Le azioni della Bank of America si avvicinano al grande breakout

Le banche commerciali hanno suscitato un interesse costante da agosto, sostenute dall'ottimismo commerciale e dalla convinzione crescente che l'espansione economica decennale si estenderà al prossimo decennio. Componente Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) è salito a un nuovo massimo durante l'avanzata, ma molte truppe potrebbero seguire il generale, registrando massimi di mercato rialzista nel 2020. Bank of America Corporation (BAC) ha un'opportunità perfetta per guidare la carica perché ora sta testando il 2018 resistenza.

Fondi del settore e gli indici sono ancora completamente range bound nonostante le pressioni all'acquisto, indicando che molte banche commerciali non stanno partecipando al rialzo. Non sorprende che le società a partecipazione straniera continuino a lottare, tenendo a freno l'ampio progresso. È un'altra storia per l'America"troppo grande per fallire" banche, con Citigroup Inc. (C), SunTrust, Banks Inc. (STI), e PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) anche vicino ai test ai massimi dell'anno scorso.

Anche così, alcune decisioni inopportune a Washington, DC, potrebbero mettere un freno ai guadagni o fermare la nascente tendenza al rialzo. Un'escalation in tariffe o costose ritorsioni dall'altra parte del Pacifico potrebbero causare danni immediati all'economia americana, generando un declino generalizzato e un'ondata di breakout settoriali falliti. Tuttavia, almeno per ora, il trend è nostro amico, prevedendo prezzi molto più alti nei prossimi mesi.

Grafico a lungo termine BAC (1990-2019)

Una forte tendenza al ribasso ha registrato un minimo pluriennale a aggiustato per divisione $ 4,47 nel 1990, lasciando il posto a un potente trend rialzista sostenuto dal chip di silicio e dai nuovi mercati aperti dalla caduta del comunismo. L'avanzata ha preso forza nel 1998, quando il contagio asiatico ha segnato un massimo a lungo termine nella classifica basso di $ 40, mentre la successiva inversione ha segnato l'inizio di un trend ribassista che ha subito un'accelerazione il bolla di internet esplose all'inizio del 2000.

La svendita ha toccato il fondo nel minimo di $ 20 nel dicembre 2000, lasciando il posto a un rimbalzo che ha richiesto più di quattro anni per completare un viaggio di andata e ritorno verso il massimo precedente. Il titolo è esploso nel 2005 ma ha fatto pochi progressi fino alla seconda metà del 2006, quando gli acquirenti impegnati hanno sostenuto un costante aumento verso il massimo storico di $ 55,08. Si è ritirato da quel livello nel 2007 ed è crollato nel 2008, scendendo a spirale in una caduta libera storica che si è conclusa al di sotto di $ 3,00 nel febbraio 2009.

Un'ondata di ripresa nel secondo trimestre del 2010 è svanita negli anni dell'adolescenza superiori, segnando una resistenza che non è stata violata per i successivi sei anni. Un forte calo nel 2011 ha registrato un minimo più alto vicino a $ 5,00, mentre l'interesse all'acquisto nel 2014 si è fermato a soli due punti sotto il picco precedente. Ha registrato un secondo minimo più alto nel 2016, rafforzandosi lentamente in vista di un breakout successivo alle elezioni presidenziali.

Prospettive nel 2020

Quella tappa di rally si è conclusa a gennaio 2018 dopo aver attraversato il ritracciamento del 50% del declino del mercato ribassista. Il calcio ha testato quel livello negli ultimi 22 mesi, intagliando un round correzione che dovrebbe supportare un breakout nei prossimi mesi. Ora viene scambiato a meno di 25 centesimi sotto quel livello di resistenza dopo aver brevemente pubblicato un nuovo massimo all'inizio di questo mese, evidenziando la vicinanza di un rialzo del mercato rialzista che potrebbe raggiungere i $ 40.

Il mensile oscillatore stocastico supporta i rialzisti in questo momento, entrando in un ciclo di acquisto dalla zona di ipervenduto a giugno 2018 e creando un modello complesso che dovrebbe generare una gamba rialzista finale nella zona di ipercomprato. Tuttavia, è saggio aspettarsi che un breakout venga testato per diversi mesi perché la prima ondata di rally incontrerà immediatamente una resistenza armonica a .618 Ritracciamento del sell-off di Fibonacci livello a $ 35.

La linea di fondo

Il titolo della Bank of America sembra destinato a raggiungere un massimo di mercato rialzista nelle prossime settimane, sostenuto da un'insolita forza nel settore bancario.

Informativa: L'autore non deteneva posizioni nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.