Comcast torna alla Resistenza dopo guadagni ottimisti

Comcast Corporation (CMCSA) le azioni sono aumentate di oltre il 3% nei minuti successivi al rilascio degli utili pre-mercato di mercoledì, riportando il gigante delle comunicazioni ai 50 giorni media mobile esponenziale (EMA), che è stato rotto all'inizio di questa settimana. La società ha superato le aspettative di profitto di un centesimo per azione, mentre i ricavi sono aumentati del 26% anno su anno, evidenziando una crescita impressionante che ha beneficiato dell'esposizione interna durante un periodo di commercio mondiale tensioni.

Il titolo ha ottenuto per anni una performance superiore, pur pagando un rendimento modesto che ora è salito al 2,12%. Comcast ha annunciato un aumento del 10% nel 2019 dividendo come parte del rilascio iniziale degli utili, a sostegno della solida reazione di acquisto delle notizie. Anche così, i cicli avversi potrebbero ora limitare il rialzo, ponendo le basi per un secondo anno difficile consecutivo dopo che il titolo ha registrato un rendimento negativo del 15% nel 2018.

Grafico a lungo termine CMCSA (1990-2019)

Il titolo è sceso a un minimo di due anni a aggiustato per divisione 85 centesimi nel 1990 ed è aumentato, entrando in un forte trend rialzista che ha toccato quota $ 4,70 nel 1993. Il successivo declino terminò quasi tre anni dopo, producendo un secondo e più potente aumento che prese fuoco durante il bolla di internet. L'interesse all'acquisto si è esaurito nell'adolescenza superiore durante l'ultima settimana del 1999, registrando un massimo che non è stato sfidato per i successivi 13 anni.

Le azioni Comcast sono scese a una cifra quando la bolla è esplosa, toccando il fondo a $ 5,68 nell'ottobre 2002, prima di un'ondata di ripresa debole che si è bloccata a metà del mercato ribassista nel 2003. Un breakout del 2006 ha fatto progressi limitati, superando di oltre tre punti il ​​massimo del 1999 nel gennaio 2007. La successiva flessione è accelerata durante il crollo economico del 2008, mentre la pressione di vendita è diminuita nel 2002 sostegno nel marzo 2009, segnando una storica opportunità di acquisto.

Un rimbalzo ha completato un viaggio di andata e ritorno verso il massimo del 1999 nel 2013, producendo un breakout immediato che ha attirato un diffuso interesse all'acquisto. La traiettoria del rally si è attenuata nel 2014, ma una lunga serie di massimi e minimi crescenti è proseguita fino al massimo storico di gennaio 2018 a metà dei 40 dollari. Il titolo ha rotto un 14 mesi doppia cima a marzo e ha toccato il fondo all'EMA a 50 mesi due mesi dopo, completando il primo test di quel livello dal 2011. A differenza di molti problemi, Comcast ha tenuto al di sopra del minimo di metà anno fino alla fine dell'anno, esibendo una resilienza che potrebbe alla fine produrre una nuova corsa al rialzo del mercato.

Tuttavia, il mensile oscillatore stocastico è entrato in un ciclo di vendita a dicembre, prevedendo almeno da sei a nove mesi di relativa debolezza che potrebbero mantenere le azioni scambiate intorno all'EMA a 50 mesi nel secondo o terzo trimestre. Anche il sell-off di maggio si è concluso entro 50 centesimi dal minimo di novembre 2016, evidenziando la necessità di i rialzisti mantengono la linea a 60$ o rischiano di continuare al ribasso che punta al minimo di gennaio 2016 nel metà di $ 20.

Grafico a breve termine CMCSA (2016-2019)

Il 100% ritracciamento nel minimo di novembre 2016 alza una bandiera rossa perché segna il primo fallimento nel mantenere il trend rialzista a lungo termine dal mini di agosto 2015 arresto anomalo del flash è sceso al minimo di ottobre 2014. Il ciclo più lungo di 18 mesi di questo fallimento potrebbe essere significativo, ma i rialzisti rimarranno in carica fino a quando il minimo del 2018 non verrà testato, il che sembra probabile nei prossimi mesi. Devono mantenere quel livello a tutti i costi perché un guasto confermerebbe una tendenza al ribasso pluriennale.

Il volume a saldo L'indicatore di accumulazione-distribuzione (OBV) è salito a un nuovo massimo con il prezzo all'inizio del 2018 ed è diventato bruscamente inferiore, rimbalzando a maggio. Un'azione flatline nel 2019 segnala un periodo di detenzione che sta attirando un interesse di acquisto o vendita poco sostenuto. Un breakout al di sopra del massimo di metà anno potrebbe offrire un segnale di acquisto anticipato con questo modello, mentre una rottura al minimo di dicembre fa presagire prezzi del 2019 molto più bassi.

La linea di fondo

Il titolo Comcast è rimbalzato all'EMA a 50 giorni dopo un rapporto ottimistico sugli utili e potrebbe aumentare i guadagni nelle prossime settimane. Tuttavia, i cicli avversi suggeriscono che venti contrari nascosti manterranno molti rialzisti in disparte nel secondo trimestre.

Informativa: L'autore non deteneva posizioni nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.