Il calo della FedEx potrebbe segnalare un rallentamento economico

Il gigante dell'imballaggio FedEx Corporation (FDX) ha visto le sue azioni scendere di 30 punti nelle ultime tre settimane e il titolo ha perso quasi l'8% dal primo giorno di negoziazione del 2018. Questa è una svolta sorprendente per il perenne leader di mercato, che ha registrato una percentuale a due cifre ritorna nel 2016 e nel 2017. Ancora più importante, questa azione ribassista sui prezzi sta riempiendo un ampio spettro modello di topping che potrebbe eventualmente segnare la fine della sua corsa rialzista pluriennale.

Questo primitivo ciclico play e la sua rivale United Parcel Service, Inc. (UPS) hanno da tempo una reputazione come canarini nella miniera di carbone per l'economia statunitense, misurando la produzione dell'industria americana attraverso le loro abitudini di spedizione. L'aggiunta di commercio elettronico negli ultimi due decenni ha rafforzato questa correlazione osservata da tempo, sollevando bandiere rosse ogni volta che questi titoli sottoperformano i principali punti di riferimenti.

Inquietante, l'ampio settore dei trasporti è diventato più basso nonostante il nuovo trattato tra Stati Uniti, Canada e Messico. UN NAFTA il ritiro è stato visto come il principale ostacolo ai volumi del settore prima dell'accordo, mantenendo un coperchio Media dei trasporti Dow Jones. Tuttavia, quello strumento è sceso di oltre il 4% da quando è stato annunciato il trattato, segnalando un andamento ribassista divergenza ciò potrebbe anche predire un contesto economico più debole nei prossimi mesi. (Guarda anche: Suggerimenti per fare trading sulla media dei trasporti del Dow Jones.)

Grafico a lungo termine FDX (1990-2018)

Un ripido tendenza al ribasso si è conclusa al minimo di sei anni nel 1990, lasciando il posto a un persistente tendenza al rialzo che si è bloccato nei $ 60 inferiori nel 1999. Il titolo è caduto in a gamma di trading nel periodo 2000-2002 mercato ribassista, raggiungendo finalmente un nuovo massimo nel 2003. Ha funzionato bene durante la metà del decennio mercato in rialzo, raddoppiando il prezzo nel massimo di maggio 2006 a $ 120. Un tentativo di evasione del 2007 fallì, lasciando il posto a un inserviente ritirarsi accelerata durante la crisi economica del 2008.

Un minimo di sette anni nel marzo 2009 ha segnato un'opportunità di acquisto storica, in vista di un'ondata di ripresa verticale che si è fermata a metà dei 90 dollari nel 2010. Ha finalmente superato quella barriera nel 2013, entrando in un forte trend rialzista che ha superato i 180 dollari nel quarto trimestre del 2014. Il titolo ha superato quel livello dopo le elezioni presidenziali, registrando ottimi guadagni a gennaio 2018 massimo storico a $ 274,66.

Il mensile oscillatore stocastico è entrato in un ciclo di vendita a febbraio 2018 e ha smesso di scendere in posizione orizzontale linea di tendenza risalendo al 2012 (linea blu), suggerendo perseguibile acquistare o vendere segnali intorno a questo livello. Un rimbalzo di giugno si è bloccato rapidamente, cedendo a test che può coincidere con il triangolo di raggiungimento del prezzo sostegno. Un secondo rimbalzo segnerà una potenziale opportunità di acquisto in questo scenario, mentre un breakdown prevede prezzi molto più bassi. (Per ulteriori informazioni, vedere: Uno sguardo più da vicino a FedEx Corporation.)

Grafico a breve termine FDX (2017-2018)

I massimi e i minimi più bassi dal massimo di gennaio hanno eroso la reputazione tecnica incontaminata del titolo, interrompendo i 200 giorni media mobile esponenziale (EMA) supporto per la prima volta da marzo 2016 mentre si ritaglia un potenziale triangolo discendente superiore. Il supporto del triangolo è centrato a $ 225, ma ribassare gli acquirenti potrebbe portare le entrate fino a $ 220 circa, con la linea blu che segna la linea di tendenza dei minimi più bassi. Una rottura attraverso il fondo di quella zona di prezzo farebbe scattare una serie di importanti segnali di vendita.

Il volume in equilibrio (OBV) accumulazione-distribuzione l'indicatore sembra più costruttivo del grafico dei prezzi, raggiungendo il massimo a gennaio 2018 e cadendo in un'oscillazione laterale che indica la pazienza degli azionisti dopo anni di rendimenti eccellenti. Un calo attraverso il minimo di giugno (linea rossa) segnalerebbe una crescente paura e un peggioramento del sentimento, indicando questo Al dettaglio e istituzionale i giocatori stanno chiudendo posizioni e colpendo le linee laterali. (Guarda anche: FedEx registra utili al di sotto del trend ribassista del 2018.)

La linea di fondo

FedEx si sta avvicinando al supporto del 2018 dopo un calo di 30 punti, mentre gli indicatori tecnici prevedono un test critico del trend rialzista a lungo termine del titolo. Una rottura farebbe lampeggiare segnali di allarme per la crescita economica degli Stati Uniti a causa della prima reputazione ciclica del titolo. (Per ulteriori letture, controlla: 5 motivi per cui UPS supererà le prestazioni: BMO.)