È tempo di acquistare azioni Southwest Airlines?

Southwest Airlines Co. (LUV) il titolo ha superato il minimo di sei anni del 14 maggio in reazione al miglioramento delle prenotazioni, innescando un'ondata di chiamate al minimo, ma è ora il momento giusto per prendere esposizione al settore danneggiato delle compagnie aeree? La risposta dipende dal lasso di tempo e dall'acidità di stomaco, perché è probabile che i nuovi azionisti patiscano notti insonni fino a quando la minaccia di una seconda ondata di pandemia non passerà nella primavera del 2021.

Il rialzo a breve termine ha ora raggiunto i 50 giorni media mobile esponenziale (EMA) nel minimo di $ 30, che è stato rotto su un volume elevato a febbraio. A sua volta, questo è un luogo perfetto per guardare il conflitto toro/orso, cercando forza relativa indizi che potrebbero prevedere l'azione futura dei prezzi. Un aumento del volume e un breakout proprio qui potrebbero essere istruttivi, innescando segnali di acquisto per pescatori di fondo, mentre un'inversione potrebbe facilmente raggiungere il minimo di marzo.

Nonostante l'aumento delle prenotazioni, la società prevede ancora che i ricavi operativi di maggio 2020 scendano dall'85% al ​​90% anno su anno e le prenotazioni diminuiscano tra il 60% e il 70%. Questo segna un miglioramento rispetto al precedente guida, ma non basta fermare l'inchiostro rosso perché margini sottili e anni di stock riacquisti hanno indebolito il bilancio del vettore. Il leggendario investitore Warren Buffet ha preso atto del deficit, vendendo le partecipazioni delle compagnie aeree comprese le sue azioni Southwest.

Grafico a lungo termine LUV (1991-2020)

Un breakout del 1991 sopra i sei anni resistenza a aggiustato per divisione $ 1,37 ha attirato un diffuso interesse all'acquisto, stabilendo un trend rialzista che si è fermato a $ 7,72 nel 1994. Il titolo ha superato quell'ostacolo nel 1998, dividendosi tre volte nel massimo di gennaio 2001 a $ 23,34. Ciò ha segnato il massimo più alto per i successivi 13 anni, in vista di un declino persistente ma superficiale che ha tenuto sostegno quasi $ 11 in un crollo durante il crollo economico del 2008.

La svendita ha trovato supporto al minimo da 12 anni nelle profonde singole cifre nel primo trimestre del 2009, ponendo finalmente fine al trend rialzista di otto anni. La successiva ondata di ripresa si è fermata negli anni dell'adolescenza inferiori nel 2010, producendo un nuovo test di successo nel 2011 che ha completato un rialzo doppio fondo inversione. Il titolo ha superato una linea di tendenza di 12 anni di massimi più bassi meno di due anni dopo, entrando nel più forte progresso di questo secolo.

Il rally ha raggiunto il massimo del 2001 nel 2014, producendo un breakout immediato che si è infine bloccato a metà dei 40 dollari nel 2015. La successiva correzione si è conclusa con un nuovo breakout dopo le elezioni presidenziali del 2016, portando il titolo al massimo storico di $ 66,99 a dicembre 2017. L'azione sui prezzi è rientrata in un range di trading nel 2018, mantenendo il supporto a $ 40 fino a quando una rottura di febbraio 2020 si è estesa a un minimo di sei anni a $ 20 bassi.

L'inversione di maggio si è svolta in cima al massimo del 2001, difendendo con successo il supporto al breakout del 2013 a metà dei $ 20. Il calo è proseguito anche attraverso l'EMA a 200 mesi a .618 Ritracciamento del rally di Fibonacci livello prima di risalire quel livello, confermando un supporto più alto vicino a $ 30. Nel complesso, è probabile che il titolo abbia toccato il fondo, ma si è esteso basamento sarà necessario un periodo prima di entrare in un nuovo trend rialzista.

Grafico a breve termine LUV (2017-2020)

Le griglie di Fibonacci allungate lungo il trend ribassista a lungo termine dal 2017 al 2020 e il trend ribassista a breve termine tra febbraio e maggio 2020 sono strettamente allineato con l'EMA a 200 giorni in calo vicino a $ 44 e ha rotto il minimo del 2018, segnando un ostacolo che non è probabile che venga montato in un primo momento tentativo. Il titolo dovrà stabilire un supporto all'EMA a 50 giorni prima di raggiungere tale barriera e non ci sono garanzie che avrà successo. Tuttavia, la forza relativa sta ora girando a favore dei rialzisti, aumentando le probabilità di un eventuale aumento al livello di resistenza più elevato.

Il volume a saldo L'indicatore di accumulazione-distribuzione (OBV) ha superato il prezzo nel 2016 e ha raggiunto il minimo di tre anni nell'aprile 2020. Un 28 aprile offerta secondaria di 55 milioni di azioni ha generato un enorme picco di acquisti, portando OBV a un massimo storico. Tuttavia, tale attività ha aumentato il flottante di circa il 10%, diluendo il valore delle azioni precedentemente detenute, quindi il rialzo potrebbe non essere predittivo.

La linea di fondo

Le prove tecniche aumentano le probabilità che Southwest Airlines abbia toccato il fondo, ma il titolo potrebbe sottoperformare i principali benchmark di un ampio margine nel 2021.

Informativa: L'autore non deteneva posizioni nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.