Stock Apple vicino a una forte resistenza dopo che i guadagni sono stati battuti

Componente Dow Apple Inc. (AAPL) ha deluso le aspettative nel primo trimestre, battendo le stime sugli utili e sui ricavi del secondo trimestre fiscale 2020 nonostante i massicci venti contrari a livello mondiale. La società ha pubblicato utile per azione (EPS) di $ 2,55 su un fatturato di $ 58,31 miliardi, alleviando l'ansia per l'impatto delle vendite della pandemia, ma il gigante tecnologico non ha offerto il terzo trimestre guida a causa di una "mancanza di visibilità". Gli azionisti inizialmente hanno colpito le uscite, ignorando gli aumenti dividendo e ricomprare programmi, ma il titolo è scambiato al rialzo dopo la campanella di apertura di venerdì.

I ricavi di iPhone e iPad del secondo trimestre hanno superato le aspettative, mentre Indossabili è venuto corto. Margini lordi stime mancate di un decimo di punto percentuale, sostenute da un calo dell'8% anno su anno delle entrate cinesi. La società ha notato che la produzione cinese è ora ripresa e che la domanda è notevolmente migliorata nelle ultime quattro o sei settimane. Curiosamente, sono stati forniti pochi dati sugli abbonati su Apple+, con quelle informazioni incorporate nelle entrate dei servizi più ampi.

Il titolo ha appena registrato un "mese interno", con l'intervallo di aprile inserito tra gli estremi più ampi di marzo. È probabile che questa azione costrittiva continui nei prossimi trimestri, prevenendo un breakout a nuovi massimi o una rottura attraverso il minimo di marzo. Di conseguenza, gli investitori emarginati potrebbero voler mantenere la polvere asciutta perché le voci a basso rischio potrebbero arrivare in un secondo momento. È anche possibile che le azioni Apple stiano raggiungendo il culmine dopo un trend rialzista pluridecennale e vengano scambiate a livelli più bassi nei prossimi anni.

Grafico a lungo termine AAPL (1992-2020)

Una tendenza al ribasso a lungo termine si è conclusa al minimo di 12 anni nel 1998, lasciando il posto a un rialzo che è scoppiato a un nuovo massimo nel quarto trimestre del 1999. La manifestazione si è conclusa alle a aggiustato per divisione $ 5,37 pochi mesi dopo, con un calo verticale a 97 centesimi all'inizio del 2001. Lo stock l'ha testato livello di supporto con successo nel 2003 e completato a doppio fondo inversione, in vista di un importante trend rialzista che ha registrato nuovi massimi nel 2005.

Il rally ha toccato i 29$ nel 2007 ed è sceso a un doppia cima che è crollato durante il crollo economico del 2008. La svendita ha trovato supporto al minimo di due anni negli adolescenti inferiori, ponendo le basi per una ripresa che ha completato un ritracciamento del 100% al massimo precedente alla fine del 2009. Un breakout del 2010 ha attirato un diffuso interesse all'acquisto, fermandosi a $ 101 nel settembre 2012. Da allora il titolo ha registrato una lunga serie di massimi e minimi sempre più alti, diventando la leadership del mercato.

Il mensile oscillatore stocastico è entrato in un ciclo di vendita da una lettura tecnica estremamente ipercomprata nel febbraio 2020, prevedendo almeno sei-nove mesi di relativa debolezza. L'indicatore sta ora tentando di superare il punto medio del pannello, che ha una cattiva reputazione per l'emissione di falsi segnali di acquisto. Di conseguenza, il mercato di venerdì dovrebbe offrire un test informativo di toro vs. sopportare la forza, soprattutto dopo una rapida ripresa dal profondo minimo di marzo.

Grafico AAPL a breve termine (2018-2020)

Ci sono altri motivi per credere che gli acquirenti Apple avranno difficoltà proprio qui. Per cominciare, il rimbalzo di sei settimane ha appena cancellato il .618 Ritracciamento del sell-off di Fibonacci livello dopo un consolidamento di due settimane ed è ora diretto a formidabile resistenza al ritracciamento delle vendite di Fibonacci strettamente allineato di .786 e non riempito il 20 febbraio 24 gap breakaway vicino al livello psicologico di $ 300.

Inoltre, il volume a saldo (OBV) l'indicatore di distribuzione dell'accumulo si è appena spostato dal minimo di 14 mesi registrato il 7 aprile, indicando che copertura i venditori allo scoperto hanno fornito la maggior parte della potenza di fuoco per l'ondata di recupero. Questo ci dice anche che gli acquirenti impegnati restano in disparte, scegliendo di non "compra il tuffo" anche se il calo di marzo ha portato il titolo al minimo da settembre. Questa sponsorizzazione persa può essere sostituita, ma ci vorrà del tempo, aumentando le probabilità che l'azione sui prezzi si ribalti e si allenti in un intervallo di trading a lungo termine.

La linea di fondo

Le azioni Apple sono scambiate in rialzo venerdì dopo che il gigante della tecnologia ha battuto le metriche del primo trimestre ma ha scelto di non fornire indicazioni per il trimestre in corso.

Informativa: L'autore non deteneva posizioni nei suddetti titoli al momento della pubblicazione.