Controlla le scorte di servizi di credito

Il settore della finanza al consumo ha registrato un aumento del 22,30% dall'inizio dell'anno (YTD) sulla scia di un tasso di disoccupazione basso record, una crescita salariale costante e letture elevate della fiducia dei consumatori. Tuttavia, lunedì un'ondata di vendite ha colpito i titoli dei servizi di credito quando i timori di recessione hanno ripreso vigore, alimentati dall'aumento delle controversie commerciali globali e da un calo del benchmark Buono del Tesoro a 10 anni che ha portato a un parziale inversione della curva dei rendimenti. Anche i rapporti di possibili indagini antitrust del governo sui giganti della tecnologia hanno pesato sulle azioni nello spazio.

Mentre le sonde antitrust si scaldano FAANG membri, gli investitori possono iniziare a considerare quale impatto avranno sulle partnership strategiche esistenti e future con i principali attori dei servizi di credito. In particolare, l'inasprimento delle normative sulla privacy potrebbe ostacolare le società di carte di credito che condividono le tendenze delle transazioni con le grandi società tecnologiche.

Dal punto di vista della valutazione, le società di elaborazione dei pagamenti a grande capitalizzazione negoziano con guadagni elevati multipli, suggerendo che i prezzi potrebbero già riflettere l'ultimo round di solidi guadagni trimestrali. L'analisi tecnica supporta il "pienamente valorizzato", con i recenti modelli di topping che avvertono di alcune vendite a breve termine prima che questi titoli elaborino ulteriori guadagni. Gli swing trader che prevedono una continuazione dello slancio al ribasso di lunedì nei titoli dei servizi di credito dovrebbero dare un'occhiata a questi tre cortocircuito opportunità.

Visa Inc. (V)

Visa Inc. (V), con un capitalizzazione di mercato di $ 346,60 miliardi, opera come una società di tecnologia di pagamento che facilita il commercio attraverso il trasferimento di fondi tra consumatori, commercianti, istituzioni finanziarie e partner strategici. Nel 2018, il gigante dei pagamenti ha elaborato $ 8,2 trilioni di transazioni di acquisto. Visa ha registrato il secondo trimestre fiscale utile per azione di $ 1,31, superando le aspettative degli analisti di $ 1,24. I ricavi sono stati di 5,5 miliardi di dollari, più o meno in linea con le previsioni. La società viene scambiata a 32,8 volte gli utili, ben al di sopra del multiplo medio del settore di 21,9. Anche se le azioni Visa sono tornate 22,65% sull'anno, ha sottoperformato il rendimento medio dei servizi di credito di quasi il 3% nello stesso periodo del 4 giugno, 2019. Investitori ricevere uno 0,61% rendimento da dividendi.

Nonostante le azioni Visa siano salite di oltre il 30% dal minimo della vigilia di Natale per rimanere saldamente nel territorio del mercato rialzista, il prezzo ha formato un doppia cima pattern nell'ultimo mese che indica un imminente ritiro. Un ribassista divergenza tra prezzo e il indice di forza relativa (RSI) esiste anche, mostrando un calo dell'entusiasmo dell'acquirente. Nel commercio di lunedì, il titolo ha rotto al di sotto di una linea di tendenza significativa che risale a fine dicembre, il che potrebbe indurre ulteriori vendite nelle sessioni di trading successive. Coloro che short Visa al livello attuale dovrebbero guardare a coperchio la loro posizione al supporto principale verso la fine di settembre o l'inizio di ottobre oscilla intorno a $ 150. Considerare di posizionare a ordine stop loss leggermente al di sopra del massimo di lunedì a $ 162,83.

Mastercard Incorporated (MA)

Mastercard Incorporata (MA) fornisce elaborazione delle transazioni e altri prodotti e servizi relativi ai pagamenti in oltre 200 paesi. Ha elaborato oltre $ 4,3 trilioni di transazioni di acquisto nel 2018. Sebbene il colosso delle carte di credito di 53 anni abbia superato le aspettative di crescita dei massimi e dei profitti di Street, viene scambiato a un prezzo elevato rispetto ai suoi concorrenti, con un rapporto prezzo-utili (rapporto P/E) di 40,4 – quasi il doppio della media del settore. Al 4 giugno 2019, le azioni Mastercard hanno un valore di mercato di $ 247,45 miliardi e uno sport ha un sano guadagno del 33,66% da inizio anno.

Dopo un forte rally di quattro mesi all'inizio del 2019, le azioni Mastercard hanno formato un modello double top per tutto maggio, suggerendo che potrebbe essere in atto un massimo a breve termine. Come Visa, il secondo picco del pattern ha segnato un massimo più alto, mentre il secondo picco dell'indicatore RSI ha raggiunto un massimo più basso per aggiungere una divergenza ribassista al mix. lunedì guasto al di sotto di una linea di tendenza di cinque mesi fornisce un punto di ingresso per gli swing trader. I trader conservatori possono attendere che il prezzo si chiuda al di sotto del doppio massimo scollatura prima di eseguire una vendita allo scoperto. Cerca un calo a $ 225, dove una linea orizzontale collega la precedente azione sui prezzi può fungere da supporto. Chiudi le negoziazioni se il titolo supera il massimo di ieri a $ 252,98.

PayPal Holdings, Inc. (PYPL)

Con una capitalizzazione di mercato di 123,98 miliardi di dollari, PayPal Holdings, Inc. (PYPL) offre una piattaforma tecnologica che consente pagamenti digitali e mobili per conto di consumatori e commercianti. Le sue soluzioni di pagamento di punta includono PayPal, PayPal Credit, Braintree, Venmo, Xoom e iZettle. La società con sede in California ha registrato risultati impressionanti nel primo trimestre, registrando una crescita degli utili del 37% su a anno dopo anno (YoY), mentre i ricavi sono aumentati del 12% rispetto al trimestre di un anno fa. Con il titolo attualmente scambiato a quasi 60 volte gli utili, il prezzo delle azioni potrebbe aver principalmente tenuto conto dei risultati finanziari ottimisti. Le azioni PayPal sono aumentate del 25,48% da inizio anno a partire dal 4 giugno 2019.

Sebbene le azioni PayPal si trovino solo l'8,7% al di sotto delle loro Massimo di 52 settimane di $ 114,66, un modello double top che si è formato nelle ultime sei settimane minaccia di porre fine al trend rialzista che è stato in atto per gran parte del 2019. Il calo del 3,85% di lunedì si è chiuso al di sotto di una linea di tendenza consolidata e della scollatura del modello, il che rende questa configurazione corta la più interessante delle tre discusse. Gli operatori dovrebbero impostare a ordine take-profit al livello di $ 92,50, dove il prezzo incontra una confluenza di supporto da diversi massimi swing e 200 giorni media mobile semplice (SMA). Posiziona uno stop sopra il massimo di lunedì a 111,09$ per gestire il rischio di ribasso.