UnitedHealth Stock Trading in rialzo dopo un trimestre forte

Componente Dow UnitedHealth Group Incorporated (UNH) è aumentato di oltre il 5% all'inizio della sessione di martedì dopo che il colosso sanitario ha superato le stime di profitto del terzo trimestre di $ 0,12 e ha registrato ricavi in ​​linea. Il rally segue un mese di prezzi più bassi, riportando le azioni UnitedHealth a settembre resistenza superiore a $ 230. Il viaggio di andata e ritorno ha fatto ben poco per migliorare le prospettive tecniche in deterioramento nonostante l'ultima ondata di euforia.

L'azienda ha sollevato il 2019 utile per azione (EPS), chiudendo un altro anno redditizio, ma deve affrontare una grande sfida nel nuovo decennio. I candidati presidenziali democratici hanno chiesto "Medicare for All" e altri cambiamenti radicali al sistema sanitario privato, con proposte che probabilmente manterranno la pressione sul settore nel 2020 elezione. Tuttavia, come ha scoperto il presidente Obama nel suo primo mandato, è quasi impossibile approvare la riforma sanitaria quando i nobili senatori e rappresentanti d'America dipendono fortemente dalle donazioni dell'industria.

I dirigenti dell'azienda si sono lanciati nel dibattito sulle riforme a luglio, avvertendo che un sistema a pagamento unico "destabilizzerebbe il sistema sanitario". Questo i commenti egoistici hanno innescato un calo immediato del settore, aggiungendosi alle perdite che hanno riportato le azioni UnitedHealth ai livelli di supporto del 2017 vicini $200. L'azione positiva di questa mattina continua un rimbalzo di due settimane, ma sarà necessario un enorme potere d'acquisto per riportare il titolo in modalità di mercato rialzista.

Grafico a lungo termine dell'UNH (1988-2019)

Una tendenza al ribasso pluriennale si è conclusa a aggiustato per divisione $ 0,08 nel 1988, lasciando il posto a un trend rialzista costante che si è fermato sopra $ 8,50 nel primo trimestre del 1996. Un tentativo di rally del 1998 fallì, aggiungendo a gamma di trading che alla fine ha portato al rialzo nel 2000. Il successivo avanzamento ha ignorato il mercato ribassista delle dotcom, registrando buoni guadagni nel primo trimestre del 2006 prima di raggiungere il massimo a metà dei 60 dollari.

Quel picco ha segnato il picco più alto nei sei anni successivi, in vista di un declino ordinato che ha accelerato durante il crollo economico del 2008. L'azione sui prezzi si è mantenuta al di sopra del livello di breakout del 2000 in quel momento, ponendo le basi per un'ondata di ripresa a forma di V che ha completato un viaggio di andata e ritorno verso il massimo del 2006 nel 2012. Lo stock trascorse l'anno successivo completando la maniglia di un pluriennale motivo tazza e manico, scoppiata nel 2013 ed entrando nella più prolifica tendenza rialzista di questo secolo.

Il titolo ha registrato il massimo storico di $ 288 a dicembre 2018 e venduto a $ 232 a fine anno. Ha rotto il minimo nell'aprile 2019, mostrando i primi segni di relativa debolezza da anni, e poi ha registrato un massimo più basso appena prima degli utili del secondo trimestre di luglio. Da allora, la debole azione sui prezzi ha avuto un impatto sulle prospettive tecniche precedentemente a prova di proiettile, aumentando le probabilità che l'azione sui prezzi stia superando un massimo a lungo termine.

Il mensile oscillatore stocastico è entrato in un ciclo di vendita dal ipercomprato zona all'inizio del 2018 e ha scolpito un pattern a cinque onde (zona ombreggiata) che non ha ancora raggiunto la ipervenduto zona. Si tratta di un assetto altamente ribassista, che avverte gli operatori del mercato che la correzione iniziata a dicembre 2018 probabilmente non ha fatto il suo corso. A sua volta, il modello suggerisce che è probabile che il ribasso raggiunga il supporto a 50 mesi media mobile esponenziale (EMA), ora in aumento da $ 200.

Grafico UNH a breve termine (2017 – 2019)

La sequenza dei massimi da ottobre 2017 completa un ribassista modello testa e spalle se presi insieme al supporto orizzontale a $ 210. Ora è necessario un rally sopra il picco di metà estate a 269$ per superare questa barriera tecnica, mentre un calo attraverso il scollatura farebbe scattare importanti segnali di vendita, prevedendo un viaggio al di sotto di $ 150. L'EMA a 50 mesi appena al di sotto del supporto aggiunge una ruga a questa analisi, aumentando la possibilità di una rottura che si trasformi in una trappola per orsi.

Il volume a saldo (OBV) l'indicatore di distribuzione dell'accumulo ha raggiunto il massimo un mese prima del prezzo di novembre 2018 e ha eguagliato il picco nel rimbalzo del primo trimestre. I venditori aggressivi hanno quindi preso il controllo, portando l'OBV al minimo di 18 mesi ad aprile, e ora sta tornando al ribasso. Il forte rialzo di martedì potrebbe influenzare questa traiettoria, ma è meglio evitare di acquistare il titolo in questo momento.

La linea di fondo

Le azioni del gruppo UnitedHealth sono scambiate al rialzo dopo un trimestre forte e una guida rialzista, ma forti venti contrari alle elezioni presidenziali del 2020 avvertono i potenziali acquirenti di procedere con cautela.

Informativa: L'autore non deteneva posizioni nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.