Il piano di crescita dello United manda in tilt le azioni delle compagnie aeree
United Continental Holdings, Inc. (UAL) mercoledì ha mandato in tilt il settore delle compagnie aeree dopo aver detto agli analisti che avrebbe aumentato la capacità dal 4% al 6% all'anno nei prossimi tre anni nel tentativo di competere in modo più aggressivo con le compagnie aeree low cost. La notizia ha alimentato i timori di una guerra dei prezzi che avrebbe tagliato i profitti in costante aumento delle principali compagnie aeree statunitensi, scaricando il Indice delle compagnie aeree Amex (XAL) quasi il 3%. Il titolo United Continental è sceso di quasi il 9%, scendendo al minimo di due settimane.
I vettori hanno aumentato notevolmente le commissioni negli ultimi anni, mostrando una disciplina fiscale che era mancata nell'ultimo decennio, che ha caratterizzato una serie di fallimenti di alto profilo. Meno spazio per le gambe, tariffe più elevate per i bagagli e altri schemi di riduzione dei penny hanno fatto arrabbiare i clienti ma hanno entusiasmato gli azionisti, che hanno portato il gruppo ai massimi storici. Ciò potrebbe cambiare se United seguisse i suoi obiettivi di crescita, costringendo i concorrenti a mantenere i prezzi più bassi
quota di mercato. (Guarda anche: Perché le compagnie aeree non sono redditizie.)Holding continentali unite è nata nel maggio 2010, quando United Airlines si è fusa con Continental Airlines. Lo stock ha preso il volo dopo il matrimonio tra pari, raggiungendo $ 29,75 a novembre. Ha costruito un modello di base nel 2013 ed è decollato ancora una volta, fermandosi a metà dei $ 70 nel gennaio 2015. Il successivo calo è proseguito nel primo trimestre del 2016, scendendo in due anni sostegno nei $ 30 superiori.
Il titolo è tornato al massimo del 2015 a dicembre 2016 ed è esploso, registrando il massimo storico di $ 83,04 a giugno 2017. Si è ribaltato e fallito il breakout di agosto, prima di un'azione mista nel notiziario di questa settimana, che ha stampato a divario ad alto volume nei 50 giorni media mobile esponenziale (EMA) tra i 60$ superiori. Questo livello di supporto dovrebbe limitare i danni tecnici a breve termine, ma aggressivo venditori allo scoperto è probabile che ricarichino le posizioni al prossimo rimbalzo fino al minimo di $ 70.
Le azioni United potrebbero dover affrontare una sfida più significativa all'EMA a 200 giorni a metà degli anni '60, con una rottura che favorirebbe un calo fino al minimo del 2017 a 56,51$. Volume in equilibrio (OBV) prevede un risultato ribassista in questo momento, registrando un nuovo massimo a febbraio 2017 e scendendo in un'ondata di distribuzione importante, prima di un rimbalzo che non è riuscito a prendere piede nel 2018. Ciò segnala una sponsorizzazione istituzionale inadeguata che potrebbe presagire una tendenza al ribasso a lungo termine. (Per ulteriori informazioni, vedere: La United Continental cade sui piani per aumentare la capacità.)
American Airlines Group Inc. (AAL) è stata costituita nel dicembre 2013 a seguito della fusione di US Air e American Airlines. Il titolo ha registrato un forte rialzo dopo l'unione, raggiungendo la metà dei $ 50 nel primo trimestre del 2015. È stato venduto con altre componenti del settore nel primo trimestre del 2016, stabilendosi al minimo di due anni a metà di $ 20, prima di un rimbalzo che ha completato un viaggio di andata e ritorno verso il massimo del 2015 a luglio 2017.
Il ceppo ha scolpito a consolidamento triangolare a resistenza nel 2018 ed è esploso, raggiungendo il massimo storico di $ 59,08 il 10 gennaio. 16. Ha mantenuto quel terreno per una settimana ed è sceso mercoledì, scendendo di oltre l'8% dopo le notizie dallo United Continental. Il calo ha raggiunto il supporto del breakout e l'EMA a 50 giorni, generando un test di forza rialzista. Questo stabilisce uno scenario bilaterale, con un rally che torna ai massimi di questo mese favorendo la continuazione del trend, mentre un calo fino a $ 51,50 segnalerebbe un breakout fallito.
Il breakout di gennaio ha superato il massimo del 2015 di meno di tre punti, aumentando la vulnerabilità a un breakout fallito. OBV sta anche sventolando una bandiera rossa, raggiungendo il picco nel 2015 e non riuscendo a eguagliare l'azione dei prezzi del 2018 con una spinta rialzista verso un nuovo massimo. Tuttavia, questo titolo è posizionato meglio del suo rivale per sfuggire a danni tecnici e continuare il trend rialzista a lungo termine. Anche così, la strategia più logica sarà quella di farsi da parte proprio qui e lasciare che la folla di trading decida il destino del titolo. (Guarda anche: I 3 migliori azionisti di American Airlines.)
La linea di fondo
La United Continental Holdings ha scioccato l'industria aerea con un piano di crescita aggressivo che potrebbe innescare una guerra mondiale dei prezzi. I clienti trarranno grandi benefici se ciò accade, mentre gli azionisti ne risentiranno, con i principali attori del settore vulnerabili al ripido correzioni.
