Gli ETF sui materiali di base sono pronti per il rimbalzo di settembre

I mercati dei futures indicano una probabilità del 97% di almeno un quarto di punto di taglio del tasso alla riunione della Federal Reserve di settembre, secondo il Strumento ECM FedWatch – un risultato che fa ben sperare per gli economicamente sensibili settore delle materie prime. Il presidente della Fed Jerome Powell ha detto a un incontro a Jackson Hole il mese scorso la banca centrale "agirà come appropriato" per sostenere l'espansione economica poiché la guerra commerciale con la Cina ha un impatto sulla crescita globale e sull'economia statunitense.

Inoltre, i dati ufficiali sulla produzione cinese rilasciati durante il fine settimana che mostravano la fabbrica la contrazione delle attività per il quarto mese consecutivo ad agosto fa sperare in un'iniezione di Pechino aggiuntivo stimolo economico misure, come un'ulteriore spesa per le infrastrutture, che potrebbero aumentare la domanda di scorte di materiali in difficoltà. Più vicino a noi, stamattina i commercianti ottengono un indicatore dello stato di salute dell'attività delle fabbriche statunitensi quando l'Institute for Supply Management (ISM) rilascia il suo

Indice dei responsabili degli acquisti di produzione (PMI) rapporto alle 10:00 EDT.

Data la probabile azione politica di sostegno delle due superpotenze economiche mondiali, i commercianti dovrebbero monitorare questi tre materiali di base fondi negoziati in borsa (ETF), che sono anche ben posizionati per salire più in alto dal punto di vista tecnico. Esaminiamo le metriche di ciascun fondo ed esploriamo diversi commercio gioca per trarre vantaggio da un rally di settembre guidato dagli stimoli.

Fidelity MSCI Materials Index ETF (FMAT)

Insieme a risparmio gestito (AUM) di $ 199,04 milioni, il Fidelity MSCI Materials Index ETF (FMAT) mira a fornire rendimenti simili all'indice MSCI USA IMI Materials. All'interno dello spazio dei materiali, il fondo è fortemente orientato verso il sottosettore delle materie prime chimiche con un'allocazione di circa il 40%. I titoli chiave nel paniere di 122 partecipazioni dell'ETF includono Linde plc (LIN), Ecolab Inc. (ECL), e DuPont de Nemours, Inc. (DD). Il fondo è quotidiano liquidità del volume del dollaro di oltre $ 1 milione e una media dello 0,08%. differenza minimizzare i costi di negoziazione, mentre una commissione di gestione estremamente bassa dello 0,08% facilita periodi di detenzione più lunghi. FMAT rende l'1,95% e ha restituito l'11% da inizio anno (da inizio anno) a settembre. 3, 2019.

Il prezzo delle azioni di FMAT ha avuto finora due ritracciamenti significativi nel 2019 – a maggio e ad agosto – due mesi che hanno visto un'improvvisa escalation nella disputa commerciale USA-Cina. Durante il pullback di agosto, il prezzo ha formato un calo cuneo quello trovato sostegno vicino ai 200 giorni media mobile semplice (SMA). La scorsa settimana, il fondo ha superato la linea di tendenza superiore del pattern, il che potrebbe alimentare ulteriori acquisti di settembre. I trader che prendono una posizione long dovrebbero prendere in considerazione la possibilità di fissare un obiettivo di profitto in prossimità dello swing massimo di luglio a 33,35$. Pensa a posizionare un ordine stop loss sotto la SMA a 200 giorni o sotto il minimo di agosto, a seconda della presenza di rischio personale.

Azioni ETF Vanguard Materials Index Fund (VAW)

Lanciato nel 2004, il Vanguard Materials Index Fund ETF Shares (VAW) replica la performance dell'indice MSCI US Investable Market Materials 25/50. Come suggerisce il nome, il prova delle prestazioni comprende società operanti nel settore dei materiali statunitensi. Nessuna singola allocazione di azioni nel portafoglio dell'ETF di circa 120 partecipazioni ha una ponderazione superiore al 12%, contribuendo a diversificare esposizione in tutto il segmento. L'ampio volume giornaliero di azioni del fondo di oltre 65.000 e lo spread medio ridotto dello 0,05% mantengono slittamento costi bassi, mentre una commissione di gestione dello 0,10% rende i periodi di detenzione a lungo termine un'opzione praticabile. VAW ha un'enorme base di asset di $ 2,53 miliardi, produce quasi il 2% e sfoggia un rendimento da inizio anno dell'11,23% a settembre. 3, 2019.

Sebbene la SMA a 50 giorni abbia superato la SMA a 200 giorni a metà aprile generando un "croce d'oro"segnale di acquisto, il prezzo del fondo è rimasto fermo a 15 punti gamma. Tuttavia, il sentimento a breve termine è diventato positivo la scorsa settimana quando il prezzo del fondo è rimbalzato dal supporto di a linea di tendenza orizzontale e la SMA a 200 giorni. Ulteriori acquisti questa settimana potrebbero vedere i venditori allo scoperto precipitarsi coperchio le loro posizioni, portando ad a breve compressione. I trader che entrano a questi livelli dovrebbero cercare di uscire vicino al picco di giugno/luglio intorno a $ 130. Taglia le perdite se il prezzo non riesce a mantenere $ 120.

ProShares Ultra Basic Materials ETF (UYM)

L'ETF sui materiali di base ProShares (UYM) mira a fornire il doppio dei risultati di investimento giornalieri del Dow Jones U.S. Basic Materials Index. I fondi sfruttato l'esposizione lo rende uno strumento adatto per i trader che desiderano una scommessa tattica aggressiva a breve termine su alcuni dei più grandi nomi del settore, come Air Products and Chemicals, Inc. (APD), Newmont Goldcorp Corporation (NEM), e acciaio giocatore Nucor Corporation (NUE). Il fatturato giornaliero può essere esiguo a volte, con il fondo di $ 43,47 milioni che gira circa 5.000 azioni quasi tutti i giorni con uno spread medio dello 0,37%. Questi costi di trading potrebbero essere troppo alti per scalper ma non dovrebbe influenzare eccessivamente coloro che cercano movimenti intraday più significativi. A partire da settembre 3, 2019, UYM ha un rapporto di spesa dello 0,95% ed è scambiato in rialzo del 10,22% su base annua. Il fondo paga anche un 1,15% rendimento da dividendi.

Le azioni UYM hanno trascorso l'ultimo mese ritracciando verso $ 50, dove il prezzo ha trovato un supporto vitale dai minimi oscillanti di ottobre e maggio. Gli ETF scoppiare al di sopra della linea di tendenza superiore di un pattern a cuneo discendente la scorsa settimana potrebbe portare a un test del massimo di agosto a $ 61,19. Una croce del divergenza di convergenza della media mobile (MACD) sopra la sua linea di segnale conferma la recente polarizzazione verso l'alto. Coloro che effettuano un'operazione dovrebbero posizionare uno stop sotto il psicologico Numero tondo di $ 50 per limitare il rischio di ribasso.