McDonald's (MCD) potrebbe vendere fino a $ 180

Componente Dow McDonald's Corporation (MCD) è caduto in disgrazia dopo aver registrato il massimo storico in ottobre e potrebbe svendersi a $ 180 nelle prossime settimane. La seconda ondata di pandemia e il lento lancio del vaccino stanno avendo un forte impatto sulle entrate, soprattutto in Francia, Germania, Italia e Spagna. Mentre le vendite comparative globali sono migliorate in sequenza dal secondo trimestre, il conteggio degli ospiti è rimasto negativo in tutti i segmenti nell'ultimo periodo di riferimento.

Mancata capitalizzazione

Topolino D. ha riportato gli utili del quarto trimestre 2020 giovedì mattina, registrando un profitto di $ 1,70 per azione, mancando le stime di $ 0,07. Le entrate sono diminuite del 2,1% anno su anno a $ 5,31 miliardi, inferiore alle aspettative di $ 5,35 miliardi. Entrambe le metriche non sono riuscite a capitalizzare il miglioramento del terzo trimestre, quando persone in tutto il mondo si stavano godendo una tregua dagli alti tassi di infezione. La situazione è cambiata nel quarto trimestre, costringendo milioni di persone a riprendere i blocchi e/o le misure di distanziamento sociale.

Il consenso di Wall Street su McDonald's guarda avanti a tempi migliori, mantenendo una valutazione "sovrappeso" basata su 25 raccomandazioni "Acquista", tre "sovrappeso" e otto "mantieni". Nessun analista raccomanda agli azionisti di chiudere le posizioni e di spostarsi in disparte. Obiettivi di prezzo attualmente varia da un minimo di $ 209 a un massimo di $ 273, mentre il titolo ha chiuso la sessione di giovedì di $ 2 al di sotto del target minimo. Il sentimento scettico è alla base di questa disconnessione, con i singoli investitori preoccupati che la ripresa economica del 2021 si svolgerà più lentamente del previsto.

Grafico mensile di McDonald's (2008-2021)

Un'ondata di ripresa dopo il minimo del 2008 si è fermata appena al di sopra di $ 100 all'inizio del 2012, producendo un gamma di trading che ha registrato tentativi di breakout falliti nel 2013, 2014 e 2015. L'iniziativa per la colazione di un'intera giornata nel quarto trimestre del 2015 ha attirato un nuovo interesse di acquisto, innescando un breakout che si è sviluppato attraverso un Elliott a cinque onde avanza nel massimo di agosto 2019 a $ 220,22. Il titolo è stato venduto a novembre ed è rimbalzato fortemente, fermandosi ancora una volta a febbraio 2020 a soli due punti dal massimo precedente.

Il successivo calo ha ceduto più di 90 punti a marzo, registrando un minimo di due anni a 120 dollari, in vista di una forte ripresa nel secondo trimestre. Il titolo ha agito eccezionalmente bene durante l'estate, completando un viaggio di andata e ritorno verso il massimo del 2019 a settembre. Un breakout di ottobre ha registrato un massimo storico a $ 231,91 prima di girare la coda in un'oscillazione del fallimento che si è rafforzata resistenza a $ 220. La pressione di vendita si è attestata al di sotto di $ 210 a novembre, ma negli ultimi tre mesi gli acquirenti non sono comparsi, nonostante la forte azione sui prezzi di riferimento.

Le azioni di McDonald's hanno chiuso sotto i 200 giorni media mobile esponenziale (EMA) giovedì per la prima volta da luglio, evidenziando danni tecnici che favoriscono un calo di durata simile al selloff di agosto-novembre. Ciò farebbe scendere il prezzo a metà $ 180 e verso l'EMA a 50 mesi a $ 178, con quel livello strettamente allineato al ritracciamento del rally del 50%. A sua volta, ciò potrebbe segnare un'opportunità di acquisto a basso rischio, prima di un potere d'acquisto più vigoroso quando il mondo emergerà dall'inverno pandemico.

La linea di fondo

Questa settimana McDonald's ha mancato le stime dei massimi e dei minimi del quarto trimestre, aggiungendosi a un nastro ribassista che potrebbe far cadere le azioni del re dei fast food verso il livello di $ 180.

Informativa: L'autore non deteneva posizioni nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.