La NATO contesta i ritiri russi, una curva dei rendimenti allarmante e un mercato odierno più in movimento

La Russia continua il suo potenziamento militare al confine con l'Ucraina, la NATO disse, contestando le affermazioni della Russia secondo cui sta rimuovendo le truppe. Il rally delle azioni statunitensi si è fermato, con i principali indici in calo dopo i picchi di ieri.

Gli economisti estrarranno i verbali della riunione del FOMC di gennaio, prevista per oggi dalla Fed, alla ricerca di indizi su quanto aggressiva agirà la banca centrale nei suoi sforzi per frenare l'inflazione.

Le azioni sono aumentate ieri, interrompendo una serie di tre giorni di sconfitte, su indicazioni che le tensioni tra Russia e Ucraina si stavano allentando. Il Dow è salito dell'1,2%, mentre l'S&P 500 ha guadagnato l'1,6% e il Nasdaq è salito del 2,5%.

Più tardi oggi, la Federal Reserve rilascerà i verbali del suo Riunione politica di gennaio. Gli investitori cercheranno indizi su quanto aggressivamente la Fed potrebbe aumentare i tassi di interesse per raffreddare l'inflazione nella sua prossima riunione di marzo.

Le aziende che riportano i loro ultimi risultati finanziari oggi includono Gruppo internazionale americano Inc. (AIG), Applied Materials Inc. (AMAT), Cisco Systems Inc. (CSCO), Hilton Worldwide Holdings Inc. (HLT), Kraft Heinz Inc. (KHC), NVIDIA Corp. (NVDA) e Shopify Inc (NEGOZIO).

Questa mattina, il Census Bureau segnalato le vendite al dettaglio sono aumentate del 3,8% a gennaio, superando le aspettative di un aumento del 2%. Escludendo le auto, le vendite al dettaglio sono aumentate del 3,3%, anche al di sopra delle stime.

È probabile che la Federal Reserve riporti che la produzione industriale è aumentata dello 0,4% a gennaio, dopo un calo dello 0,1% nel mese precedente. Utilizzo della capacità per il settore manifatturiero, una misura di come le imprese stanno utilizzando le proprie risorse, ha probabilmente guadagnato 0,3 punti percentuali al 76,8% a gennaio.

Anche la National Association of Home Builders rilascia il suo Indice del mercato immobiliare per febbraio più tardi oggi. Gli economisti prevedono una lettura di 83, quasi in linea con i dati di gennaio, poiché i costruttori di case rimangono rialzisti sulle prospettive a breve termine del mercato immobiliare, nonostante i vincoli di offerta.

Il prezzo del petrolio è salito a 93,71 dollari al barile, con i trader che hanno seguito gli sviluppi Russia/Ucraina. Il greggio, che ha guadagnato costantemente dopo aver iniziato l'anno a meno di 80 dollari al barile, ieri è sceso di quasi il 4%. L'euro ha oscillato contro il dollaro, mentre Bitcoin ed Ethereum sono scesi.

Quick Hits: i titoli di oggi

I repubblicani del Senato hanno bloccato un voto sulle nomine del presidente Biden alla Federal Reserve. I legislatori del GOP hanno sollevato preoccupazioni sui conflitti di interesse dalla candidata Sarah Bloom Raskin in qualità di massimo regolatore bancario.

Airbnb ha riferito che le prenotazioni nel suo primo trimestre fiscale hanno superato per la prima volta i livelli pre-pandemia. Azioni di Airbnb Inc. (ABNB) sono in aumento dopo che la società ha registrato entrate record lo scorso anno e prevedeva una crescita continua man mano che l'economia emergeva dalla pandemia.

Azioni di Roblox Corp. (RBLX) stanno scendendo del 20% dopo aver mancato alle aspettative degli analisti per le vendite e i profitti del quarto trimestre. Tuttavia, la società di giochi ha anche registrato un aumento del 33% degli utenti attivi giornalieri rispetto a un anno fa.

Un giudice ha stabilito che Altria Group non ha violato le leggi antitrust quando ha acquisito una grande partecipazione nella startup di sigarette elettroniche Juul Labs nel 2018. Il giudice ha respinto le richieste della Federal Trade Commission (FTC), secondo cui Altria aveva violato le leggi antitrust e ha spinto la società a concludere l'accordo con Juul.

Le azioni di Cedar Fair LP sono affondate dopo che l'operatore del parco di divertimenti ha rifiutato un'offerta di 3,4 miliardi di dollari da parte di SeaWorld Entertainment Inc. SeaWorld afferma che ora è improbabile che persegua un accordo per combinare i due parchi a tema.

ViacomCBS Inc. (VIAC) si sta rinominando Paramount Global, in vigore oggi. La società afferma di volersi concentrare sulla sua attività di streaming Paramount e sulla storia di Hollywood con il cambio di nome.

La grande storia: attenzione alla curva dei rendimenti

Un drammatico appiattimento del Tesoro degli Stati Uniti curva dei rendimenti sta sollevando preoccupazioni che la Federal Reserve sia stata troppo lenta nell'aumentare i tassi di interesse e ora potrebbe rischiare di provocare una recessione aumentando i tassi di interesse in modo troppo aggressivo.

Un curva dei rendimenti invertita, dove i tassi sul debito pubblico a breve termine superano quelli sul debito a lungo termine, ha spesso previsto recessioni passate. Il divario tra i rendimenti dei titoli del Tesoro a due anni e a 10 anni è il più piccolo da luglio 2020.

Questo appiattimento della curva dei rendimenti ha sollevato preoccupazioni sul fatto che la Fed possa aver già lasciato che l'inflazione sfuggisse al controllo essendo lenta nell'aumentare i tassi di interesse. La curva suggerisce anche che la Fed rischia di danneggiare la crescita economica se agisce troppo improvvisamente per frenare l'inflazione.

Il divario tra il rendimento a due anni e quello a 10 anni è il divario più osservato come indicatore di recessione. Gli esperti generalmente prevedono una recessione economica da sei mesi a due anni dopo l'inversione di questa parte della curva dei rendimenti.

Gli operatori stanno ora valutando circa 175 punti base di aumento dei tassi di interesse entro il prossimo febbraio e una probabilità del 62% che la Fed aumenti i tassi di interesse di 50 punti base nella riunione di marzo. Gli investitori osserveranno da vicino la forma della curva dei rendimenti mentre la Fed accelera il suo ultimo ciclo di stretta.