Il rialzo delle azioni target sembra limitato
Target Corporation (TGT) riporta gli utili del primo trimestre mercoledì mattina, con gli analisti che si aspettano che il gigante delle big box pubblichi utile per azione di $ 1,39 su $ 16,6 miliardi in entrate. Il titolo è stato venduto dopo che il rivenditore ha soddisfatto le stime del quarto trimestre a marzo, scendendo di quasi l'8% nelle tre sessioni successive al rilascio. Lo stock target ha recuperato quelle perdite a maggio, ma ha coperto poco nuovo terreno, bloccato in a gamma di trading che è ormai entrato nel suo quinto mese.
Il sentiment del settore è notevolmente migliorato da marzo, con i grandi magazzini che hanno registrato massimi di più mesi mentre la rivale Costco Wholesale Corporation (COSTO) flirta con a mercato in rialzo alto. Questo vento in coda rialzista aumenta le probabilità per a reazione compra-le-notizie che eleva lo stock Target al di sopra di testardo resistenza nei $ 70 superiori. Tuttavia, quel rally incontrerà una resistenza ancora più forte nella fascia bassa e media degli 80$, suggerendo che i trend follower e gli acquirenti di breakout per il momento stanno solo con le mani in mano. (Guarda anche:
Macy's, obiettivo tra i titoli al dettaglio in rimonta.)Grafico a lungo termine TGT (1996 – 2018)
Il titolo ha superato la resistenza pluriennale vicino a $ 7,00 nel 1996 ed è decollato con un forte rialzo del trend, raggiungendo il massimo a $ 38 nel 1999 e scendendo in un gamma di trading che ha portato al rialzo nel primo trimestre del 2002. Quel rialzo si è bloccato rapidamente a metà dei $ 40, lasciando il posto a una flessione che ha registrato un breakout fallito nel mese di giugno. Il declino trovato sostegno a metà di $ 20 nel marzo 2003, mentre il successivo rimbalzo ha ripristinato il breakout un anno dopo.
Ha ottenuto buoni risultati durante il mercato rialzista di metà decennio, segnando un rialzo in a canale ascendente che ha pubblicato un singolo major ritirarsi a luglio 2007, quando il trend rialzista è terminato appena sopra i 70$. Il successivo calo ha messo alla prova il minimo del 2003 durante il crollo economico del 2008, alzandosi di appena 10 centesimi sopra quel livello nel marzo 2009, mentre l'ondata di ripresa nel nuovo decennio ha impiegato quasi quattro anni per completare un viaggio di andata e ritorno nel precedente alto. Il titolo è tornato al ribasso nel 2013, con Wall Street che ha abbassato i rating in reazione a un enorme scandalo di hacking.
La flessione ha trovato supporto nella parte inferiore dei $ 50, prima di una rottura del massimo storico di giugno a $ 85,81 nel 2015. I venditori aggressivi hanno quindi preso il controllo, spingendo un calo volatile che è continuato fino alla metà del 2017, quando il titolo ha toccato il minimo degli ultimi cinque anni a metà dei 50 dollari. Da allora è stato sulla via della ripresa, salendo il supporto rotto al massimo del 2013 a gennaio 2018 e cadendo in un rettangolare gamma di trading. Il mensile oscillatore stocastico è entrato in un ciclo di vendita durante questo periodo, dicendo ai rialzisti di frenare il loro entusiasmo per ora.
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Grafico TGT a breve termine (2015 – 2018)
UN Griglia di Fibonacci esteso dal 2015 al 2017, il trend ribassista organizza un'azione sui prezzi apparentemente caotica. Il rimbalzo nel 2018 si è svolto in due ondate di rally, con la prima che ha raggiunto il .382 ritracciamento mentre il secondo si è bloccato al ritracciamento .786. Il secondo livello nella parte superiore dei $ 70 segna la barriera finale, prima dell'impennata degli acquisti nel ritracciamento del 100%. A sua volta, questo favorisce un breakout di range che si blocca al massimo o vicino al massimo del 2015, con quella barriera che impedisce ulteriori progressi.
Volume in equilibrio (OBV) ha raggiunto il massimo nella prima metà del 2016, quando un rimbalzo si è bloccato entro due punti dal massimo del 2015. È precipitato nel 2017, toccando il minimo da tre anni a giugno, prima di un aumento degli acquisti che ha quasi raggiunto il picco del 2016 a gennaio 2018. Di conseguenza, ci vorrà poco potere d'acquisto per portare l'indicatore al massimo storico e innescare un rialzo divergenza che aumenta le probabilità di un breakout su larga scala. (Per ulteriori informazioni, vedere: Perché questi 4 rivenditori sono a prova di Amazon.)
La linea di fondo
Le azioni target sono aumentate notevolmente rispetto al minimo pluriennale del 2017 e potrebbero raggiungere la resistenza del 2015 in reazione a un forte rapporto sugli utili del primo trimestre. Anche se in questo momento non è probabile un breakout al di sopra di quel livello, il forte interesse all'acquisto suggerisce che il titolo raggiungerà alla fine le triple cifre.