I fondi obbligazionari aumentano il reddito, riducono il rischio

Obbligazioni sono spesso considerati semplici e noiosi rispetto a azioni. Questo può essere il caso, ma le obbligazioni possono fornire un livello di stabilità che le azioni, a causa della loro volatilità, generalmente non può corrispondere. Questo è particolarmente vero per fondi obbligazionari, che può fornire una fonte di reddito sicura e stabile, nonché diversificazione ad a portafoglio.

In questo articolo, esamineremo alcuni fattori, tra cui stile di investimento e tolleranza al rischio, che gli investitori dovrebbero considerare prima di effettuare un investimento in fondi obbligazionari. (Guarda anche: Valutare i fondi obbligazionari: semplificare.)

Generazione di reddito

L'obiettivo della maggior parte dei fondi obbligazionari è generare un rendimento per gli investitori investendo in una varietà di obbligazioni che generano un flusso di reddito sano e coerente. Per la maggior parte dei fondi, non c'è un focus su rivalutazione del capitale come per i fondi azionari.

Gli investitori devono, come parte del loro processo di ricerca, determinare se le caratteristiche generatrici di reddito di un fondo obbligazionario si adattano ai loro obiettivi di investimento. Ad esempio, un investitore in pensione che si concentra sull'integrazione del proprio reddito può essere adatto a un investimento in un fondo obbligazionario. D'altro canto, una coppia che cerca di risparmiare denaro per l'istruzione dei propri figli potrebbe fare meglio a investire i propri soldi in a

529 piano che investe in azioni, perché il loro obiettivo è far crescere i loro soldi, in modo che quando il bambino raggiunge l'età del college, avrà abbastanza per finanziare le tasse scolastiche. In questo caso, l'investitore in pensione è più preoccupato di generare una fonte di reddito relativamente affidabile, che i fondi obbligazionari possono fornire. La coppia, invece, cerca la crescita, non il reddito. Pertanto, la volatilità a breve termine degli investimenti azionari non è un problema, poiché non intendono utilizzare il denaro per molto tempo.

Tolleranza al rischio

In generale, molti fondi obbligazionari sono considerati a basso rischio perché, per la maggior parte, un detentore di obbligazioni riceverà il principale sull'obbligazione finché l'obbligazione è tenuta a scadenza.

Tuttavia, c'è il rischio di default, che può comportare la perdita parziale o totale di principale che possono rendere rischiosi alcuni fondi obbligazionari. È importante determinare i rischi coinvolti in qualsiasi investimento, inclusi i fondi obbligazionari, poiché le caratteristiche di rischio variano.

Ad esempio, gli investitori dovrebbero sentirsi molto al sicuro in un fondo interamente investito in titoli garantiti dal governo, come Treasury, ma dovrebbe essere più cauto con i fondi investiti in titoli garantiti da ipoteca o obbligazioni spazzatura poiché questi strumenti presentano rischi maggiori. (Guarda anche: I sei maggiori rischi legati alle obbligazioni.)

Inoltre, poiché i fondi obbligazionari possono acquistare un certo numero di obbligazioni come parte della loro diversificazione processo, sono in grado di distribuire più efficacemente il loro rischio. In altre parole, poiché un fondo obbligazionario distribuisce l'investimento degli investitori su un numero di obbligazioni diverse, gli investitori sono più isolati contro le perdite maggiori di quanto non sarebbero se avessero investito nelle obbligazioni se stessi. Pertanto, i fondi obbligazionari tendono ad attrarre investitori avversi al rischio. (Guarda anche: Personalizzazione della tolleranza al rischio.)

Gestione del portafoglio

La maggior parte di noi non ha l'esperienza o le competenze per gestire un ampio portafoglio di obbligazioni o le dimensioni del portafoglio per ottenere un portafoglio di obbligazioni adeguatamente diversificato. Inoltre, molti di noi non hanno il tempo da dedicare a condurre ricerche approfondite, come incontrare il management e analizzare Securities and Exchange Commission documenti. Tuttavia, i fondi obbligazionari hanno lo stesso vantaggio di qualsiasi fondo comune di investimento in quanto hanno gestori di portafoglio e un team di ricerca che cerca di scegliere i migliori titoli possibili da aggiungere al portafoglio del fondo. Pertanto, quando investe in un fondo obbligazionario, un investitore può beneficiare di un investimento gestito e può possedere una quota in diverse obbligazioni a un costo molto inferiore rispetto all'acquisto delle obbligazioni stesse. (Guarda anche: Il tuo gestore degli investimenti è all'altezza?)

Vantaggio di liquidità

Uno dei maggiori vantaggi dei fondi obbligazionari è il relativo liquidità offrono agli investitori rispetto agli investimenti in singole obbligazioni.

Se un investitore che possiede una società XYZ obbligazioni societarie ha bisogno di vendere la loro partecipazione in fretta, dovrebbero controllare il mercato o verificare con un broker una quotazione attuale e vedere quali parti potrebbero essere interessate all'acquisto dell'obbligazione. Questo non è un compito particolarmente difficile, ma poiché potrebbe esserci una generale mancanza di domanda per l'emissione, vendere il titolo a un prezzo vantaggioso potrebbe non essere facile. (Guarda anche: Obbligazioni societarie: un'introduzione al rischio di credito.)

Al contrario, è molto più facile liquidare una posizione in un fondo obbligazionario. Se un investitore vuole vendere parte o tutto un investimento, può semplicemente inserire un ordine di vendita con il broker e verrà eseguito quella notte o può inserire un redenzione con il fondo, che deve essere eseguito entro sette giorni dalla richiesta.Inoltre, quando si vende un fondo obbligazionario, di solito c'è poca differenza tra il prezzo di vendita e il valore di mercato, escluse le commissioni di transazione.

La linea di fondo

I fondi obbligazionari non sono per tutti, ma per coloro che cercano gestione professionale, diversificazione e generazione di reddito, potrebbero fare il trucco. Naturalmente, prima di acquistare qualsiasi titolo o fondo, rivedi le tue esigenze e i tuoi obiettivi e chiedi consiglio al tuo commercialista o altro consulente.