Viacom potrebbe entrare in un trend rialzista a lungo termine
Viacom, Inc. (VIAB) ha guadagnato il 6% giovedì, nonostante abbia registrato un calo del 3,8% anno su anno nel terzo trimestre fiscale entrate. Una prospettiva ottimista sostenuta azione sui prezzi nel travagliato gigante dei media, che sta scavando dopo anni di drammi e contenziosi con l'ex presidente esecutivo e fondatore Sumner Redstone. Mentre lo sforzo di recupero continuerà nel prossimo decennio, il titolo potrebbe aver toccato il minimo e potrebbe presto entrare in un lungo termine tendenza al rialzo.
Tasche profonde pescatori di fondo potrebbe voler aprire posizioni in questo frangente, ma la maggior parte degli operatori di mercato dovrebbe mantenerle polvere secca e attendi che l'azione sui prezzi inizi a lungo termine segnali di acquisto. Ciò avverrà quando lo stock finalmente terrà a scoppiare sopra il minimo rotto del 2016 a $ 30,11. Ha testato quel confine da novembre 2017 ma non ha ancora superato la barriera o stabilito di nuovo sostegno nel basso $ 30. (Guarda anche: Il consiglio di amministrazione della CBS vota per frenare il potere dei Redstones.)
Grafico VIAB a lungo termine (2006 – 2018)
L'attuale Viacom ha aperto a $ 41,12 dopo l'emissione di nuove azioni nel gennaio 2006, a seguito della scissione con CBS Corporation (CBS). È salito a $ 43,90 a febbraio e venduto a $ 32,42 a luglio, incassando un gamma di trading che si è rotto nel giugno 2008. Il successivo calo è accelerato durante il crollo economico prima di registrare il minimo storico a 11,60 dollari a novembre. Il titolo è salito nel 2009 e ha completato un viaggio di andata e ritorno verso il massimo del 2006 nel febbraio 2011.
Un'ondata di rialzo si è fermata ai 50$ bassi, lasciando il posto a un'ondata su larga scala triangolo simmetrico che ha completato il manico di un quinquennale tazza e manico rottura nell'agosto 2012. Il titolo ha registrato guadagni impressionanti nel massimo storico di marzo 2014 a $ 89,27 e si è abbassato, segnando un modello di rialzo che è rotto al ribasso a settembre. Il calo si è fermato a 200 giorni media mobile esponenziale (EMA) un mese dopo, generando un test plurimese, seguito da un luglio 2015 guasto.
La doppia rottura segnò l'inizio di una brutale tendenza al ribasso, sostenuto dalla soap opera interna dell'azienda e dal fenomeno millenario del taglio dei cavi nell'intrattenimento in streaming. Le proprietà di proprietà delle principali CMT, MTV e Comedy Central hanno tutte perso spettatori durante questo periodo, ma la società non ha risposto con forza mentre i concorrenti dei media hanno aumentato le offerte basate su Internet. (Per ulteriori informazioni, vedere: Il taglio del cavo sta accelerando rapidamente: nuovo studio.)
Grafico VIAB a breve termine (2017 – 2018)
La pressione di vendita è diminuita al minimo di $ 20 a novembre 2017, lasciando il posto a un rimbalzo che ha fatto salire l'EMA a 200 giorni al minimo di $ 30 a gennaio 2018. Ha testato quel livello a marzo e ha rotto il supporto, scendendo a metà dei $ 20 a giugno. Da quel momento due ondate di acquisto hanno riportato in gioco la media mobile per la quarta volta, aumentando le probabilità per un nuovo breakout che solleva anche il titolo al di sopra del numero tondo resistenza a $ 30.
Tuttavia, l'ondata di rally iniziale non stabilirà un trend rialzista a lungo termine a causa del fallimento del primo trimestre, che ha segnato il terzo inversione a quel livello dal 2016. Invece, lo stock dovrà dimostrarsi con a modello di consolidamento in cima alla media mobile, seguito da una spinta all'acquisto supportata dal volume. Questo processo potrebbe richiedere diversi mesi, ma il segnale ritardato ha senso perché il titolo non si è mantenuto al di sopra dell'EMA a 200 giorni dal crollo del 2014.
Volume in equilibrio (OBV) ha raggiunto il massimo del prezzo nel 2014 ed è entrata in una forte ondata di distribuzione che si è conclusa nel 2015. Ha segnato un rialzo nell'aprile 2017, fermandosi appena al di sopra del massimo del 2014 mentre si avviava a divergenza rialzista che non è riuscito a porre fine alla tendenza al ribasso. Un test di novembre 2017 della bassa pressione di vendita del 2015, ma il lento aumento da allora indica cautela da parte delle istituzioni che hanno perso denaro su questo ritardatario in anni recenti. (Guarda anche: Scopri il sentimento del mercato con il volume in equilibrio.)
La linea di fondo
Viacom ha continuato un test di nove mesi sulla resistenza della media mobile a lungo termine a seguito di un rapporto ottimistico sugli utili e potrebbe entrare in un trend rialzista secolare prima della fine dell'anno. (Per ulteriori letture, controlla: 8 titoli in aumento durante la nuova ondata di fusioni.)
