Rimbalzo del petrolio greggio a corto di flusso

Il Intermedio del Texas occidentale È probabile che il rimbalzo del petrolio greggio (WTI) esaurisca la forza nelle prossime settimane, lasciando il posto a una flessione che potrebbe testare il minimo profondo del 2018. Allo stesso tempo, i fondi energetici statunitensi potrebbero perdere terreno, rinunciando agli impressionanti guadagni registrati da dicembre. Anche così, i cicli a lungo termine non supportano una rottura sostegno in questo momento, aumentare le probabilità che i prezzi più bassi generino opportunità di trading a basso rischio.

Può essere difficile da credere, ma il trend ribassista del greggio iniziato nel 2008 è ancora in vigore ed è ora entrato nel suo secondo decennio, nonostante alcuni anni di buoni guadagni. Le sequenze di alti e bassi determinano le tendenze e il contratto a tempo indeterminato ha scolpito quattro massimi inferiori e un minimo inferiore da quando ha raggiunto il massimo storico a $ 147,27 nel luglio 2008. Il primo segno di un cambio di tendenza ora richiede un aumento dei 70$ bassi, dove il

linea di tendenza dei massimi più bassi ha concluso quattro rally.

Grafico a lungo termine del petrolio greggio WTI (1998-2019)

Un trend rialzista di due anni ha toccato il massimo a $ 37,80 nel 2000, lasciando il posto a un calo che si è concluso a metà dell'adolescenza nel 2001. Il contratto è diventato più alto nel 2002, completando un viaggio di andata e ritorno verso il massimo precedente nel primo trimestre del 2003. I venditori hanno ricaricato le posizioni a quel livello, generando una flessione secondaria che ha registrato un minimo più alto a 50 mesi media mobile esponenziale (EMA) pochi mesi dopo. Il successivo rimbalzo ha completato un quadriennio tazza e manico modello nel 2004, producendo un potente breakout.

Il rally si è fermato nella parte superiore dei $ 70 nel 2006, in vista di un calo nel 2007, seguito da un impulso parabolico che ha aggiunto quasi 100 punti in 18 mesi prima di toccare quasi $ 150 nel luglio 2008. Il contratto è precipitato durante il crollo economico, rinunciando all'ultima ondata di rally prima di trovare supporto in cima alla coppa del 2004 e gestire il breakout. Alla fine è aumentato nel 2009, guadagnando terreno per più di due anni prima di raggiungere il massimo a $ 115, ben al di sotto del picco del 2008.

I massimi più bassi nel 2013 e nel 2014 hanno generato una linea di tendenza dei massimi più bassi, mentre la pressione di vendita nel primo trimestre del 2016 ha raggiunto il minimo di 13 anni a metà di $ 20. Il successivo rimbalzo si è sviluppato in due ondate di rally, invertendo la linea di tendenza a metà degli anni '70 a ottobre 2018, in vista di un calo del 44% in due mesi a fine anno. Il contratto è rimbalzato a marzo 2019, recuperando meno della metà del precedente calo.

Il mensile oscillatore stocastico ha registrato la lettura tecnica di ipervenduto più profondo dal 2014 alla fine dello scorso anno ed è entrato in un ciclo di acquisto a gennaio. Questo vento in coda potrebbe generare un rialzo finale in forte resistenza sopra $ 60, caratterizzato da un allineamento stretto tra le EMA a 50 e 200 mesi e .382 Ritracciamento di Fibonacci livello del calo quinquennale nel 2016. Un'inversione da quel livello potrebbe essere pericolosa, esponendo un viaggio verso il minimo del 2018.

Grafico a breve termine del petrolio greggio WTI (2018-2019)

Il rally del primo trimestre sembra meno impressionante sul grafico giornaliero, bloccato tra i livelli di ritracciamento di .382 e .50 del calo del quarto trimestre. L'azione dei prezzi è anche catturata tra il supporto dell'EMA a 50 giorni e la resistenza dell'EMA a 200 giorni, segnando un territorio neutrale che non favorisce né posizioni rialziste né ribassiste. Un ultimo impulso all'acquisto potrebbe raggiungere l'EMA a 200 giorni, che si è anche allineata con la resistenza della media mobile a più lungo termine.

Lo slancio è diminuito notevolmente dalla seconda settimana di gennaio, aggiungendo meno di tre punti negli ultimi due mesi. L'azione sui prezzi non ha registrato un minimo più alto dal minimo di dicembre, aggiungendo all'instabilità che favorisce un'inversione e un ritracciamento, forse dopo che un accordo commerciale è stato finalmente annunciato. In ogni caso, non c'è molto da fare fino a quando la resistenza sopra i 60$ non sarà montata o un calo non romperà il nuovo supporto all'EMA a 50 giorni.

La linea di fondo

Il petrolio greggio WTI potrebbe raggiungere presto il massimo ed entrare in un rinnovato calo che potrebbe testare il minimo del 2018 a un minimo di $ 40.

Divulgazione: l'autore non deteneva alcuna posizione nei suddetti titoli o loro derivati ​​al momento della pubblicazione.