuperati.

L'ascesa fulminea delle ICO durante il 2017 ha attirato contraccolpi da una serie di entità governative e non governative all'inizio di settembre. 2017. La People's Bank of China ha ufficialmente bandito le ICO, definendole controproducenti per la stabilità economica e finanziaria.

Il banca centrale cinese vietato l'uso di token come valuta e vietato alle banche di offrire servizi relativi alle ICO. Di conseguenza, sia i prezzi di bitcoin che di ethereum sono crollati, in quello che molti consideravano un segno di una maggiore regolamentazione della criptovaluta per venire. Il divieto ha anche penalizzato le offerte già completate.All'inizio del 2018, Facebook, Twitter e Google hanno vietato tutti gli annunci ICO.  

Non vi è alcuna garanzia che un investitore non si trovi nella parte perdente di una truffa quando investe in ICO. Per evitare le truffe ICO, gli investitori dovrebbero:

1. Assicurati che gli sviluppatori del progetto possano definire chiaramente quali sono i loro obiettivi. Le ICO di successo hanno in genere whitepaper semplici e comprensibili con obiettivi chiari e concisi.
2. Conosci gli sviluppatori. Gli investitori dovrebbero sforzarsi per la trasparenza del 100% da una società che lancia un ICO.
3. Cerca i termini e le condizioni legali stabiliti per l'ICO. Poiché i regolatori esterni generalmente non supervisionano questo spazio, spetta a un investitore garantire che qualsiasi ICO sia legittimo.
4. Assicurati che i fondi ICO vengano archiviati in un depositare in garanzia portafoglio. Questo è un portafoglio che richiede più chiavi per potervi accedere. Questa è una protezione utile contro le truffe, in particolare quando una terza parte neutrale è titolare di una delle chiavi.

La Securities and Exchange Commission presenta HoweyCoin

L'attività delle ICO ha iniziato a diminuire drasticamente nel 2019 a causa dell'area grigia legale in cui vivono.

La Securities and Exchange Commission degli Stati Uniti ha introdotto una moneta falsa chiamata HoweyCoin per dimostrare ai piccoli investitori i pericoli delle ICO. L'HoweyCoin prende il nome dal Test di Howey, che è un test per determinare se un investimento è un titolo o meno.Il test Howey ha lo scopo di determinare che una transazione rappresenta un contratto di investimento se una persona investe i propri soldi in un'impresa comune ed è portato ad aspettarsi profitti esclusivamente dagli sforzi del promotore o di un terzo festa.

La SEC ha utilizzato questo standard per addebitare a Kik, un servizio di messaggistica che ha raccolto $ 100 milioni in un ICO non registrato, la vendita illegale di un titolo.La SEC ha anche preso provvedimenti contro Telegram, un'altra app di messaggistica anch'essa ICO.

Secondo la SEC, una ICO non è diversa da una IPO se il token sottostante raccoglie fondi per un'attività già esistente e non opera indipendentemente da tale attività.

Esempio di offerta iniziale di monete (ICO)

Man mano che lo spazio ICO diventava sempre più grande, aumentavano anche le somme raccolte dai progetti più grandi. Quando si valutano le ICO, si può considerare sia la quantità di denaro raccolta nell'ICO sia il ritorno sull'investimento.

A volte le ICO con un notevole ritorno sull'investimento non sono i progetti che raccolgono più soldi e viceversa. L'ICO di Ethereum nel 2014 è stato uno dei primi pionieri, raccogliendo $ 18 milioni in un periodo di 42 giorni.Ethereum ha dimostrato di essere cruciale per lo spazio ICO in generale, grazie alle sue innovazioni per quanto riguarda app decentralizzate (dApp).Quando ha debuttato, l'etere aveva un prezzo di circa $ 0,67 e, a partire dal 18 settembre, il prezzo dell'etere era di circa $ 0,67. 24, 2020, viene scambiato a $ 348,99.

Nel 2015 è iniziata una ICO in due fasi per una società chiamata Antshares, che in seguito è stata rinominata NEO. La prima fase dell'ICO si è conclusa a ottobre. 2015, e il secondo è continuato fino a settembre. 2016. Durante questo periodo, NEO ha guadagnato circa $ 4,5 milioni. Sebbene non sia una delle ICO più grandi in termini di denaro raccolto, ha fornito un ROI eccezionale a molti dei primi investitori. Il prezzo di NEO al momento dell'ICO era di circa $ 0,03 e, al suo apice, veniva scambiato a circa $ 187,40. 

Più di recente, le ICO hanno generato importi significativamente maggiori in termini di fondi totali raccolti. Durante una ICO di un mese terminata a marzo 2018, Dragon Coin è riuscita a raccogliere circa $ 320 milioni.Più di recente, la società dietro la piattaforma EOS ha infranto il record di Dragon Coin raccogliendo ben $ 4 miliardi durante un ICO di un anno.