Il piano di ristrutturazione di McDonald's innesca il breakout
Dow componente McDonald's Corporation (MCD) è salito di oltre il 4% al massimo di quattro mesi giovedì dopo che il Wall Street Journal lo ha riportato il gigante del fast food ridurrebbe la sua struttura aziendale e licenzierebbe un numero imprecisato di dipendenti. La notizia segue un'iniziativa precedentemente annunciata per tagliare 500 milioni di dollari in "costi mirati" entro la fine del 2019. Maggiori dettagli sono attesi alla riunione del municipio della società del 12 giugno.
Le notizie che stringono la cintura hanno innescato un'intensa pressione all'acquisto, portando il titolo al di sopra di testardo resistenza a metà dei 160$, mentre preparava il terreno per un test al mercato rialzista di gennaio e al massimo storico nella parte superiore dei 170$. Il classico rottura inversa della testa e delle spalle fa ben sperare per gli azionisti per il resto del 2018 e nel prossimo decennio, aumentando le probabilità di un tendenza al rialzo nella zona di prezzo da $ 200 a $ 225. (Guarda anche: Come McDonald's fa i suoi soldi.)
Grafico a lungo termine MCD (2008-2018)
Un trend rialzista quadriennale si è fermato appena sopra i 100$ nel primo trimestre del 2012, lasciando il posto a un calo che ha trovato sostegno a $ 87,07 più di 10 mesi dopo. Le azioni scambiate all'interno di quelle confini dell'intervallo per i prossimi quattro anni, scoppiando finalmente nell'ottobre 2015. Quell'impulso si è fermato a $ 132 a maggio 2016, mentre a ritirarsi in breakout support ha offerto un'opportunità di acquisto a basso rischio prima di un avanzamento secondario nell'aprile 2017.
Il titolo è salito alle stelle fino alla fine dell'anno, registrando un rendimento annuo del 41% e ha allungato di altri sei punti fino al massimo storico di gennaio a $ 178,70. L'ampia flessione di febbraio ha ridotto di 25 punti quel numero, mentre un calo secondario a marzo ha ceduto altri otto punti. Azione sui prezzi in giugno ha scolpito un ampio modello di base, insieme a resistenza a metà di $ 160 innescando multipli incursioni di orsi prima del breakout ad alto volume di questa settimana.
Il mensile oscillatore stocastico è entrato in un ciclo di vendita a febbraio 2018, raggiungendo la metà inferiore del pannello ad aprile e attraversando un ciclo rialzista un mese dopo. Questa inversione di tendenza ha segnato la prima volta che un ciclo di vendita a lungo termine non è riuscito a raggiungere il ipervenduto livello dal 2016, evidenziando una crescita forza relativa. L'oscillatore settimanale è ancora impegnato in un ciclo ribassista iniziato il mese scorso, aumentando le probabilità di un pullback che mette alla prova un nuovo supporto.
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Grafico a breve termine MCD (2017-2018)
Il calo verticale a febbraio 2018 ha trovato supporto a .382 Livello di ritracciamento del rally di Fibonacci, mentre la successiva ondata di ripresa si è fermata al livello di ritracciamento del sell-off del 50% vicino a $ 162. La resistenza è aumentata lentamente verso il ritracciamento di .618 a $ 167 tra marzo e maggio, stabilendo due linee orizzontali che hanno completato il gemello scollature di un modello di base testa e spalle inverso.
L'azione dei prezzi a gradini tra i livelli armonici nei $ 160 ha segnato massimi in aumento linea di tendenza (linea rossa) con resistenza nella parte superiore dell'ondata di rally di questa settimana, prevedendo a inversione circa $ 170. A sua volta, ciò potrebbe generare un fruttuoso test di nuovo supporto, mirato al spacco tra $ 162,50 e $ 163,50. Un riempimento del divario segnerebbe un'opportunità di acquisto a basso rischio in questo scenario, in vista di un assalto potenzialmente più forte ai livelli dei prezzi del primo trimestre.
Volume in equilibrio (OBV) ha raggiunto il massimo a luglio 2017 e non è riuscito a sfondare durante il forte trend rialzista di gennaio 2018, generando un divergenza. Gli acquirenti impegnati sono tornati a marzo, portando l'indicatore al massimo fino ad ora in questo decennio, nello stesso momento in cui il prezzo veniva scambiato di oltre 15 punti al di sotto del massimo di gennaio. Questo squilibrio positivo ha innescato una divergenza fortemente rialzista, prevedendo che il prezzo giocherà un recupero nei prossimi mesi. (Per saperne di più, vedere: Scopri il sentimento del mercato con il volume in equilibrio.)
La linea di fondo
Questa settimana le azioni di McDonald's hanno superato un modello di base di quattro mesi in reazione alle notizie su una società ristrutturazione sforzo volto a ridurre i costi. Un pullback tra i 160$ inferiori e quelli medi dovrebbe offrire un'opportunità di acquisto prima di un test ai massimi del mercato rialzista. (Per ulteriori letture, controlla: Goldman Sachs aggiunge McDonald's alla lista delle condanne.)