3 titoli di asset management pronti a esplodere

La logica dice che, mentre il mercato azionario continua a stabilire livelli record, gestione delle risorse le azioni dovrebbero andare avanti per il giro. Tuttavia, questo non sta accadendo. Mentre il gruppo ha restituito un rispettabile 11,37% finora quest'anno, segue il S&P 500 Il 2019 guadagna circa la metà. Allora, cosa dà?

Oltre ad affrontare le mutevoli preferenze degli investitori per il basso costo investimento passivo e tecnologie dirompenti che introducono denaro robo-consigliere fondi gestiti, i gestori patrimoniali hanno subito notevoli deflussi di asset a causa dei timori di un incombente rallentamento economico globale causato dalla disputa commerciale in corso tra Stati Uniti e Cina.

Prendendo una prospettiva più ottimista, Washington e Pechino hanno fatto breccia in un accordo commerciale di fase uno, in cui i funzionari potrebbero firmare un accordo prima della fine dell'anno. Un'ulteriore svolta nello sparring in corso tra le due maggiori economie mondiali aiuterebbe ad alleviare le preoccupazioni degli investitori e potrebbe portare a un afflusso di

risparmio gestito (AUM) nel primo trimestre del 2020 e oltre.

Secondo un rapporto, i gestori patrimoniali potrebbero anche ricevere maggiori afflussi sulla scoperta che i fondi gestiti attivamente rappresentavano nove dei primi dieci fondi con performance fino al 30 giugno citato da Forbes. Inoltre, i dati Morningstar hanno rivelato che il 49% di a grande capitalizzazione i gestori attivi hanno battuto l'S&P 500 fino a giugno, una statistica che fa ben sperare per il settore che genera la parte del leone dei suoi ricavi da prestazioni e commissioni di consulenza.

Di seguito, esaminiamo tre titoli di asset management che hanno faticato a guadagnare terreno per tutto il 2019, ma sembrano ben posizionati per aumentare l'AUM e salire da un tecnico prospettiva.

Franklin Resources, Inc. (BEN)

Franklin Resources, Inc. (BEN) fornisce servizi di gestione patrimoniale a privati ​​e investitori instituzionali. L'azienda investe in mercati azionari, obbligazionari e alternativi nell'ambito dei suoi fondi a marchio Franklin, Templeton, Mutual Series, Bissett, Fiduciary e Darby. L'AUM dell'azienda ammontava a 692,6 miliardi di dollari alla fine di settembre, in calo rispetto ai 717,1 miliardi di dollari dello stesso periodo dell'anno scorso. Un forte marchio globale e un mix di prodotti diversificato consentono all'azienda di far crescere questa cifra nei prossimi trimestri. A partire da novembre 26, 2019, le azioni Franklin Resources hanno a capitalizzazione di mercato di $ 13,94 miliardi e offre un sano 3,81% rendimento da dividendi ma è scambiato in calo del 34,16% su base annua.

Da quando sono crollate di quasi il 30% tra luglio e agosto, le azioni Franklin hanno oscillato all'interno di un libro di testo triangolo simmetrico. Il prezzo è fortemente salito dalla linea di tendenza più bassa del pattern sostegno nella sessione di negoziazione di lunedì – una mossa che potrebbe indurre ulteriori acquisti e innescare un possibile breakout, dato che il 9,09% del titolo galleggiante si tiene a breve. Coloro che entrano qui dovrebbero anticipare un test di $ 31, dove il prezzo incontra una significativa resistenza ambientale da una linea orizzontale e dai 200 giorni media mobile semplice (SMA). Considerare di posizionare a ordine stop loss appena sotto il modello a triangolo per proteggere il capitale commerciale.

Invesco srl (IVZ)

Invesco srl (IVZ) offre servizi di gestione degli investimenti a clienti retail e istituzionali. Alla fine di settembre, il gestore patrimoniale con sede ad Atlanta controllava $ 1,18 trilioni di AUM sul suo patrimonio netto, bilanciate, a reddito fisso, investimenti alternativi e operazioni sul mercato monetario, che rappresentano un impressionante 20,7% anno dopo anno (YOY) in aumento rispetto a fine settembre 2018. Inoltre, l'azienda è di 5,7 miliardi di dollari acquisizione di OppenheimerFunds nel maggio di quest'anno lo posiziona per la crescita dell'AUM in corso nel 2020. Negoziando a $ 17,75 con un valore di mercato di $ 8,06 miliardi, il titolo ha restituito il 13,38% da inizio anno (da inizio anno) a partire dal 19 novembre 26, 2019. Gli investitori ricevono anche un dividend yield sbalorditivo del 7,16%.

Le azioni Invesco hanno ceduto a doppio fondo per tutto l'autunno, con il prezzo che supera il pattern scollatura all'inizio di questo mese. Nelle ultime due settimane, il titolo è tornato verso il livello di breakout iniziale a 17$, che ora funge da supporto chiave. Prezzo catturato a offerta in quest'area lunedì che potrebbe alimentare una mossa fino a $ 19, dove il titolo trova resistenza da una linea di trend ribassista chiave che collega due precedenti altalena alta. I trader che vanno long dovrebbero pensare di posizionare uno stop al di sotto del minimo di ieri a 17,23$ e di modificarlo fino al punto di pareggio se il prezzo chiudesse al di sopra della SMA a 200 giorni.

Affiliated Managers Group, Inc. (AMG)

Con una capitalizzazione di mercato di $ 4,27 miliardi, Affiliated Managers Group, Inc. (AMG) fornisce strategie di investimento agli investitori attraverso la sua rete di affiliati. L'azienda di solito acquista un interesse in piccole e medie dimensioni boutique gestori patrimoniali e riceve in cambio una percentuale fissa di entrate. Sebbene le sue affiliate operino in modo indipendente, i Manager affiliati offrono supporto strategico, operativo e tecnologico. La rete di affiliazione dell'azienda aveva $ 750,7 miliardi di AUM a settembre. 30, in calo del 9,5% su base annua. Nonostante la contrazione degli asset gestiti, la portata della distribuzione globale dell'azienda la pone in una posizione solida per far crescere questa metrica nel prossimo anno. Le azioni di Affiliated Managers rendono l'1,52% e sono scese del 12,06% da inizio anno a novembre. 26, 2019.

Le azioni dei gestori affiliati sembrano formare un double bottom, anche se il modello non è stato ancora confermato poiché il prezzo rimane al di sotto della scollatura della formazione. Tuttavia, il titolo ha testato questa area di resistenza attentamente osservata al di sopra della media volume ieri, indicando un imminente breakout. Chi acquista ai livelli attuali dovrebbe impostare a ordine take-profit vicino a $ 102,50, dove il prezzo potrebbe incontrare un muro di resistenza da una linea di tendenza orizzontale di 12 mesi. Taglia le perdite se lo stock inverte sotto il nov. 20 basso a $ 83,23, poiché ciò invalida l'impostazione del commercio.